2024年11月3日，駿鼎達(dá)（301538）披露接待調(diào)研公告，公司于11月1日接待建信理財(cái)、東方金牛街私募、深圳嘉億資產(chǎn)、中信建投（601066）、華泰證券等7家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　公告顯示，駿鼎達(dá)參與本次接待的人員共3人，為財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人肖睿，董事、董事會(huì)秘書劉亞琴，證券事務(wù)專員肖榮貴。調(diào)研接待地點(diǎn)為深圳市寶安區(qū)沙井街道民主西部工業(yè)園E區(qū)2棟駿鼎達(dá)公司三樓會(huì)議室交流。

　　據(jù)了解，駿鼎達(dá)公司在汽車行業(yè)收入增長顯著，2023年汽車領(lǐng)域銷售收入為39,796.67萬元，占營業(yè)收入比重為61.82%，同比增長30.21%，其中新能源汽車行業(yè)客戶收入同比增長44.61%。2024年上半年，汽車領(lǐng)域銷售收入為22,635.72萬元，占營業(yè)收入比重為62.28%，同比增長43.02%，新能源汽車行業(yè)客戶收入同比增長70.11%。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車、工程機(jī)械、通訊電子和軌道交通四大領(lǐng)域，2024年1-9月，這四大領(lǐng)域的銷售額持續(xù)增加，帶動(dòng)公司營業(yè)收入同比增長34.6%。

　　公司堅(jiān)持多行業(yè)、多區(qū)域的市場(chǎng)開拓策略，營業(yè)收入來源不依賴于單一下游行業(yè)。公司的主要客戶包括國際、國內(nèi)領(lǐng)先的線束系統(tǒng)或流體管路制造商，產(chǎn)品最終應(yīng)用于多家知名汽車、工程機(jī)械、軌道交通車輛和通訊電子廠商。公司與客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，合作訂單具有連續(xù)性和持續(xù)性。蘇州駿鼎達(dá)作為公司募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施主體，已于2024年8月下旬階段性投產(chǎn)，產(chǎn)能正在逐步釋放中。

　　駿鼎達(dá)公司在功能性保護(hù)套管領(lǐng)域具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品系列化、規(guī)?；c國外優(yōu)勢(shì)企業(yè)差距逐漸縮小。公司在墨西哥新設(shè)孫公司，預(yù)計(jì)總投資金額不超過600萬美元，計(jì)劃在本年度內(nèi)投產(chǎn)。公司未來將依據(jù)下游客戶的需求，探索設(shè)立覆蓋其他境外區(qū)域的國外工廠、銷售辦公室、倉庫的可行性。公司產(chǎn)品的定價(jià)大部分按米或件計(jì)價(jià)，2023年功能性保護(hù)套管的平均銷售單價(jià)為1.98元/米。公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，訂單充足，產(chǎn)能利用率良好。公司主要原材料是樹脂材料、復(fù)絲、金屬絲等，材料成本占主營業(yè)務(wù)成本的比重為60.31%。公司持續(xù)加大研發(fā)投入，2024年1-9月研發(fā)費(fèi)用同比增長49.82%。公司生產(chǎn)的功能性單絲主要用于功能性保護(hù)套管的生產(chǎn)，也對(duì)外銷售部分功能性單絲產(chǎn)品。公司積極開拓醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)，專注于精密醫(yī)療導(dǎo)管設(shè)計(jì)、研發(fā)以及導(dǎo)管二次加工和組裝。

　　調(diào)研詳情如下：

　　一、董事會(huì)秘書劉亞琴介紹公司基本情況、業(yè)務(wù)情況和

　　投資亮點(diǎn)等。

　　二、問答環(huán)節(jié)

　　問題1:請(qǐng)介紹一下公司營業(yè)收入去年和今年來自汽車行業(yè)收入的變動(dòng)情況。

　　答:汽車行業(yè)是公司產(chǎn)品的主要應(yīng)用領(lǐng)域,2023年,公司來源于汽車領(lǐng)域的銷售收入為39,796.67萬元,占公司的營業(yè)收入比重為61.82%,同比增長30.21%,其中來自新能源汽車行業(yè)客戶的營業(yè)收入15,085.63萬元,同比增長44.61%。2024年上半年,公司來源于汽車領(lǐng)域的銷售收入為22,635.72萬元,占公司的營業(yè)收入比重為62.28%,同比增長43.02%,其中來自新能源汽車行業(yè)客戶的營業(yè)收入9,356.29萬元,同比增長70.11%。2024年1-9月,公司來源于汽車行業(yè)(含新能源汽車行業(yè))銷售收入增長較快,同比增加39.99%。

　　問題2:請(qǐng)問公司的產(chǎn)品除了應(yīng)用于汽車行業(yè),其他主要應(yīng)用行業(yè)有哪些?公司來源于該類行業(yè)的收入變動(dòng)情況是怎樣的?

