華夏時(shí)報(bào)記者 邱利 陳鋒 北京報(bào)道

　　隨著上市公司2024年三季報(bào)披露落下帷幕，各大知名私募機(jī)構(gòu)的持倉情況公之于眾。截至10月31日，共有33家百億私募現(xiàn)身221家上市公司的前十大流通股東名單，合計(jì)持股市值662.18億元。

　　展望后市，星石投資相關(guān)人士向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，一系列政策“組合拳”扭轉(zhuǎn)了市場的熊市思維，股市對(duì)利好信息的敏感度有所提升，股市活躍度有望持續(xù)?？偟膩砜?，全A的市盈率為18倍，處于2010年以來58%分位數(shù)水平，股市估值已經(jīng)由極度低估回歸至合理區(qū)間內(nèi)，股市估值修復(fù)階段已經(jīng)基本完成，后續(xù)將逐漸轉(zhuǎn)向基本面推動(dòng)股市上行的階段。

　　高毅A股持倉超320億元

　　作為市場的風(fēng)向標(biāo)之一，百億元級(jí)私募持倉一直備受關(guān)注。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，共有33家百億私募旗下產(chǎn)品進(jìn)入到221家上市公司的前十大流通股東名單，合計(jì)持有市值達(dá)662.18億元。

　　在前述33家百億私募中，高毅資產(chǎn)以320.64億元的持股市值位居第一，可謂是A股持倉“大戶”。具體來看，高毅資產(chǎn)三季度重倉股包括?？低暎?02415）、紫金礦業(yè)（601899）、龍佰集團(tuán)（002601）、京東方A、生益科技（600183）、安琪酵母（600298）、TCL科技（000100）、中國巨石（600176）、同仁堂（600085）等。

　　與此同時(shí)，備受市場矚目的“高毅天團(tuán)”持倉情況也揭曉。明星基金經(jīng)理馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望三季度增持了中炬高新（600872）、東誠藥業(yè)（002675）、同仁堂3只個(gè)股，減持了健友股份（603707）、安琪酵母，并退出晨光生物（300138）、寶豐能源（600989）、海螺水泥（600585）、桐昆股份（601233）等多家公司前十大流通股東行列。

　　另一位大腕鄧曉峰減持動(dòng)作頻頻，他旗下的兩只基金合計(jì)持有13只股票，三季度減持了8只股票，其中紫金礦業(yè)、華峰化學(xué)（002064）、中國巨石、健康元（600380），分別被減持了1.54億股、2104萬股、418萬股和335萬股。

　　董承非加倉樂鑫科技

　　重陽投資、迎水投資、寧泉資產(chǎn)、?？べY產(chǎn)等知名私募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品也出現(xiàn)在上市公司前十大股東名單中。

　　裘國根掌舵的重陽投資，最新持倉公之于眾。今年三季度，重陽投資重倉股包括順豐控股（002352）、新和成（002001）、移遠(yuǎn)通信（603236），期末持股市值分別為14.25億元、3.60億元、2.95億元。

　　寧泉資產(chǎn)創(chuàng)始人楊東旗下私募產(chǎn)品三季度減持了利亞德（300296）、山東路橋（000498）、洲明科技（300232）、陽光照明（600261），并對(duì)奧佳華（002614）、壘知集團(tuán)（002398）、大亞圣象（000910）的持倉保持不變。

　　董承非旗下?？び墟?號(hào)、2號(hào)、3號(hào)均增持了數(shù)字芯片設(shè)計(jì)公司樂鑫科技，三只基金合計(jì)持股數(shù)為392.65萬股，期末持股市值為4.59億元。

　　“私募現(xiàn)身上市公司前十大流通股東名單，彰顯出市場機(jī)構(gòu)力量的壯大?！敝袊V業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，私募往往會(huì)捕捉市場先機(jī)，側(cè)重于企業(yè)的實(shí)質(zhì)價(jià)值與增長潛力，傾向于長期鎖定具有核心競爭力和技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)，以追求長期資本收益。

　　他還指出，百億私募關(guān)注的行業(yè)，映射了其對(duì)經(jīng)濟(jì)脈搏的敏銳觸覺，特別是在制造業(yè)升級(jí)、信息技術(shù)革新與健康醫(yī)療擴(kuò)容等方面的前瞻布局，折射出對(duì)市場未來走勢的精準(zhǔn)預(yù)測。

　　“被私募機(jī)構(gòu)選中的行業(yè)，普遍展現(xiàn)出較高的技術(shù)壁壘與增長潛力?！敝嘣硎?，百億私募機(jī)構(gòu)通過精細(xì)的行業(yè)篩選與審慎的投資抉擇，展示了卓越的市場判斷力與執(zhí)行力。然而，投資活動(dòng)固有的不確定性，要求廣大投資者秉持理性態(tài)度，結(jié)合自身?xiàng)l件審慎參考機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，制定適合自身的投資計(jì)劃。

　　頭部私募青睞專用設(shè)備

　　從持倉分布來看，專用設(shè)備行業(yè)最受百億私募青睞，該行業(yè)百億私募重倉股數(shù)量高達(dá)12家。其次是光學(xué)光電子、汽車零部件、化學(xué)制品、化學(xué)制藥、計(jì)算機(jī)設(shè)備、醫(yī)療器械等行業(yè)，依次有10家、10家、9家、8家、8家和8家上市公司被百億私募重倉。

　　中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，私募基金傾向于投資具有高增長潛力和景氣度較高的的行業(yè)。例如，新能源、半導(dǎo)體、信息安全、化工新材料等，通常具有較高的技術(shù)壁壘和成長性，能夠帶來較高的投資回報(bào)。

　　柏文喜還指出，私募關(guān)注的光學(xué)光電子、汽車零部件等行業(yè)，往往與新興技術(shù)發(fā)展緊密相關(guān)，具有較好的市場前景；而計(jì)算機(jī)設(shè)備、醫(yī)療器械等行業(yè)，通常需要大量的研發(fā)投入，但一旦取得技術(shù)突破，將帶來巨大的市場機(jī)會(huì)。

　　展望后市，星石投資表示，在一攬子政策快速落地后，最新宏觀數(shù)據(jù)初步顯現(xiàn)積極趨勢。10月PMI指數(shù)超季節(jié)性回升至榮枯線以上顯示宏觀經(jīng)濟(jì)已經(jīng)初現(xiàn)企穩(wěn)跡象，政策發(fā)力背景下經(jīng)濟(jì)的邊際好轉(zhuǎn)大概率具有持續(xù)性。相較于估值修復(fù)階段，由基本面帶動(dòng)的股市表現(xiàn)大概率會(huì)更具有持續(xù)性。在此階段，基本面占優(yōu)或基本面有望率先企穩(wěn)的個(gè)股，隨著數(shù)據(jù)驗(yàn)證基本面修復(fù)幅度，這類資產(chǎn)有望迎來戴維斯雙擊的機(jī)會(huì)。