[摘要] 從資管規(guī)模來說，羅素投資實(shí)力不俗。信息顯示，截至2019年末，羅素投資的全球資產(chǎn)管理規(guī)模為3070億美元，資產(chǎn)咨詢規(guī)模為2.4萬億美元，執(zhí)行服務(wù)交易金額為2.6萬億美元。

　　時(shí)代周報(bào)記者 寧鵬 發(fā)自上海

　　不受疫情影響，2020年金融改革開放持續(xù)深化。2月14日，美國(guó)知名資產(chǎn)管理公司羅素投資旗下子公司——羅素投資管理（上海）在中基協(xié)完成備案，成為第24家在境內(nèi)備案的外資證券私募基金管理人，也是今年首家備案的外資私募。

　　羅素投資入華13年

　　此次通過私募備案的羅素投資，其在華業(yè)務(wù)始于13年前。羅素投資官網(wǎng)顯示，2007年就啟動(dòng)了中國(guó)投資組合管理團(tuán)隊(duì)對(duì)中國(guó)A股投資經(jīng)理的管理人研究。

　　從資管規(guī)模來說，羅素投資實(shí)力不俗。信息顯示，截至2019年末，羅素投資的全球資產(chǎn)管理規(guī)模為3070億美元，資產(chǎn)咨詢規(guī)模為2.4萬億美元，執(zhí)行服務(wù)交易金額為2.6萬億美元。

　　值得注意的是，在完成私募備案前，業(yè)界對(duì)于羅素投資的了解，更多源自其合作伙伴平安集團(tuán)和華夏基金。

　　2011年，平安羅素投資管理（上海）有限公司成立，并發(fā)行了中國(guó)首只絕對(duì)收益型股票MOM產(chǎn)品。不過，2015年平安羅素分拆，更名為平安道遠(yuǎn)，平安集團(tuán)與羅素投資也自此分道揚(yáng)鑣。

　　2017年，羅素投資和華夏基金簽訂了戰(zhàn)略協(xié)議，助力其研發(fā)面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的多管理人產(chǎn)品，合作發(fā)行了首只公募FOF基金。華夏基金相關(guān)人士2月24日告訴時(shí)代周報(bào)記者，目前兩家公司在FOF領(lǐng)域仍保持著合作關(guān)系。

　　2019年起，羅素投資開始籌備申請(qǐng)私募證券投資基金管理人登記備案，如今終于完成。

　　中基協(xié)網(wǎng)站顯示，羅素投資管理（上海）有限公司成立于2015年3月31日，在2020年2月14日完成登記。公司注冊(cè)地址位于上海浦東，注冊(cè)資本為300萬美元，全額實(shí)繳。

　　羅素投資表示，通過此次登記成為私募證券投資基金管理人，羅素投資計(jì)劃提供一系列面向中國(guó)合格投資者的多管理人產(chǎn)品，同時(shí)進(jìn)一步探索與中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的合作機(jī)會(huì)，并積極拓展業(yè)務(wù)與資質(zhì)，力爭(zhēng)為更廣泛的國(guó)內(nèi)投資者提供全面的投資解決方案。

　　羅素投資中國(guó)區(qū)總裁兼總經(jīng)理譚穎說：“成為私募證券投資基金管理人是我們長(zhǎng)期耕耘中國(guó)市場(chǎng)的重要里程碑。我們希望為中國(guó)投資者提供專注于國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的多管理人、多資產(chǎn)解決方案，幫助他們實(shí)現(xiàn)自己的投資目標(biāo)?！?/p>

　　“我們非常感謝這一重大機(jī)遇，希望借此將我們以解決方案為導(dǎo)向的專業(yè)投資能力惠及中國(guó)投資者?！傲_素投資全球首席執(zhí)行官M(fèi)ichelle Seitz表示。

　　Seitz指出，羅素投資已經(jīng)為尋求海外資產(chǎn)的國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)客戶，以及尋求中國(guó)股票和債券市場(chǎng)敞口的全球投資者提供了基于多資產(chǎn)、多管理人模式的服務(wù)。

