11月9日，證監(jiān)會公眾公司部副主任、一級巡視員商慶軍在參加2023年金融街論壇年會“合力營造創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展新生態(tài)”平行論壇時表示，證監(jiān)會將在嚴(yán)格審核把關(guān)的基礎(chǔ)上，常態(tài)化推進(jìn)北交所發(fā)行上市，“零容忍”打擊各類違法違規(guī)，繼續(xù)研究完善相關(guān)激勵約束機(jī)制，引導(dǎo)公募、私募基金加大對北交所的投資力度和參與深度。

　　商慶軍指出，今年9月1日，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》(以下簡稱《意見》)，《意見》允許符合條件的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)首次公開發(fā)行并在北交所上市，更好滿足企業(yè)的多元化需求。目前北交所IPO相關(guān)制度正在緊鑼密鼓的研究制定中?！兑庖姟访鞔_提出北交所“改革試驗田”的定位，為進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展打開了空間。證監(jiān)會將支持北交所充分發(fā)揮新設(shè)市場優(yōu)勢，持續(xù)構(gòu)建契合中小企業(yè)特點(diǎn)的基礎(chǔ)制度體系，探索資本市場服務(wù)中小企業(yè)的“中國模式”。另一方面，任何交易所的建設(shè)和發(fā)展都不是“一蹴而就”的，希望市場各方對北交所給予充分的耐心和信心，立足長遠(yuǎn)、著眼未來，與北交所相伴前行、共同成長。

　　商慶軍表示，經(jīng)過近兩年來的發(fā)展，北交所與新三板層層遞進(jìn)、上下聯(lián)動、頭部反哺、底層助推的互動格局已初步形成，共同構(gòu)建服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的“主陣地”。與此同時，不論是在多層次資本市場體系之內(nèi)，還是在企業(yè)資本市場服務(wù)鏈條之中，北交所和新三板均發(fā)揮著承上啟下的紐帶和橋梁作用。為此，要進(jìn)一步強(qiáng)化“主陣地”與資本市場其他板塊的互聯(lián)互通和戰(zhàn)略協(xié)同。

　　一是一體發(fā)揮新三板培育功能?！兑庖姟分塾谕苿有氯迦轿桓哔|(zhì)量發(fā)展，提出了制定北交所撬動新三板發(fā)展專項方案、全面優(yōu)化新三板市場監(jiān)管基礎(chǔ)制度等關(guān)鍵舉措。證監(jiān)會將堅持監(jiān)管與服務(wù)并舉、包容與規(guī)范并重的原則，進(jìn)一步深化新三板改革，不斷增加創(chuàng)新制度供給，加強(qiáng)協(xié)調(diào)聯(lián)動，發(fā)揮北交所的反哺和示范引領(lǐng)作用，構(gòu)建協(xié)同一致、銜接有序、成本相適的制度安排，夯實新三板孵化培育功能。

　　二是強(qiáng)化與區(qū)域性股權(quán)市場對接。證監(jiān)會認(rèn)真落實《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板的指導(dǎo)意見》，推出了綠色通道、公示審核等制度安排，引導(dǎo)區(qū)域性股權(quán)市場優(yōu)質(zhì)企業(yè)更加便捷地進(jìn)入新三板。后續(xù)，證監(jiān)會將抓好上述創(chuàng)新制度的落實落地，推動新三板與各地區(qū)域性股權(quán)市場加強(qiáng)合作，持續(xù)探索在信息披露、企業(yè)培育、日常監(jiān)管等方面的制度型對接，更好發(fā)揮服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的合力。

　　三是穩(wěn)妥有序推進(jìn)轉(zhuǎn)板。目前，轉(zhuǎn)板在制度層面不存在任何障礙，北交所與滬深交易所已進(jìn)一步完善相關(guān)工作機(jī)制，正在穩(wěn)步推進(jìn)實施。一方面，要通過暢通轉(zhuǎn)板機(jī)制，明確企業(yè)的預(yù)期，激發(fā)北交所市場活力。另一方面，要加強(qiáng)針對性監(jiān)管力度，維護(hù)好市場秩序，防范“借題發(fā)揮”“炒作概念”，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　商慶軍強(qiáng)調(diào)，高質(zhì)量建設(shè)北交所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，不但是建設(shè)中國特色現(xiàn)代資本市場政策框架的重要組成部分，而且是推動全市場注冊制改革走深走實的關(guān)鍵一環(huán)。這是一項長期的系統(tǒng)性工程，不但需要交易所自身、證監(jiān)會系統(tǒng)“全面發(fā)力”，更需要社會各界凝聚共識、創(chuàng)造環(huán)境，共同構(gòu)建促進(jìn)北交所健康發(fā)展的良好生態(tài)，營造更加有利于中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的積極氛圍。

　　一是全面提高上市公司質(zhì)量。真實、規(guī)范、透明的上市公司，是各方主體放心參與市場的前提。北交所正處于市場“初創(chuàng)期”，上市公司質(zhì)量更是事關(guān)長期健康發(fā)展的“生命線”。一方面，證監(jiān)會將按照“質(zhì)優(yōu)、量適、步穩(wěn)”的原則，在嚴(yán)格審核把關(guān)的基礎(chǔ)上，常態(tài)化推進(jìn)北交所發(fā)行上市。同時，堅持分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管的理念，綜合運(yùn)用自律監(jiān)管、行政監(jiān)管等手段，引導(dǎo)、推動、督促企業(yè)規(guī)范發(fā)展，“零容忍”打擊各類違法違規(guī)，促進(jìn)上市公司質(zhì)量提升。另一方面，也希望企業(yè)大股東、經(jīng)營者等“關(guān)鍵少數(shù)”自覺承擔(dān)起作為公眾公司的社會責(zé)任和法定義務(wù)，強(qiáng)化誠信意識、合規(guī)意識和底線意識，堅決不觸碰財務(wù)造假、資金占用、虛假披露、內(nèi)幕交易、操縱股價等“紅線”，持續(xù)提高信息披露質(zhì)量和規(guī)范運(yùn)作水平，真正將企業(yè)辦成守底線、負(fù)責(zé)任、有擔(dān)當(dāng)、受尊敬的良心企業(yè)。

　　二是發(fā)揮普惠金融引領(lǐng)作用。按照《意見》部署，證監(jiān)會已對證券公司分類評價機(jī)制做出優(yōu)化，進(jìn)一步提升專項加分，加強(qiáng)對券商開展北交所、新三板業(yè)務(wù)的激勵力度。下一步還將繼續(xù)研究完善相關(guān)激勵約束機(jī)制，引導(dǎo)公募、私募基金加大對北交所的投資力度和參與深度。在總結(jié)實踐基礎(chǔ)上，我們將研究總結(jié)資本市場普惠金融執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，形成更加體系化、規(guī)范化的安排。

　　三是匯聚強(qiáng)大政策合力。在支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展方面，資本市場本身的投融資功能只是其中一環(huán)，更重要的是要發(fā)揮好樞紐作用，加強(qiáng)與科技、產(chǎn)業(yè)、信貸、財稅等各方面政策協(xié)同，引導(dǎo)資本、人才、技術(shù)等創(chuàng)新要素向創(chuàng)新型中小企業(yè)，特別是“專精特新”企業(yè)聚集，形成對企業(yè)的全方位支持。證監(jiān)會愿與各相關(guān)部委、行業(yè)主管部門、地方政府、市場各方經(jīng)營主體加強(qiáng)協(xié)同，共創(chuàng)共建支持和服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的良好生態(tài)。