2024年11月1日，華銳精密披露接待調(diào)研公告，公司于10月31日接待中信建投（601066）證券股份有限公司、廣發(fā)證券股份有限公司、安徽美通私募基金管理有限公司、碧云資本管理有限公司、朝暉資本私募基金管理有限公司等78家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　公告顯示，華銳精密參與本次接待的人員共3人，為董事長(zhǎng)、總經(jīng)理肖旭凱，董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)段艷蘭，證券事務(wù)代表姚天縱。調(diào)研接待地點(diǎn)為株洲市蘆淞區(qū)創(chuàng)業(yè)二路68號(hào)、電話會(huì)議。

　　據(jù)了解，華銳精密2024年第三季度的業(yè)績(jī)顯示營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均有所下降，其中營(yíng)業(yè)收入下降24.46%，凈利潤(rùn)下降88.17%，主要由于營(yíng)業(yè)收入下降和毛利率下滑。公司近年來研發(fā)投入持續(xù)增加，2021年至2023年研發(fā)費(fèi)用逐年上升，2024年前三季度研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例為7.89%。在產(chǎn)品定價(jià)上，公司綜合考慮生產(chǎn)成本、產(chǎn)品性能、市場(chǎng)行情等因素。市場(chǎng)開拓方面，公司通過參加展會(huì)、學(xué)術(shù)交流活動(dòng)等方式推廣產(chǎn)品，并加大直銷團(tuán)隊(duì)建設(shè)，與重點(diǎn)行業(yè)客戶合作，同時(shí)加快海外市場(chǎng)開拓。

　　華銳精密的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在研發(fā)、生產(chǎn)、裝備、渠道和市場(chǎng)五個(gè)方面，擁有一支專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，具備完整的生產(chǎn)工序，引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，建立了覆蓋全國(guó)的經(jīng)銷商體系，并在行業(yè)內(nèi)擁有一定的認(rèn)可度。然而，與歐美、日韓刀具企業(yè)相比，公司在規(guī)模、服務(wù)能力等方面仍有提升空間。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來自模具、汽車和通用機(jī)械行業(yè)，同時(shí)在航空航天等領(lǐng)域積極布局。

　　刀具行業(yè)的下游市場(chǎng)主要集中在通用機(jī)械、汽車、航空航天等行業(yè)。華銳精密計(jì)劃加大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品推廣，完善國(guó)內(nèi)外經(jīng)銷渠道，提升產(chǎn)品海外認(rèn)知度，并與重點(diǎn)行業(yè)客戶達(dá)成戰(zhàn)略合作，推出定制化解決方案。公司秉承自主研發(fā)、持續(xù)創(chuàng)新的發(fā)展戰(zhàn)略，專注于硬質(zhì)合金數(shù)控刀具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，未來將加大研發(fā)投入，升級(jí)產(chǎn)品，拓展新材料領(lǐng)域，并豐富產(chǎn)品線，成為整體切削解決方案供應(yīng)商。刀具行業(yè)的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)包括對(duì)刀具基體材料、涂層材料、刀具結(jié)構(gòu)的更高要求，以及對(duì)刀具企業(yè)綜合金屬切削服務(wù)能力的更高要求。

　　調(diào)研詳情如下：

　　一、請(qǐng)介紹一下公司2024年第三季度業(yè)績(jī)情況?

　　公司2024年第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17,409.55萬元,與去年同期相比下降24.46%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)511.87萬元,與去年同期相比下降88.17%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)453.52萬元,與去年同期相比下降89.46%。

　　公司2024年第三季度凈利潤(rùn)下滑的主要原因系2024年第三季度營(yíng)業(yè)收入下降以及毛利率受產(chǎn)能利用率不足影響有所下滑所致。

　　二、請(qǐng)介紹一下公司近年來研發(fā)投入情況?