　　答:公司堅(jiān)持多行業(yè)、多區(qū)域的市場(chǎng)開拓策略,營業(yè)收入來源不依賴于單一下游行業(yè),目前主要來源于汽車(含新能源汽車)、工程機(jī)械、通訊電子和軌道交通四大領(lǐng)域,2024年1-9月,公司來源于這四大主要應(yīng)用領(lǐng)域的銷售額持續(xù)增加,帶動(dòng)公司營業(yè)收入同比增長34.6%。

　　問題3:請(qǐng)問按汽車、軌道交通、通訊電子和工程機(jī)械行業(yè)區(qū)分,來自各行業(yè)的收入占比情況

　　答:2024年1-9月,公司來源于這四大主要應(yīng)用領(lǐng)域的銷售額持續(xù)增加,汽車行業(yè)系公司主要收入來源行業(yè),2024年上半年,公司來源于汽車領(lǐng)域的銷售收入為22,635.72萬元,占公司的營業(yè)收入比重為62.28%。2024年1-9月,公司來源于汽車行業(yè)(含新能源汽車行業(yè))銷售收入增長較快,同比增加39.99%。

　　問題4:請(qǐng)問公司的主要客戶有哪些?公司客戶的變動(dòng)情況是怎樣的。

　　答:公司產(chǎn)品性能優(yōu)良,積累了較多優(yōu)質(zhì)客戶資源。在產(chǎn)業(yè)鏈條中公司一般作為二級(jí)供應(yīng)商,對(duì)接一級(jí)供應(yīng)商供貨,直接客戶主要為終端主機(jī)廠上游的零部件供應(yīng)商,包括國際、國內(nèi)領(lǐng)先的線束系統(tǒng)或流體管路制造商,多家下游客戶為境內(nèi)外上市公司。產(chǎn)品最終應(yīng)用于上汽通用、東風(fēng)本田、廣汽本田、東風(fēng)日產(chǎn)、長安汽車、長城汽車（601633）、比亞迪（002594）、蔚來汽車、小鵬汽車、理想汽車、廣汽埃安、賽力斯（601127）等汽車廠商,卡特彼勒、三一重工（600031）等工程機(jī)械廠商,中車集團(tuán)為代表的軌道交通車輛廠商,莫仕、泰科等通訊電子廠商。

　　為了保證性能的安全穩(wěn)定,主機(jī)廠對(duì)各級(jí)零部件供應(yīng)商都有嚴(yán)格資質(zhì)認(rèn)證。一旦被納入合格供應(yīng)商名錄,就會(huì)形成穩(wěn)固的長期合作關(guān)系,供應(yīng)商的資質(zhì)壁壘形成了產(chǎn)業(yè)鏈牢固的護(hù)城河,公司與客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系,合作訂單具有連續(xù)性和持續(xù)性。

　　問題5:蘇州駿鼎達(dá)已與2024年第三季度投產(chǎn),請(qǐng)介紹一下情況,是否全部為新增產(chǎn)能。

　　答:蘇州駿鼎達(dá)系公司募集資金投資項(xiàng)目“生產(chǎn)功能性保護(hù)材料華東總部項(xiàng)目”的實(shí)施主體,該項(xiàng)目的主體工程建設(shè)及部分設(shè)備安裝、調(diào)試和試運(yùn)行等工作已完成,且承接了昆山駿鼎達(dá)的大部分生產(chǎn)職能,已于2024年8月下旬階段性投產(chǎn),后續(xù)公司將依據(jù)市場(chǎng)需求情況持續(xù)進(jìn)行投入。

　　蘇州駿鼎達(dá)的經(jīng)營面積約4.7萬平方米,該公司系承接了昆山駿鼎達(dá)的大部分生產(chǎn)職能,其產(chǎn)能釋放情況與其在手訂單密切相關(guān),目前該子公司的產(chǎn)能正在逐步釋放中,公司將依據(jù)訂單的情況對(duì)蘇州駿鼎達(dá)的設(shè)備等進(jìn)行投入。

　　問題6:請(qǐng)介紹公司各制造工廠的面積和產(chǎn)能利用率情況

　　答:公司生產(chǎn)布局完善,根據(jù)國內(nèi)客戶分布情況,就近設(shè)立了多個(gè)生產(chǎn)基地,以此來實(shí)現(xiàn)更快的信息獲取以及客戶響應(yīng)目標(biāo)。公司相應(yīng)建立了深圳、東莞、昆山、蘇州、武漢、重慶、江門七大生產(chǎn)基地,目前各基地合計(jì)用于辦公、生產(chǎn)和倉儲(chǔ)的面積合計(jì)經(jīng)營面積約為13萬平方米,其中蘇州和江門生產(chǎn)基地系自建現(xiàn)代化工業(yè)廠房。

