近期，市場低位動蕩，不少私募整體倉位水平卻出現(xiàn)進一步提升。

　　私募排排網近日最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月1日，股票私募倉位指數(shù)為81.76%，創(chuàng)近一年以來新高。此外，私募的調研活躍度也在近期相對增加，“搶洼地”布局行動要來了？

　　倉位創(chuàng)近一年新高

　　私募排排網組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至9月1日，股票私募倉位指數(shù)為81.76%，較前一周大幅上漲3.95個百分點，創(chuàng)出近一年新高。

　　具體來看，滿倉（倉位>80%）股票私募占比為60.75%，中等倉位（50%≤倉位≤80%）股票私募占比為30.81%，而低倉（20%≤倉位<50%）和空倉（倉位<20%）股票私募占比僅為7.99%和0.45%。大部分私募倉位升至滿倉。

　　此外，不同規(guī)模的股票私募紛紛大幅加倉，百億私募倉位創(chuàng)出年內新高。

　　私募排排網組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至9月1日，百億、五十億、二十億、十億、五億規(guī)模的私募倉位指數(shù)分別加倉至83.09%、74.09%、74.62%、81.17%和79.75%。其中，百億私募大幅加倉導致其倉位指數(shù)創(chuàng)出年內新高。

　　數(shù)據(jù)來源：私募排排網組合大師，截至9月1日

　　私募排排網組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至9月1日，百億私募倉位指數(shù)已從74.49%飆升至83.09%，漲幅高達8.6個百分點，加倉力度之大實屬罕見。其中，60.93%的百億私募倉位處于滿倉狀態(tài)，36.84%的百億私募倉位處于中等水平，低倉和空倉百億私募占比分別為2.13%和0.1%。

　　調研力度增加

　　數(shù)據(jù)顯示，截至9月15日，從近一月以來，王亞偉所在千合資本共調研29家公司，分別是蘇軸股份、大元泵業(yè)（603757）、九號公司-WD、九洲藥業(yè)（603456）、京新藥業(yè)（002020）等。就千合資本調研公司的行業(yè)分布來看，計算機、通信、電子行業(yè)科技股數(shù)量居多，同時還聚焦于醫(yī)藥生物、電力設備等領域。

　　截至9月15日，私募大佬鄧曉峰所在的高毅資產近一月以來共調研了137家公司，包括京新藥業(yè)、普洛藥業(yè)（000739）、華東醫(yī)藥（000963）、海正藥業(yè)（600267）、美年健康（002044）、福瑞股份（300049）等。其中，醫(yī)藥生物行業(yè)尤其受到關注，佛慈制藥（002644）、南微醫(yī)學、畢得醫(yī)藥等生物醫(yī)藥行業(yè)公司，在此前一月便頻繁出現(xiàn)在高毅資產的調研名單中。此外，隸屬于信息技術行業(yè)的傳音控股、統(tǒng)聯(lián)精密、帝爾激光（300776）也頻繁出現(xiàn)在調研名單中。

　　葛衛(wèi)東實控的混沌投資近一個月共參與調研了84家公司。據(jù)觀察，混沌投資調研的醫(yī)藥生物公司家數(shù)居前，如邁威生物、邁瑞醫(yī)療（300760）、君實生物等。此外，混沌投資對計算機、通信、電子等科技股也同樣給與重點關注，如東芯股份、創(chuàng)耀科技、易華錄（300212）等。

　　從調研動向來看，私募大佬對醫(yī)藥行業(yè)尤為關注。

　　西南證券研究發(fā)展中心分析師杜向陽表示，當前醫(yī)藥行業(yè)持倉仍處于低配狀態(tài)，估值處于歷史底部區(qū)間，持續(xù)看好醫(yī)藥底部機會。展望后續(xù)，第一，看好“創(chuàng)新+出海、復蘇后半程、中特估”三條醫(yī)藥投資主線。此外，國際化是打開成長天花板，創(chuàng)新藥械出海有望持續(xù)漸入佳境。第二，看好疫后醫(yī)藥復蘇亦是核心主線。C端消費性醫(yī)療復蘇彈性較大，包括中藥消費品、民營?？漆t(yī)療服務、早篩等；院內藥械需求復蘇包括院內處方藥、耗材、血制品、 常規(guī)疫苗接種需求等；渠道端包括醫(yī)藥分銷和藥店復蘇。

　　確認“底部區(qū)域”

　　展博投資表示，當前“底部狀態(tài)”已成市場共識。7月下旬的會議提振了市場信心，在復雜的宏觀局面下給A股市場筑了政策底。此外，港股當前估值凸顯配置價值，已在底部區(qū)域盤桓，但是否能走出一波較大的行情還有待觀察，但始終存在結構性機會。

　　進化論投資表示，當下是進入A股市場的優(yōu)秀時點。從宏觀方面看，9月底市場有望迎來一個重要的宏觀拐點，主要原因有三。第一，歷年7月份都是社融的最低點，社融有望迎來反彈。第二，8月最新公布的PMI數(shù)據(jù)連續(xù)兩個月回升，生產指數(shù)、新訂單指數(shù)、購進價格指數(shù)均有所上升。其中，8月新訂單指數(shù)為50.2%，是4月份以來首次升至擴張區(qū)間。第三，隨著中報季結束，市場負面預期釋放較為充分，同時隨著8、9月份房地產債務到期高峰，當下的市場情緒有望轉折回升。

　　亙曦投資表示，當前市場底部區(qū)域確認，反彈有望延續(xù)，權益市場有望迎來一波政策催化行情。

　　配置方向上，亙曦投資表示，可關注五個方面：一是受益于政策刺激的低估值金融、地產產業(yè)鏈、煤炭等順周期方向。二是供應鏈重塑，關注大安全主題下的相關方向，如軍工、先進制造，以及自主可控等主題下的半導體、信創(chuàng)等板塊；三是產業(yè)趨勢向好，前期調整幅度大的新能源、汽車及零部件（智能化）等高端制造方向；四是需求穩(wěn)定，前期調整幅度較較大、估值合理的必選消費，以及銀發(fā)經濟等方向；五是受益于美聯(lián)儲加息進入尾聲，流動性有望逐漸改善的方向，如港股、創(chuàng)新藥，供需格局較好的周期品等。

　　在投資主題方面，亙曦投資表示，可重點關注AI及其擴展主題，如機器人、智駕等，以及受益于高質量發(fā)展主題下的央國企改革以及數(shù)字經濟方向。