　　此外，值得注意的是，羅素投資中國(guó)團(tuán)隊(duì)正致力于在未來數(shù)月內(nèi)推出其第一只中國(guó)在岸多管理人私募證券基金。

　　外資資管機(jī)構(gòu)布局忙

　　外資私募即外商獨(dú)資的私募基金管理人。自2017年1月，富達(dá)國(guó)際旗下私募基金富達(dá)利泰獲批成為首家外資私募后，截至目前，還有瑞銀資產(chǎn)、英仕曼、路博邁、貝萊德等，合計(jì)24家外資私募獲得了外商獨(dú)資私募證券投資基金管理人資格。

　　滬上某外資私募人士2月24日告訴時(shí)代周報(bào)記者，外資資管機(jī)構(gòu)對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)的重視，是深思熟慮后的必然選擇。

　　在全球新興市場(chǎng)的分類中，無論從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還是市場(chǎng)容量角度來看，中國(guó)資本市場(chǎng)都是獨(dú)一無二的。

　　另外，中國(guó)市場(chǎng)與美歐等成熟市場(chǎng)的相關(guān)性較低，這讓外資機(jī)構(gòu)在中國(guó)的布局更有價(jià)值。

　　2017年11月，瑞銀資管在中國(guó)正式推出了其首只境內(nèi)股票型私募基金產(chǎn)品“瑞銀中國(guó)股票精選私募基金一號(hào)”，這也是外資在中國(guó)發(fā)行的首只股票型私募基金。

　　時(shí)代周報(bào)記者梳理中基協(xié)官網(wǎng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，目前外資私募在華發(fā)行的產(chǎn)品已超過70只，其中瑞銀資產(chǎn)在2020年1月22日一口氣成立了4只新產(chǎn)品，且均已通過中基協(xié)備案。這4只產(chǎn)品涵蓋了債券和股票策略，其中股票策略產(chǎn)品有3只。

　　誠(chéng)然，外資私募加速入華，離不開一系列政策的支持。

　　為積極穩(wěn)妥推進(jìn)私募基金領(lǐng)域的對(duì)外開放，2019年中基協(xié)推出了四項(xiàng)配套舉措：一是明確外資私募實(shí)際控制人可以是受境外金融監(jiān)管部門監(jiān)管的境外機(jī)構(gòu)；二是明確外資私募基金投資參與銀行間債券市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)；三是為外資私募的外籍高管和投資經(jīng)理開設(shè)英文從業(yè)資格考試；四是放開外資私募產(chǎn)品參與“港股通”交易的限制。

　　金融業(yè)對(duì)外開放水平的提高，首先帶來的是金融服務(wù)產(chǎn)品的多樣化，提升金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

　　同時(shí)，金融業(yè)也將受“鲇魚效應(yīng)”的影響，重塑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，并推動(dòng)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型、去弱存強(qiáng)，行業(yè)“馬太效應(yīng)“逐漸凸顯。

　　中基協(xié)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年1月末，我國(guó)私募基金行業(yè)的資管規(guī)模已高達(dá)13.82萬億元。不過，外資私募尚在發(fā)展的初期，目前僅數(shù)十億元規(guī)模。據(jù)時(shí)代周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，僅有元?jiǎng)偻顿Y的管理規(guī)?，F(xiàn)居于20億-50億元區(qū)間，其余均不足10億元。

　　從發(fā)展趨勢(shì)看，2019年至今可謂是外資私募發(fā)展的黃金階段，除了羅素投資外，過去一年還陸續(xù)有聯(lián)博匯智、安聯(lián)寰通、德劭、野村、霸菱、騰勝、東亞聯(lián)豐等7家機(jī)構(gòu)完成了登記備案，且全年合計(jì)備案產(chǎn)品達(dá)到了40只，無論是管理人備案家數(shù)還是產(chǎn)品備案數(shù)量都是2018年的兩倍之多。

　　而在獲取投顧資質(zhì)上，外資私募也有新的進(jìn)展。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1月13日，橋水（中國(guó)）投資已獲得私募投顧資質(zhì)，成為繼富敦、路博邁、貝萊德、畢盛、安本標(biāo)準(zhǔn)、元?jiǎng)僦?，又一家可在中?guó)提供投資顧問服務(wù)的私募機(jī)構(gòu)。

　　某私募基金合伙人2月24日告訴時(shí)代周報(bào)記者，百花齊放對(duì)于金融行業(yè)的發(fā)展具有積極作用，希望未來能看到外資私募在投資以及風(fēng)控方面的特色，而外資私募最終能否在中國(guó)的資管行業(yè)中占有一席之地，還需要時(shí)間驗(yàn)證。