　　公司的產(chǎn)能情況主要依據(jù)在手訂單等動(dòng)態(tài)調(diào)整,截止目前,公司的產(chǎn)能利用率情況良好。

　　問題7:請(qǐng)問公司是否有部分收入來自境外,境內(nèi)外銷售收入的占比分別是多少

　　答:公司堅(jiān)持多區(qū)域開拓市場(chǎng),部分收入來自于境外,2024年上半年,公司來自于境內(nèi)地區(qū)的收入占比營業(yè)收入比例為78.45%,2023年,該占比略低一些,為76.02%。

　　問題8:請(qǐng)介紹一下公司所在行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局情況

　　答:功能性保護(hù)套管企業(yè)包括技術(shù)領(lǐng)先的跨國公司,該類公司在原材料質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)規(guī)模上均具有巨大優(yōu)勢(shì),同時(shí)具有多年的研究和技術(shù)積累,設(shè)備自動(dòng)化程度非常高,單位產(chǎn)品附加值高,在尖端產(chǎn)品領(lǐng)域處于優(yōu)勢(shì)地位。

　　公司現(xiàn)已成長為產(chǎn)品系列化、規(guī)?；膰鴥?nèi)領(lǐng)先企業(yè),公司緊隨國家產(chǎn)業(yè)政策支持方向、研發(fā)能力的持續(xù)提高,與國外優(yōu)勢(shì)企業(yè)差距逐漸縮小,同時(shí)與國際巨頭相比具有成本低、貼近客戶、反應(yīng)靈活等優(yōu)勢(shì),在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)大。

　　第三梯隊(duì)是小規(guī)模生產(chǎn)企業(yè),企業(yè)數(shù)量眾多,產(chǎn)品類別單一,基本不具備體系化研發(fā)能力,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。

　　問題9:請(qǐng)介紹一下墨西哥公司的情況,包括公司設(shè)廠的原因、所處位置、投資金額、產(chǎn)能規(guī)劃、當(dāng)?shù)貭I商環(huán)境等情況。

　　答:公司基于就近服務(wù)客戶、減少運(yùn)輸費(fèi)用等多重因素于2023年在墨西哥新設(shè)孫公司,該公司的經(jīng)營面積約為6,000平方米,預(yù)計(jì)總投資金額不超過600萬美元。資金來源主要是自有或自籌資金,該公司的經(jīng)營地位于墨西哥新萊昂州阿波達(dá)卡,目前處于籌備中,計(jì)劃在本年度內(nèi)投產(chǎn),投產(chǎn)后主要從事高分子改性保護(hù)材料的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,墨西哥公司投產(chǎn)后將承接部分原公司來自境外區(qū)域的銷售訂單,墨西哥與中國在法律制度、政策體系、商業(yè)環(huán)境、文化習(xí)俗等方面存在一定差異,公司將努力適應(yīng)墨西哥的本土運(yùn)營環(huán)境,不斷提升管理水平。

　　問題10:除了墨西哥公司外,公司未來在境外運(yùn)營是否還有其他規(guī)劃

　　答:公司將堅(jiān)持國際化運(yùn)營,目前已在墨西哥設(shè)立孫公司,未來將依據(jù)下游客戶的需求,探索設(shè)立覆蓋其他境外區(qū)域,如:歐洲、東南亞等區(qū)域的國外工廠、銷售辦公室、倉庫的可行性。

　　問題11:請(qǐng)問公司產(chǎn)品的定價(jià)是按每米計(jì)價(jià)嗎?平均的銷售單價(jià)情況是怎樣的?

　　答:2023年,公司來自功能性保護(hù)套管的產(chǎn)品收入占比為80.91%,功能性保護(hù)套管系公司的主要產(chǎn)品,按生產(chǎn)工藝可以分為編織套管、紡織套管、擠出套管和復(fù)合套管,公司的產(chǎn)品大部分按米或件(pcs)計(jì)價(jià)。2023年,公司來自功能性保護(hù)套管的產(chǎn)品收入為52,083.25萬元,按統(tǒng)一度量單位計(jì)量的功能性保護(hù)套管自主產(chǎn)品的2023年銷售量為263,639,139.32米,按此數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算,2023年,功能性保護(hù)套管的平均銷售單價(jià)為1.98元/米。