　　2021年至2023年,公司研發(fā)費(fèi)用分別為2,491.08萬元、4,155.66萬元、6,087.08萬元,整體呈上升趨勢(shì)。

　　公司2024年前三季度研發(fā)費(fèi)用為4,610.99萬元,研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例為7.89%。

　　三、請(qǐng)介紹一下公司產(chǎn)品的定價(jià)策略?

　　公司定價(jià)策略一貫保持穩(wěn)定,在生產(chǎn)成本的基礎(chǔ)上結(jié)合產(chǎn)品性能、競(jìng)品定價(jià)、市場(chǎng)行情、客戶采購(gòu)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)策略等因素確定最終售價(jià)。

　　四、請(qǐng)介紹一下公司在開拓市場(chǎng)方面的情況?

　　2024年,公司為開拓市場(chǎng)多措并舉,推動(dòng)在產(chǎn)品宣傳、渠道完善、產(chǎn)品服務(wù)、銷售隊(duì)伍建設(shè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。公司積極參加國(guó)內(nèi)各大展會(huì)、參與行業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的學(xué)術(shù)交流活動(dòng),積極推廣公司產(chǎn)品。公司堅(jiān)持以客戶需求為導(dǎo)向,以快速響應(yīng)客戶需求為目標(biāo),在成熟的經(jīng)銷體系基礎(chǔ)上,進(jìn)一步加大了直銷團(tuán)隊(duì)的建設(shè)力度與直銷客戶的開發(fā)力度,公司技術(shù)開發(fā)能力及技術(shù)服務(wù)能力不斷提升,與國(guó)內(nèi)一些重點(diǎn)行業(yè)重點(diǎn)客戶達(dá)成合作。公司加快“走出去”步伐,加大海外開拓力度,持續(xù)開拓新客戶,完善海外渠道布局。

　　五、請(qǐng)問與同行相比較公司的優(yōu)劣勢(shì)體現(xiàn)在哪些方面?

　　公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具體包括研發(fā)、生產(chǎn)、裝備、渠道和市場(chǎng)五個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)。在研發(fā)方面,公司打造了一支老中青梯隊(duì)合理、學(xué)科門類齊全、專業(yè)技能扎實(shí)的研發(fā)人才隊(duì)伍,核心技術(shù)及產(chǎn)品性能達(dá)到國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平;在生產(chǎn)方面,公司是國(guó)內(nèi)硬質(zhì)合金數(shù)控刀片行業(yè)內(nèi)少數(shù)具備硬質(zhì)合金數(shù)控刀片完整生產(chǎn)工序的企業(yè),這有利于公司把控產(chǎn)品的生產(chǎn)良率,同時(shí)縮短生產(chǎn)周期降低生產(chǎn)成本;在裝備方面,公司引進(jìn)世界一流的生產(chǎn)、研發(fā)和智能化輔助設(shè)備可以確保公司研發(fā)成果高效應(yīng)用,技術(shù)水平進(jìn)一步提高;在渠道方面,公司建立了以華東、華南、華北刀具集散市場(chǎng)為核心,覆蓋全國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)銷商體系,并逐步向海外市場(chǎng)延伸,通過經(jīng)銷商公司可以迅速擴(kuò)大公司產(chǎn)品的銷售市場(chǎng)、提高產(chǎn)品的認(rèn)知度和加快資金回籠;在市場(chǎng)方面,公司經(jīng)過多年的積累,積淀了一批較為穩(wěn)定的終端客戶,在行業(yè)內(nèi)擁有一定的認(rèn)可度,現(xiàn)有的客戶資源已轉(zhuǎn)化為了公司的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),成為了公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的有力保障。

　　公司競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)主要在于公司的規(guī)模、整體服務(wù)能力、綜合影響力和市場(chǎng)形象等方面與歐美、日韓刀具企業(yè)相比仍具有較大的提升空間。

　　六、請(qǐng)介紹一下刀具行業(yè)下游基本情況?

