受華為芯片采購再度承壓、國產(chǎn)替代預(yù)期高漲等因素影響，半導(dǎo)體行業(yè)再次成為A股市場人氣板塊。

　　來自私募業(yè)內(nèi)的最新策略觀點顯示，盡管半導(dǎo)體和華為產(chǎn)業(yè)鏈大量頭部個股在經(jīng)過前期修復(fù)性上漲之后，當(dāng)前股價已重新逼近前期高位，估值也進(jìn)一步回升。但多數(shù)一線私募對于A股半導(dǎo)體及元件概念的投資人氣依然較為高漲，相關(guān)投資機會依舊受到私募積極看好。國產(chǎn)替代細(xì)分龍頭、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（簡稱“國家大基金”）二期重點投資方向、華為產(chǎn)業(yè)鏈、5G等四大維度，成為當(dāng)前私募資金擇股的重要標(biāo)準(zhǔn)。

　　泊通投資董事長盧洋表示，中國還是制造業(yè)立國，半導(dǎo)體等高端制造也一定是中國經(jīng)濟未來的出路。半導(dǎo)體等高端科技板塊的發(fā)展，從歷史角度看一定是螺旋上升的走勢，前進(jìn)的路上不會一帆風(fēng)順，比如會受到外部干擾、經(jīng)濟不景氣也會影響消費者的買單能力等。在此背景下，半導(dǎo)體等相關(guān)板塊最好的投資策略，應(yīng)當(dāng)是在不景氣的周期里以相對低的估值買入，同時在高估值高預(yù)期的環(huán)境里適當(dāng)兌現(xiàn)，做“螺旋上升”的投資邏輯。

　　寬橋金融首席投資官唐弢表示，在半導(dǎo)體主題投資方面，主要關(guān)注兩大選股維度：一是國家大基金二期重點投資的公司，二是在國產(chǎn)替代中占據(jù)重要地位的細(xì)分龍頭，如刻蝕設(shè)備領(lǐng)域、模擬芯片測試設(shè)備、光刻膠、大硅片、存儲等。唐弢還認(rèn)為，從高估值與成長性的平衡以及強者恒強的角度來看，在今年一季度整體漲幅位列行業(yè)前20%的個股，仍值得重點關(guān)注。

　　暢力資產(chǎn)董事長寶曉輝表示，今年以來華為不斷遭遇外部施壓，主要是基于公司相關(guān)技術(shù)實力的積累儲備，以及“備胎方案”的轉(zhuǎn)正。投資者未來應(yīng)當(dāng)繼續(xù)重視與華為相關(guān)的半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)鏈個股，并在相關(guān)公司的加速成長中發(fā)掘投資價值。