76.35%

　　截至2月7日，百億級股票私募倉位指數(shù)為76.35%，較年初提高了6個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)今年以來新高。其中，43.45%的百億級股票私募倉位超過八成，較年初提升了近15個(gè)百分點(diǎn)

　　面對不斷涌現(xiàn)的投資機(jī)會(huì)，百億級私募開始進(jìn)攻。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，百億級私募逆勢加倉，1月31日至2月7日倉位顯著提升了4個(gè)百分點(diǎn)以上。截至2月7日，超四成百億級私募倉位在80%以上。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，中國強(qiáng)大的科技發(fā)展?jié)摿εc創(chuàng)新活力正受到全球資金的關(guān)注，疊加穩(wěn)增長政策效果的逐步顯現(xiàn)，2025年資本市場表現(xiàn)值得期待。具體到投資機(jī)會(huì)，科技與消費(fèi)領(lǐng)域是私募進(jìn)攻的重要方向。

　　百億級私募顯著加倉

　　蛇年開市首周，百億級私募便開啟“進(jìn)攻模式”。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2月7日，百億級股票私募倉位指數(shù)為76.35%，較1月31日提升了4.4個(gè)百分點(diǎn)，較2025年初提高了6個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)今年以來新高。其中，43.45%的百億級股票私募倉位超過八成，較1月31日大幅提升了6.53個(gè)百分點(diǎn)，較2025年初更是提升了近15個(gè)百分點(diǎn)。

　　渠道人士透露，北京某百億級私募旗下多只產(chǎn)品倉位在85%以上，而去年該私募倉位在大多數(shù)時(shí)間里維持在七成左右，如今加倉態(tài)勢明顯。滬上某頭部私募人士也稱，今年以來公司倉位從七成逐步提升至八成。

　　對權(quán)益類資產(chǎn)愈發(fā)樂觀

　　百億級私募倉位創(chuàng)今年以來新高的背后，是頭部私募機(jī)構(gòu)對權(quán)益類資產(chǎn)愈發(fā)樂觀。

　　?？べY產(chǎn)基金經(jīng)理薛大威分析稱，目前經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)步復(fù)蘇態(tài)勢，以DeepSeek、宇樹科技為代表的中國科技企業(yè)受到全球資本的關(guān)注，未來股市情緒有望得到提振。并且，隨著無風(fēng)險(xiǎn)利率的持續(xù)走低，機(jī)構(gòu)資金加快了對股債資產(chǎn)的重新配置，權(quán)益市場大概率會(huì)保持活躍，高性價(jià)比的權(quán)益資產(chǎn)將受到越來越多資金的關(guān)注和認(rèn)可。

　　正圓投資在其最新的投資月報(bào)中也表示，中國科技企業(yè)在智能駕駛、低空經(jīng)濟(jì)等新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域的突出表現(xiàn)，以及DeepSeek的橫空出世，展現(xiàn)出中國強(qiáng)大的科技發(fā)展?jié)摿εc創(chuàng)新活力，全球資金始重新審視中國資產(chǎn)的配置價(jià)值。未來，在更加積極有為的宏觀政策基調(diào)下，資本市場進(jìn)一步向好值得期待。

　　科技與紅利板塊受青睞

　　具體到投資機(jī)會(huì)，多家百億級私募表示，將采取紅利與科技兩手抓的策略。

　　正圓投資創(chuàng)始人廖茂林坦言，后續(xù)投資將聚焦兩個(gè)方向。其一，紅利屬性在未來一年的選股中仍會(huì)是核心考量因子之一，將積極挖掘具備成長屬性或周期屬性的紅利類資產(chǎn)。其二，把握AI應(yīng)用側(cè)爆發(fā)增長機(jī)會(huì)。2024年三季度AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展已進(jìn)入應(yīng)用與硬件創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)的階段，全門類的制造優(yōu)勢與完善的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈優(yōu)勢，使得中國具備更多可落地、迭代的場景與可能性，更多、更強(qiáng)的AI應(yīng)用或誕生于中國的產(chǎn)業(yè)鏈。目前公司重點(diǎn)關(guān)注電子、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、汽車、非日常生活消費(fèi)品等板塊。

　　?？べY產(chǎn)投資經(jīng)理王曉明也認(rèn)為，在無風(fēng)險(xiǎn)收益率下行的背景下，紅利型個(gè)股依然具有配置價(jià)值，尤其是經(jīng)營與分紅比較穩(wěn)定的通信行業(yè)。與此同時(shí)，2025年會(huì)是AI應(yīng)用快速落地的一年，由此帶來的硬件和互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)的投資機(jī)會(huì)值得高度關(guān)注。

　　新年首月的調(diào)研情況也反映了百億級私募對科技領(lǐng)域的喜好。數(shù)據(jù)顯示，1月正圓投資調(diào)研了瀾起科技、炬光科技、豐立智能（301368）等公司，淡水泉調(diào)研了豐立智能、新宙邦（300037）、華工科技（000988）等，高毅資產(chǎn)則調(diào)研了豐立智能、水晶光電（002273）等。