[ 數(shù)據(jù)顯示，截至2020年7月底，在基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人已達(dá)2.45萬家，備案私募基金超過8.8萬只，管理基金規(guī)模達(dá)到14.96萬億元。 ]

　　9月11日晚間，證監(jiān)會公布《關(guān)于加強私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定（征求意見稿）》（下稱《規(guī)定》），重申和細(xì)化私募基金監(jiān)管的底線要求，以期讓私募行業(yè)真正回歸“私募”和“投資”的本源，實現(xiàn)行業(yè)優(yōu)勝劣汰的良性循環(huán)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2020年7月底，在基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人已達(dá)2.45萬家，備案私募基金超過8.8萬只，管理基金規(guī)模達(dá)到14.96萬億元。

　　發(fā)展迅速的同時，監(jiān)管層也發(fā)現(xiàn)私募行業(yè)存在眾多影響惡劣的問題。比如，公開或者變相公開募集資金、規(guī)避合格投資者要求、不履行登記備案義務(wù)、普遍性異地經(jīng)營、錯綜復(fù)雜的集團(tuán)化運作、資金池運作、剛性兌付、利益輸送、自融自擔(dān)等，甚至出現(xiàn)侵占、挪用基金財產(chǎn)、非法集資等。

　　在此背景下，證監(jiān)會起草《規(guī)定》，主要內(nèi)容包括規(guī)范私募基金管理人企業(yè)名稱和經(jīng)營范圍、從嚴(yán)監(jiān)管集團(tuán)化私募基金管理人、守住私募基金向合格投資者非公開募集的底線、強化私募基金管理人從業(yè)行為負(fù)面清單、明確私募基金財產(chǎn)投資的負(fù)面清單，形成私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求。

　　具體來看，《規(guī)定》征求意見稿要求管理人統(tǒng)一名稱規(guī)范，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“私募基金”“私募基金管理”等字樣。

　　在業(yè)務(wù)范圍上，征求意見稿要求管理人聚焦投資管理主業(yè)，圍繞私募基金管理開展資金募集、投資管理、顧問服務(wù)等業(yè)務(wù)，不得管理未依法備案的私募基金，不得從事與私募基金管理存在沖突或無關(guān)的業(yè)務(wù)，比如民間借貸、擔(dān)保、保理、典當(dāng)、融資租賃、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介、場外配資等。

　　《規(guī)定》對集團(tuán)化私募管理人提出專門要求。征求意見稿規(guī)定私募基金管理人應(yīng)當(dāng)如實披露其出資結(jié)構(gòu)，嚴(yán)禁出資人代持、交叉持股、循環(huán)出資等行為。同一主體實際控制兩家以上私募基金管理人的，應(yīng)當(dāng)說明設(shè)置多個管理人的合理性與必要性，披露各管理人業(yè)務(wù)分工，建立完善的合規(guī)管理、風(fēng)險控制制度。

　　對于使用基金財產(chǎn)從事借(存)貸、擔(dān)保、明股實債等非私募基金投資活動，以及投向類信貸資產(chǎn)或其收(受)益權(quán)等，《規(guī)定》表示嚴(yán)格禁止，同時，還要求私募基金不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資以及國家禁止或限制投資的項目。

　　《規(guī)定》還提出，嚴(yán)禁基金財產(chǎn)混同、資金池運作、自融、侵占或挪用基金財產(chǎn)、利益輸送、利用未公開信息交易、內(nèi)幕交易、操縱市場、不公平對待基金財產(chǎn)和投資者。私募基金托管人、銷售機構(gòu)、其他服務(wù)機構(gòu)及從業(yè)人員也不得從事前述行為或者為前述行為提供便利。

　　征求意見截止到10月10日。同時，征求意見稿設(shè)置了過渡期安排，對已登記私募基金管理人不符合征求意見稿規(guī)定，比如名稱、主業(yè)不符合要求的，可以按規(guī)定進(jìn)行整改。

　　本文來源：第一財經(jīng)