景林資產(chǎn)秦子甲:私募基金需進(jìn)一步強(qiáng)化信義義務(wù)
摘要: 6月10日,以“中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)法治建設(shè)”為主題的首屆中國(guó)資本市場(chǎng)法治論壇在上海召開。景林資產(chǎn)合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人秦子甲在“分論壇三:基金期貨衍生品專題基金期貨市場(chǎng)時(shí)代機(jī)遇與法治保障”上表示,
6月10日,以“中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)法治建設(shè)”為主題的首屆中國(guó)資本市場(chǎng)法治論壇在上海召開。景林資產(chǎn)合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人秦子甲在“分論壇三:基金期貨衍生品專題 基金期貨市場(chǎng)時(shí)代機(jī)遇與法治保障”上表示,對(duì)于私募基金行業(yè)來說,強(qiáng)化信義義務(wù),從做好投資者教育轉(zhuǎn)變?yōu)樽龊煤细裢顿Y者教育,是行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展過程中值得探討的話題。
“基金行業(yè)在誕生之初就確立了托管人獨(dú)立的基金治理架構(gòu)、凈值化管理的基因以及不斷完善的法律法規(guī),這使得行業(yè)發(fā)展25年來得以健康、快速地發(fā)展?!鼻刈蛹渍J(rèn)為,接下來,私募基金行業(yè)需要持續(xù)強(qiáng)化信義義務(wù),宣導(dǎo)信義文化。
他坦言,管理人需要面對(duì)瞬息萬變的市場(chǎng),基金經(jīng)理的買賣操作不可能在合同層面進(jìn)行事無巨細(xì)地事前約定,管理人的投資運(yùn)作必然伴隨著寬泛的自由裁量權(quán)。在此背景下,強(qiáng)化信義義務(wù)極為重要,基金管理人應(yīng)以投資者利益優(yōu)先為原則進(jìn)行投資操作。
此外,私募基金與公募基金不同,私募必須面對(duì)合格投資者進(jìn)行銷售。秦子甲稱,理論上來看,合格投資者具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)能力,但事實(shí)上,在部分糾紛案件中,相關(guān)合格投資者僅僅在財(cái)富層面達(dá)到要求,其投資理念和專業(yè)能力還不夠成熟。因此,監(jiān)管者、私募管理人等各方有必要在投資者教育基礎(chǔ)上,更為重視對(duì)合格投資者的教育,使其能在投資方面更加專業(yè)和審慎。
合格投資者,秦子甲,私募基金








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