支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保險(xiǎn)私募基金設(shè)立步入快車(chē)道。記者近日獲悉，中國(guó)太保（601601）與中金公司（601995）簽署了大灣區(qū)綠碳科技基金合作意向協(xié)議，基金目標(biāo)規(guī)模100億元，首期30億元。此外，大家人壽已經(jīng)出資50億元成立大家(深圳)健康養(yǎng)老私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)。

　　作為險(xiǎn)資投資服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手，近年來(lái)險(xiǎn)資設(shè)立保險(xiǎn)私募基金熱情較高。中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年共登記保險(xiǎn)私募基金21只，規(guī)模1218.28億元，同比分別增加23.53%、13.75%。

　　保險(xiǎn)私募基金登記規(guī)模已經(jīng)連續(xù)4年超千億元。2021年、2020年、2019年保險(xiǎn)私募基金登記規(guī)模分別約1071億元、1339億元、1050億元。截至2023年1月底，保險(xiǎn)私募基金累計(jì)登記75只，規(guī)模5491.58億元。

　　隨著產(chǎn)業(yè)基金、母基金等私募基金的快速涌入，私募股權(quán)投資市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，保險(xiǎn)私募基金的投資能力也經(jīng)受著考驗(yàn)。一家保險(xiǎn)資管公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近年來(lái)內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化較大，產(chǎn)業(yè)母基金等其他基金的數(shù)量和規(guī)模增長(zhǎng)迅速，私募股權(quán)投資市場(chǎng)賽道逐漸擁擠，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈。

　　保險(xiǎn)私募基金投資多聚焦國(guó)家戰(zhàn)略支持的重點(diǎn)領(lǐng)域，例如綠色環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施、科技制造等行業(yè)。據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)黨委書(shū)記、執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)曹德云介紹，截至2022年底，保險(xiǎn)私募基金投向中涉及綠色產(chǎn)業(yè)的登記(注冊(cè))規(guī)模為858億元，重點(diǎn)投資可再生能源等項(xiàng)目。

　　中國(guó)太保表示，作為險(xiǎn)資入粵的重要力量，公司強(qiáng)調(diào)“走綠色發(fā)展之路”，引入ESG管理理念，持續(xù)加大綠色金融產(chǎn)品供給力度。大灣區(qū)綠碳科技基金將聚焦綠色能源、綠色交通、綠色城市、綠色制造等方向。

　　基于保險(xiǎn)公司負(fù)債端的特性，險(xiǎn)資投資風(fēng)險(xiǎn)偏好低于其他私募股權(quán)基金，投資更聚焦于確定性強(qiáng)、資金規(guī)模大、成熟度高的項(xiàng)目，因此可供投資的項(xiàng)目相對(duì)其他私募股權(quán)基金更少。

　　但市場(chǎng)環(huán)境不斷變化，險(xiǎn)資投資也需要轉(zhuǎn)變固有思路，有市場(chǎng)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)私募基金在資金規(guī)模、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)資源等方面都具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，保險(xiǎn)私募基金應(yīng)當(dāng)注重對(duì)投資項(xiàng)目和企業(yè)的賦能和互補(bǔ)，才能獲得更多收益。同時(shí)，保險(xiǎn)私募基金在管控好風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也要利用自身優(yōu)勢(shì)幫助中小規(guī)模、成長(zhǎng)潛力大的企業(yè)成長(zhǎng)，獲得更多的社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值。