中國(guó)私募基金研究中心

　　研究員 吳海燕

　　經(jīng)歷2016史上最嚴(yán)私募監(jiān)管年后，中國(guó)私募行業(yè)的規(guī)范化、專業(yè)化管理依然“任重道遠(yuǎn)”。

　　今年的私募監(jiān)管以證監(jiān)會(huì)年后統(tǒng)一部署的“2017年私募基金專項(xiàng)檢查”拉開帷幕。根據(jù)證監(jiān)會(huì)春節(jié)后發(fā)布的《關(guān)于開展2017年私募基金專項(xiàng)檢查的通知》，多個(gè)地方證監(jiān)局陸續(xù)開展轄區(qū)2017年私募現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，至少200家私募被“抽中”，現(xiàn)場(chǎng)檢查以“私募基金管理人登記備案、投資者適當(dāng)性管理、資金募集、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品杠桿率、關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)隔離、信息披露及利益沖突防范”為重點(diǎn)內(nèi)容。

　　同時(shí)，私募基金風(fēng)險(xiǎn)排查和場(chǎng)外配資風(fēng)險(xiǎn)排查仍在進(jìn)行。據(jù)證監(jiān)會(huì)打非局副局長(zhǎng)劉云峰近期介紹，今年證監(jiān)會(huì)牽頭開展了股權(quán)眾籌風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作，目前已對(duì)近千家私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，共對(duì)8家私募機(jī)構(gòu)作出行政處罰，對(duì)161家采取了行政監(jiān)管措施。

　　2月“私募資管備案4號(hào)文”的發(fā)布也讓私募圈“炸”開了鍋?；饦I(yè)協(xié)會(huì)于2月13日發(fā)布《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理規(guī)范第4號(hào)-私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、項(xiàng)目》，規(guī)范重點(diǎn)聚焦在直接或間接投資于房地產(chǎn)價(jià)格上漲過快熱點(diǎn)城市普通住宅地產(chǎn)項(xiàng)目的產(chǎn)品，明確協(xié)會(huì)暫不予備案此類產(chǎn)品。

　　進(jìn)入3月份，私募機(jī)構(gòu)專業(yè)化管理、內(nèi)控監(jiān)管繼續(xù)優(yōu)化。

　　3月1日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》，明確申請(qǐng)開展私募基金份額登記服務(wù)、基金估值核算服務(wù)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：經(jīng)營(yíng)狀況良好，其中開展私募基金份額登記服務(wù)和信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的機(jī)構(gòu)實(shí)繳資本不低于人民幣5000萬(wàn)元；公司治理結(jié)構(gòu)完善，內(nèi)部控制有效；經(jīng)營(yíng)運(yùn)作規(guī)范，最近3年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄等。

　　基金業(yè)協(xié)會(huì)還在3月31日發(fā)布《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（十三）》，規(guī)定私募基金管理人只可備案與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型相符的私募基金，不可管理與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型不符的私募基金；同一私募基金管理人不可兼營(yíng)多種類型的私募基金管理業(yè)務(wù)。

　　進(jìn)入4月份，提高對(duì)私募基金管理人管理的規(guī)范性和統(tǒng)一性成為監(jiān)管重點(diǎn)工作。

　　基金業(yè)協(xié)會(huì)4月4日發(fā)布《關(guān)于“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)”第二階段上線運(yùn)行與私募基金信息報(bào)送相關(guān)事項(xiàng)的通知》。自4月5日起，28.23萬(wàn)私募基金從業(yè)人員的注冊(cè)管理功能全面啟用，對(duì)私募基金從業(yè)人員基本情況、資格取得、從業(yè)經(jīng)歷、誠(chéng)信記錄、投資業(yè)績(jī)、后續(xù)培訓(xùn)等信息實(shí)現(xiàn)全口徑管理。

　　一位南方私募業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，在私募規(guī)模不斷擴(kuò)大和發(fā)展的大背景下，監(jiān)管加碼勢(shì)在必行，后續(xù)可能會(huì)針對(duì)未及時(shí)披露信息的私募基金管理人采取更多的措施。