　　問題12:請(qǐng)問公司目前的經(jīng)營情況和訂單情況。

　　答:截止目前,公司生產(chǎn)經(jīng)營正常,在手訂單較為充足。

　　問題13:請(qǐng)問公司的產(chǎn)能利用率情況。

　　答:公司始終堅(jiān)持及時(shí)響應(yīng)客戶需求,滿足客戶的交付要求。目前產(chǎn)能利用率良好,公司的產(chǎn)能可以通過訂單變化情況以購置生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)效率改善等方式來進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

　　問題14:請(qǐng)問介紹公司的毛利率和凈利潤率變動(dòng)的原因

　　答:公司的凈利潤率變動(dòng)主要受毛利率、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用等因素的影響,毛利率的波動(dòng)則受原材料價(jià)格波動(dòng)、折舊攤銷等制造費(fèi)用變動(dòng)的影響。

　　問題15:請(qǐng)問公司原材料的類別和占比主營業(yè)務(wù)成本的情況

　　答:公司主要原材料是樹脂材料、復(fù)絲、金屬絲等。材料成本是公司產(chǎn)品主要的成本組成部分,2024年上半年,材料成本占主營業(yè)務(wù)成本的比重為60.31%。

　　問題16:請(qǐng)問公司研發(fā)費(fèi)用增長的原因?

　　答:公司致力于打造核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),目前已經(jīng)掌握材料配方開發(fā)、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和成型的核心技術(shù),2024年1-9月,公司研發(fā)費(fèi)用為29,746,301.14元,同比增長49.82%,主要原因系公司持續(xù)加大研發(fā)投入,研發(fā)相關(guān)薪酬福利費(fèi)用、材料費(fèi)用、檢驗(yàn)測(cè)試費(fèi)用增加。

　　問題17:請(qǐng)問下游客戶采購公司的產(chǎn)品多為標(biāo)準(zhǔn)件還是定制件

　　答:公司生產(chǎn)具有“型號(hào)多、小批量、多批次”生產(chǎn)的特點(diǎn),下游客戶依據(jù)其具體使用場(chǎng)景選擇合適的功能性保護(hù)套管產(chǎn)品,公司是少數(shù)掌握功能性單絲配方設(shè)計(jì)和改性生產(chǎn)能力的功能性保護(hù)套管企業(yè)之一,實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈垂直一體化,可以依據(jù)下游客戶的所需產(chǎn)品性能提供相應(yīng)保護(hù)材料解決方案。

　　問題18:請(qǐng)問公司的功能性單絲是否對(duì)外銷售

　　答:公司生產(chǎn)的功能性單絲主要用于功能性保護(hù)套管的生產(chǎn),依據(jù)市場(chǎng)需求情況,公司也對(duì)外銷售部分功能性單絲產(chǎn)品,外銷功能性單絲主要應(yīng)用于廚衛(wèi)水管等,通過編織在水管外表面,起到耐磨、抗爆破等安全防護(hù)功能,終端應(yīng)用品牌包括科勒、宜家等,來自功能性單絲產(chǎn)品的銷售額占比公司營業(yè)收入比例較小,不會(huì)對(duì)公司營業(yè)收入產(chǎn)生重大影響。

　　問題19:請(qǐng)問公司醫(yī)療行業(yè)的市場(chǎng)開拓情況

　　答:醫(yī)療行業(yè)具有廣闊的市場(chǎng)前景,公司積極開拓醫(yī)療行業(yè),專注于該行業(yè)的精密醫(yī)療導(dǎo)管設(shè)計(jì),研發(fā)以及導(dǎo)管二次加工和組裝,向下游客戶提供醫(yī)療導(dǎo)管等,公司的全資子公司江門駿鼎達(dá)已通過醫(yī)療器械質(zhì)量管理體系認(rèn)證,該子公司已建有十萬級(jí)無塵車間,萬級(jí)潔凈車間正在建設(shè)中。2023年公司推出了PTFE導(dǎo)管等,為醫(yī)療領(lǐng)域客戶的開拓和積累打下了基礎(chǔ),公司與多家醫(yī)療器械公司建立了聯(lián)系,部分產(chǎn)品已批量供貨,部分產(chǎn)品處于報(bào)價(jià)、送樣、認(rèn)證階段,目前公司來自該行業(yè)的收入占比較小。

　　本記錄表如有涉及未來的計(jì)劃、業(yè)績預(yù)計(jì)、業(yè)績估計(jì)等方面的前瞻性陳述內(nèi)容,均不構(gòu)成本公司對(duì)投資者的實(shí)質(zhì)承諾,投資者及相關(guān)人士對(duì)此應(yīng)保持足夠的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí),并且應(yīng)當(dāng)理解計(jì)劃、預(yù)計(jì)、估計(jì)與承諾之間的差異。