伴隨市場結(jié)構(gòu)性機會的持續(xù)演繹，私募提升倉位愈發(fā)積極。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至3月14日，股票私募倉位指數(shù)升至77%以上，創(chuàng)今年以來新高。手握重金的頭部私募(管理規(guī)模超過50億元)攻勢更猛，今年以來倉位節(jié)節(jié)攀升。在業(yè)內(nèi)人士看來，在全球資本重估中國資產(chǎn)、穩(wěn)增長政策效果逐步顯現(xiàn)的背景下，A股和港股投資機會將持續(xù)涌現(xiàn)，尤其是科技板塊值得重點挖掘和布局。

　　私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月14日，股票私募倉位指數(shù)攀升至77.12%，創(chuàng)今年以來新高。其中，倉位在八成及以上的股票私募占比57.49%，倉位在50%—80%之間的股票私募占比25.53%。

　　分規(guī)模來看，頭部機構(gòu)加倉幅度最大。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月14日，管理規(guī)模在50億元—100億元區(qū)間的私募今年以來倉位大幅提升了11.66個百分點，百億級私募倉位提升了6.53個百分點，加倉力度明顯超過中小規(guī)模私募。而且截至3月14日，86.65%的百億級私募股票倉位超過五成。

　　記者采訪獲悉，目前多家頭部私募倉位處于較高水平。

　　渠道人士提供的仁橋資產(chǎn)旗下產(chǎn)品2月報顯示，截至2月末，該產(chǎn)品的港股持倉比例高達47.14%，A股的持倉比例為46.73%。仁橋資產(chǎn)相關(guān)人士稱，目前公司倉位水平較2月底變化較小，整體倉位保持積極態(tài)勢。

　　有渠道人士透露，景林資產(chǎn)當(dāng)前倉位也處于較高水平，持倉以港股為主。

　　“從股票投資角度來看，中國資產(chǎn)曾經(jīng)歷一段估值被持續(xù)壓低的時期，如今這一階段已經(jīng)過去。在新的產(chǎn)業(yè)格局變化背景下，我們判斷中國資產(chǎn)尤其是核心資產(chǎn)估值被壓低的階段已經(jīng)結(jié)束，一個嶄新的發(fā)展周期或許正在拉開帷幕。”景林資產(chǎn)管理合伙人、基金經(jīng)理高云程表示。

　　從具體投資機會來看，科技依舊是私募的主攻方向。

　　“由DeepSeek驅(qū)動的價值重估尚未結(jié)束，全球資本對中國科技資產(chǎn)的重估邏輯依然成立?！北P京投資認為，國內(nèi)以AI技術(shù)為核心的產(chǎn)業(yè)升級正從概念轉(zhuǎn)向商業(yè)化落地，推動全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，未來產(chǎn)業(yè)鏈上越來越多的公司將從“主題投資”逐步進入“出業(yè)績”階段，后續(xù)公司會聚焦具備技術(shù)壁壘和業(yè)績兌現(xiàn)能力強的科技龍頭企業(yè)。

　　磐耀資產(chǎn)也表示，后續(xù)會重點關(guān)注算力方向。該公司認為，在AI發(fā)展浪潮下，算力板塊的中長期邏輯將持續(xù)強化，短期擾動帶來的是買入時機。

　　華潤信托陽光私募股票多頭指數(shù)(CREFI指數(shù))月報顯示，2月CREFI指數(shù)成分基金持倉增幅最大的三個行業(yè)為技術(shù)硬件與設(shè)備、房地產(chǎn)和多元金融，增倉幅度分別為1.61%、1.26%和1.14%，減幅最大的三個行業(yè)為銀行、資本貨物和食品飲料與煙草，減倉幅度分別為1.76%、1.73%和1.56%。

　　另外，據(jù)第三方平臺統(tǒng)計，截至3月19日，今年以來已有17家證券投資類私募通過旗下產(chǎn)品參與了11家A股上市公司的定向增發(fā)，累計獲配金額達9.8億元。

　　具體來看，科技板塊標的是私募參與定增的聚集地。比如私募獲配金額最高的綠的諧波，為國產(chǎn)諧波減速器龍頭企業(yè)，目前在機器人關(guān)節(jié)、手指等部位均有產(chǎn)品適配。獲配私募機構(gòu)數(shù)量最多的德明利（001309）專注于存儲控制芯片與解決方案的創(chuàng)新研發(fā)。該公司稱，隨著下游庫存消耗，大模型技術(shù)創(chuàng)新、AI端側(cè)應(yīng)用加速、智能駕駛滲透率提升帶來存儲需求增長，存儲供需情況有望持續(xù)改善，延續(xù)上行周期。