　　全球切削刀具按制造業(yè)板塊的銷售去向統(tǒng)計(jì),通用機(jī)械占35%,汽車行業(yè)占34%,航空航天占12%,模具行業(yè)占4%,其它占15%。

　　公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來自于模具行業(yè)、汽車行業(yè)和通用機(jī)械行業(yè),同時(shí)公司在航空航天、能源裝備、軌道交通等領(lǐng)域積極布局,并已形成收入。

　　七、請(qǐng)介紹一下公司在市場(chǎng)拓展方面的規(guī)劃?

　　公司將繼續(xù)加大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品推廣力度,積極參加國(guó)內(nèi)外大型高端裝備制造展,全面提升公司整體形象。公司將進(jìn)一步完善國(guó)內(nèi)經(jīng)銷渠道布局,有計(jì)劃的針對(duì)大型產(chǎn)業(yè)集群周邊進(jìn)行經(jīng)銷商布局,讓公司的產(chǎn)品和技術(shù)能進(jìn)一步貼近機(jī)械加工終端用戶需求,與各產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行深度融合;完善海外流通經(jīng)銷商布局,提升產(chǎn)品海外認(rèn)知度,為公司未來參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)打下基礎(chǔ);同時(shí)隨著公司產(chǎn)品品類的完善,綜合金屬切削服務(wù)能力的提升,公司將爭(zhēng)取與國(guó)內(nèi)一些重點(diǎn)行業(yè)重點(diǎn)客戶達(dá)成戰(zhàn)略合作,推出定制化的整體切削解決方案和應(yīng)用服務(wù)。通過直銷與經(jīng)銷、國(guó)內(nèi)與國(guó)外相結(jié)合的方式擴(kuò)大銷售規(guī)模,完成產(chǎn)能消化。

　　八、請(qǐng)介紹一下公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略?

　　公司一貫秉承“自主研發(fā)、持續(xù)創(chuàng)新”的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,專注于硬質(zhì)合金數(shù)控刀具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,為不同市場(chǎng)、行業(yè)和客戶提供高精密、高穩(wěn)定性和高性價(jià)比的產(chǎn)品和服務(wù)。

　　未來公司將進(jìn)一步夯實(shí)并發(fā)揮公司在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品開發(fā)方面的優(yōu)勢(shì),加大研發(fā)投入和人才隊(duì)伍建設(shè),以技術(shù)推動(dòng)市場(chǎng)為導(dǎo)向,不斷升級(jí)迭代產(chǎn)品并開發(fā)新產(chǎn)品。在鞏固硬質(zhì)合金數(shù)控刀片市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的基礎(chǔ)上,優(yōu)先開展基礎(chǔ)材料技術(shù)的研究,進(jìn)軍金屬陶瓷、陶瓷、超硬材料等新材料領(lǐng)域、同時(shí),通過新品項(xiàng)目的開發(fā),向工具系統(tǒng)、精密復(fù)雜組合刀具領(lǐng)域拓展,進(jìn)一步豐富公司的產(chǎn)品線,將公司從硬質(zhì)合金切削刀具制造商打造成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的整體切削解決方案供應(yīng)商。

　　九、請(qǐng)介紹一下刀具行業(yè)未來技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)?

　　(1)現(xiàn)代切削加工對(duì)刀具基體材料、涂層材料、刀具結(jié)構(gòu)提出更高要求

　　隨著高速、高效、高精度的現(xiàn)代切削加工需求不斷升級(jí),開發(fā)與現(xiàn)代切削加工相適應(yīng)的刀具成為未來發(fā)展方向,這對(duì)于刀具基體材料、涂層材料、刀具結(jié)構(gòu)都提出更高的要求。

　　(2)現(xiàn)代切削加工對(duì)刀具企業(yè)的綜合金屬切削服務(wù)能力提出更高要求

　　伴隨現(xiàn)代制造企業(yè)對(duì)高速、高效加工的不斷追求,傳統(tǒng)供應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)刀具的方式將無法適應(yīng)需求的轉(zhuǎn)變,刀具企業(yè)根據(jù)客戶的加工成本、效率要求提供整體解決方案設(shè)計(jì)與服務(wù)的能力變得尤為重要。