私募聚焦科技板塊

　　7月調(diào)研超2600次

　　7月以來(lái)，A股市場(chǎng)震蕩加劇，但私募卻加快了尋找機(jī)會(huì)的步伐。三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，7月私募證券投資基金管理人對(duì)A股上市公司的調(diào)研次數(shù)超過(guò)2600次，較6月有所增長(zhǎng)。從具體調(diào)研情況來(lái)看，電子、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)備受青睞，瀾起科技、水晶光電（002273）等公司1個(gè)月便接受了上百次的私募調(diào)研，部分私募更是已加碼布局科技股。業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前A股市場(chǎng)處于底部區(qū)域，后續(xù)在政策積極信號(hào)的不斷釋放下，市場(chǎng)預(yù)期將逐步回暖，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)迎來(lái)較好布局時(shí)點(diǎn)。具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間的科技板塊，如AI服務(wù)器、半導(dǎo)體、機(jī)器人、電力設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域，值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　私募7月調(diào)研忙

　　面對(duì)市場(chǎng)震蕩，私募正通過(guò)密集調(diào)研尋覓投資機(jī)會(huì)。

　　私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月以來(lái)私募證券投資基金管理人合計(jì)對(duì)上市公司進(jìn)行了2639次調(diào)研，相比6月份的2471次調(diào)研，環(huán)比增加6.8%。

　　具體來(lái)看，手握重金的百億級(jí)私募調(diào)研節(jié)奏更快。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月共計(jì)有837家私募證券投資基金管理人進(jìn)行了上市公司調(diào)研，其中52家私募調(diào)研次數(shù)不少于10次，淡水泉、正圓投資、和諧匯一資產(chǎn)和敦和資管調(diào)研頻次最高，分別調(diào)研了48次、47次、33次和30次。

　　私募加速“翻石頭”背后，是對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的樂(lè)觀預(yù)期。

　　清和泉資本分析稱，目前A股估值處于歷史相對(duì)低位，股債收益差更是處于90%的歷史分位處，這意味著市場(chǎng)計(jì)入了幾乎所有悲觀預(yù)期，未來(lái)市場(chǎng)會(huì)對(duì)積極因素更加敏感，而對(duì)利空消息相對(duì)鈍化，諸多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)迎來(lái)了較好的“擊球區(qū)”。

　　茂典資產(chǎn)也認(rèn)為，當(dāng)前A股市場(chǎng)進(jìn)一步下探空間有限，盡管全球地緣政治的不確定性、經(jīng)濟(jì)高頻數(shù)據(jù)等因素仍對(duì)A股市場(chǎng)構(gòu)成挑戰(zhàn)，但在政策積極信號(hào)不斷釋放下，市場(chǎng)預(yù)期有望逐步改善，生產(chǎn)端與需求端數(shù)據(jù)逐步企穩(wěn)回升，也將提振投資者信心。

　　科技板塊受青睞

　　從調(diào)研行業(yè)來(lái)看，私募對(duì)于科技板塊興趣盎然。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月私募調(diào)研的382家上市公司分布在29個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，其中電子和機(jī)械設(shè)備板塊受調(diào)研頻次最高，分別有68家和58家私募前來(lái)調(diào)研。與此同時(shí)，瀾起科技和水晶光電是私募7月調(diào)研頻次最高的上市公司，分別接受了122次和116次調(diào)研。

　　星石投資分析稱，一方面，當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于動(dòng)能切換期，科技領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化需求不斷增加，未來(lái)科技相關(guān)的政策支持力度大概率會(huì)持續(xù)提升，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用也將陸續(xù)凸顯，科技板塊的中長(zhǎng)期發(fā)展空間巨大；另一方面，今年以來(lái)科技板塊波動(dòng)加劇，整體估值處于合理甚至低估區(qū)間，中長(zhǎng)期投資性價(jià)比進(jìn)一步凸顯。具體來(lái)看，公司在相關(guān)機(jī)會(huì)的選擇上更加關(guān)注上市企業(yè)研發(fā)開支、政策支持力度、產(chǎn)業(yè)鏈地位等因素。

　　仁布投資也坦言，目前產(chǎn)品組合的倉(cāng)位水平保持中性，配置上重點(diǎn)布局了美股、港股的互聯(lián)網(wǎng)和科技板塊。

　　部分機(jī)構(gòu)在加倉(cāng)

　　值得一提的是，多家私募已經(jīng)加碼布局科技領(lǐng)域。

　　三方平臺(tái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，今年以來(lái)共有近60家私募參與上市公司定增，合計(jì)獲配金額超40億元，多家科技企業(yè)的定增獲配名單涌現(xiàn)了私募身影。

　　比如，7月17日，眾合科技（000925）發(fā)布的定增公告顯示，在此次定增中有7家私募出資，最終上海添橙投資、浙江銀萬(wàn)資本、上海般勝投資、杭州愛(ài)濱眾發(fā)股權(quán)投資、青島鹿秀投資、上海牧鑫資產(chǎn)旗下產(chǎn)品分別獲配1676.19萬(wàn)股、1306.67萬(wàn)股、708.57萬(wàn)股、577.14萬(wàn)股、152.38萬(wàn)股和152.38萬(wàn)股。

　　智能制造企業(yè)賽意信息（300687）回購(gòu)公告顯示，截至7月22日，玄元私募旗下產(chǎn)品新進(jìn)該公司前十大股東名單，持股數(shù)量和市值分別為722.3萬(wàn)股和0.94億元。移動(dòng)信息服務(wù)公司線上線下（300959）回購(gòu)公告也顯示，截至7月22日，嘉鴻私募旗下兩只產(chǎn)品增持該公司，相比于今年一季度末，合計(jì)增持近140萬(wàn)股。

　　多位業(yè)內(nèi)人士表示，中高端制造業(yè)具有較為廣闊的成長(zhǎng)空間，將為資本市場(chǎng)帶來(lái)更多具有持續(xù)性的投資機(jī)會(huì)，尤其是經(jīng)歷過(guò)前期的調(diào)整，以技術(shù)突破性企業(yè)為代表的科技成長(zhǎng)股迎來(lái)布局良機(jī)。