瑞銀11月17日發(fā)表機構(gòu)觀點稱，展望未來，投資者應遵循流動性、長久性和傳承性的投資框架，建立全球多元化多資產(chǎn)的平衡組合，同時保持自律性和靈活度。2024年，投資者可考慮重點關(guān)注以下七大主題：

　　管理流動性。瑞銀認為，投資者在未來一年應限制總體現(xiàn)金頭寸并提升收益。投資者應構(gòu)建包括定期存單、階梯式債券和結(jié)構(gòu)化解決方案的配置，以滿足未來五年可能需要從投資組合中提取的資金。

　　買入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。瑞銀預計，未來一年股票和債券的總體回報都為正值。但在各資產(chǎn)類別中，投資者應聚焦優(yōu)質(zhì)品種。股票方面，資產(chǎn)負債表強勁且盈利能力較強的優(yōu)質(zhì)公司，最有希望在增長疲軟的環(huán)境下保持盈利，比如在科技板塊和ESG領(lǐng)先者中的該類企業(yè)。

　　貨幣和大宗商品的區(qū)間交易策略。瑞銀預計，美元將持穩(wěn)于當前水平附近。隨著時間推移，美國經(jīng)濟增長相對于其他經(jīng)濟體放緩，將可能導致美元開始走弱。

　　對沖市場風險。投資者需要為應對未來波動做好準備，瑞銀認為，在資產(chǎn)類別和地區(qū)間分散投資，應是大多數(shù)投資者抵御潛在市場動蕩的第一道防線。

　　利用另類信貸分散配置。瑞銀認為，全球債務余額居高不下將加劇價格和信用利差的波動，促使投資者尋求潛蔵在價格離散中的機會。當前的環(huán)境對信用套利和危困債務等策略有利。

　　聚焦顛覆技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者。瑞銀預計，未來十年的股票市場中，能夠利用新技術(shù)擴大市場份額、迫使老牌企業(yè)讓位或是削減成本的企業(yè)，將是有望取得最高回報的股票之一。成功捕捉這些“顛覆技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者”，對于提高投資組合的長期潛力至關(guān)重要。

　　利用私募市場把握增長機會。瑞銀認為，醫(yī)療保健、數(shù)字化和能源等領(lǐng)域未來將需要大量的投資。私募市場管理人有能力為處于不同周期階段的公司提供股權(quán)或債權(quán)資本。該資產(chǎn)類別有望提供具吸引力的回報潛力和與實體經(jīng)濟對接的優(yōu)越渠道。