2023年國(guó)內(nèi)證券私募“成績(jī)單”今日出爐！

　　第三方機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，在指數(shù)起伏不定、個(gè)股劇烈分化的2023年，國(guó)內(nèi)股票策略私募機(jī)構(gòu)平均收益率為-2.41%。其中，百億級(jí)股票策略私募機(jī)構(gòu)2023年全年平均虧損2.68%。數(shù)據(jù)顯示，多家百億級(jí)私募2023年投資業(yè)績(jī)“翻車”。一家總部位于北京的百億級(jí)股票主觀多頭私募，2023年業(yè)績(jī)虧損25.82%，排名倒數(shù)第一。

　　百億級(jí)股票私募平均虧損2.68%

　　1月5日，第三方機(jī)構(gòu)朝陽永續(xù)發(fā)布了2023年國(guó)內(nèi)證券私募機(jī)構(gòu)年度業(yè)績(jī)監(jiān)測(cè)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月末，該機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)到的合計(jì)90家百億級(jí)證券私募機(jī)構(gòu)(含股票、債券、FOF等各證券投資策略類型)2023年全年平均虧損1.35%。此外，該機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)的總計(jì)3603家股票策略私募機(jī)構(gòu)2023年全年的平均收益率為-2.41%。其中，百億級(jí)股票策略私募機(jī)構(gòu)2023年全年平均虧損2.68%。

　　具體來看，在90家百億級(jí)證券私募機(jī)構(gòu)中，2023年取得正收益的百億級(jí)私募共計(jì)48家，有6家實(shí)現(xiàn)了超過10%的盈利，多數(shù)為量化私募。其中，寬德投資、穩(wěn)博投資、黑翼資產(chǎn)等機(jī)構(gòu)2023年業(yè)績(jī)表現(xiàn)領(lǐng)先。另外，有42家百億級(jí)私募出現(xiàn)虧損，其中多達(dá)18家年內(nèi)虧損幅度超過10%。此前以“進(jìn)攻犀利”著稱的半夏投資、正圓投資等機(jī)構(gòu)，2023年的業(yè)績(jī)均出現(xiàn)“翻車”，虧損幅度均超過16%。另有一家總部位于北京的百億級(jí)股票主觀多頭私募，2023年業(yè)績(jī)大虧25.82%，排名倒數(shù)第一。

　　另據(jù)私募排排網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)百億級(jí)量化私募依然整體實(shí)現(xiàn)了較主觀多頭策略百億私募的“顯著領(lǐng)先”。有業(yè)績(jī)展示的32家百億級(jí)量化私募2023年平均收益為6.43%，其中31家實(shí)現(xiàn)正收益。主觀多頭策略的百億級(jí)私募投資表現(xiàn)欠佳，有業(yè)績(jī)展示的41家主觀多頭策略百億私募2023年度的平均收益為-3.26%，其中14家實(shí)現(xiàn)正收益。

　　長(zhǎng)線繼續(xù)保持“積極姿態(tài)”

　　值得注意的是，盡管2023年百億級(jí)股票私募連續(xù)第二年出現(xiàn)年度虧損，但多家頭部私募在2024年開年以來仍然頻頻發(fā)聲，對(duì)A股市場(chǎng)的中長(zhǎng)期表現(xiàn)抱有積極預(yù)期。

　　千億私募景林資產(chǎn)總經(jīng)理、合伙人、基金經(jīng)理高云程日前展望2024年權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)時(shí)表示，在各種預(yù)期處于低位的情況下，2024年A股等權(quán)益市場(chǎng)將是“收益遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)的一年”。在此之中，一旦中國(guó)的名義GDP增長(zhǎng)回暖，市場(chǎng)將有業(yè)績(jī)、估值向上雙擊的機(jī)會(huì)。

　　高云程稱，對(duì)于2024年的市場(chǎng)而言，美元利率見頂回落將是大概率事件，高質(zhì)量發(fā)展也是“確定的貝塔”。就當(dāng)前的市場(chǎng)而言，經(jīng)過持續(xù)的調(diào)整之后，現(xiàn)在很多中國(guó)上市公司已經(jīng)很便宜。光伏、電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈的估值與傳統(tǒng)周期性行業(yè)已經(jīng)相當(dāng)，品牌消費(fèi)品公司估值也處于歷史底部。此外，國(guó)內(nèi)CPI、PPI也處于低位，2024年一旦中國(guó)的名義GDP增長(zhǎng)回暖，企業(yè)盈利或會(huì)恢復(fù)增長(zhǎng)，那時(shí)應(yīng)當(dāng)會(huì)出現(xiàn)業(yè)績(jī)和估值的向上雙擊。整體而言，在各種預(yù)期處于低位的情況下，2024年將是收益遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)的一年。

　　星石投資副總經(jīng)理、首席策略投資官方磊稱，盡管開年以來A股繼續(xù)震蕩調(diào)整，但從中期維度看，市場(chǎng)震蕩企穩(wěn)已具備較好基礎(chǔ)。一方面，當(dāng)前市場(chǎng)情緒仍在低位，預(yù)期進(jìn)一步下行的可能性和空間都已不大；另一方面，在年初數(shù)據(jù)空窗期，市場(chǎng)對(duì)于政策等方面的博弈會(huì)逐漸增加，交易活躍度有望逐步抬升。從可能的不利因素來看，建議投資者可關(guān)注海外資金短期流動(dòng)導(dǎo)致的交易層面短期壓力。

　　此外，上海某百億級(jí)股票私募創(chuàng)始人本周在接受記者采訪時(shí)則強(qiáng)調(diào)，2022年和2023年的兩年時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)股票型公募基金的虧損中位數(shù)分別超過20%和10%。即便按照“最悲觀的歷史經(jīng)驗(yàn)”來看，2024年市場(chǎng)都應(yīng)當(dāng)大概率迎來一輪修復(fù)行情，當(dāng)前該機(jī)構(gòu)在倉位把控上將始終保持在“八成以上水平”。

　　另據(jù)私募排排網(wǎng)倉位監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月22日(因信息披露合規(guī)等原因，私募產(chǎn)品凈值及倉位測(cè)算數(shù)據(jù)相對(duì)滯后)，國(guó)內(nèi)百億級(jí)股票私募的平均倉位為72.17%。盡管比前三周有小幅下降，但仍處于歷史偏高水平。

　　審讀：徐金忠編輯：張晶