一、案情綜述

　　2016年12月，投資者A經(jīng)由C證券分公司認(rèn)購其代銷的某私募基金產(chǎn)品，該產(chǎn)品由B私募基金管理人管理?；鸷贤s定，該產(chǎn)品預(yù)計存續(xù)期限為基金成立之日起2年，經(jīng)基金份額持有人和基金管理人協(xié)商一致后，可簽訂提前結(jié)束或延期的書面協(xié)議。

　　2018年11月20日，B發(fā)出清算公告，稱即日起該基金結(jié)束運作并進行清算程序，后續(xù)清算安排將視基金資產(chǎn)變現(xiàn)情況另行通知。截至2020年6月，A所購基金仍有部分份額到期無法變現(xiàn)，各方當(dāng)事人多次溝通未果，A向深圳證券期貨業(yè)糾紛調(diào)解中心（以下簡稱調(diào)解中心）申請調(diào)解，要求B、C賠償其損失。

　　二、調(diào)解過程和結(jié)果

　　調(diào)解中心正式受理本案后，指定了一位具有多年證券公司法務(wù)及律師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗的調(diào)解員調(diào)處本案。為避免疫情期間人員聚集，貫徹落實疫情防控要求，調(diào)解員組織三方當(dāng)事人參加遠程視頻調(diào)解會議，認(rèn)真查閱了當(dāng)事人提交的包括基金合同、投資者風(fēng)險承受能力調(diào)查問卷、客戶風(fēng)險承受能力評估結(jié)果告知函等資料，充分了解案件情況，對基本事實進行了分析：

　　首先，該基金已提前終止，因部分底層資產(chǎn)未能變現(xiàn)，尚余部分資金未完成清算，A仍持有該私募基金35萬余份額。其次，B未能證明其已積極采取措施處理底層資產(chǎn)。

　　一方面，調(diào)解員澄清基金未完成清算的原因，引導(dǎo)投資者理性認(rèn)識。本案中，基金合同未約定具體清算期限，且清算需要先解決底層資產(chǎn)投資糾紛，何時完成清算變現(xiàn)具有不確定性。雖然基金進入了清算程序，但并不意味著投資者可以馬上獲得分配。

　　另一方面，調(diào)解員向基金管理人釋法說理，加深其對清算職責(zé)的理解。本案中，基金合同約定管理人負(fù)責(zé)組織清算工作。如果管理人為盡職履行清算事務(wù)而給投資者造成損失，應(yīng)對投資者負(fù)有賠償責(zé)任。

　　在調(diào)解員的主持下，三方當(dāng)事人通過在線調(diào)解方式達成和解，有效化解了糾紛。

　　三、調(diào)解心得

　　本案是化解私募基金清算糾紛的典型案例，調(diào)解員通過找準(zhǔn)分歧根源迅速化解，實現(xiàn)雙贏的結(jié)果。本案中，投資者雖接受風(fēng)險自負(fù)的投資理念，但認(rèn)為其沒有得到應(yīng)有的“重視”，調(diào)解員一是向投資者澄清基金無法贖回的原因；二是結(jié)合工作經(jīng)歷，向投資者介紹說明機構(gòu)內(nèi)部糾紛處理流程；三是對本案被申請人未能及時紓解投資者困擾提出建議。通過中立、細致、專業(yè)的解讀，啟發(fā)了當(dāng)事人的同理心，打破了各方之間的隔閡。調(diào)解中心疫情期間有的放矢、科學(xué)調(diào)解，戰(zhàn)役、調(diào)解“兩不誤”。