科技已成為私募重點關(guān)注的方向。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，5月私募證券投資基金管理人參與近500家A股上市公司的調(diào)研，合計調(diào)研數(shù)量超2500次。從行業(yè)分布來看，調(diào)研“熱門公司”大多來自通用設(shè)備、半導體、消費電子等行業(yè)。在業(yè)內(nèi)人士看來，在政策支持與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動下，存在國產(chǎn)替代邏輯的半導體及元件概念，以及受益于AI創(chuàng)新升級的消費電子、智能駕駛等領(lǐng)域，均迎來巨大發(fā)展空間，相關(guān)投資機會值得重點關(guān)注。

　　百億級私募“勤翻石頭”

　　私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，5月共有876家私募證券投資基金管理人參與A股上市公司調(diào)研，覆蓋90個申萬二級行業(yè)中的494家公司，合計調(diào)研數(shù)量達2544次。

　　分規(guī)模來看，百億級私募調(diào)研最為積極。

　　據(jù)統(tǒng)計，5月正圓投資調(diào)研數(shù)量居首，共調(diào)研A股上市公司72次。盤京投資、敦和資管、高毅資產(chǎn)、?？べY產(chǎn)和淡水泉等5家百億級私募調(diào)研數(shù)量也位居前列，5月分別調(diào)研33次、31次、27次、20次和19次。

　　記者采訪獲悉，百億級私募勤奮地“翻石頭”，緣于對后市的樂觀預期。

　　淡水泉認為，盡管外部環(huán)境仍存在一定的不確定性，但從微觀企業(yè)層面來看，優(yōu)秀公司基于自身實力所展現(xiàn)的成長韌性，在股票市場中提供了相對稀缺的確定性，而且目前這些企業(yè)的定價仍不充分，這為自下而上選股提供了豐富的機會。

　　科技板塊受青睞

　　具體到投資機會，科技股是私募的“心頭好”。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，5月共有10家公司受到私募不低于28次的調(diào)研。其中，私募調(diào)研頻次最高的上市公司為安集科技，獲得淡水泉、高毅資產(chǎn)、盤京投資、睿郡資產(chǎn)和星石投資等百億級私募扎堆調(diào)研。安集科技主要產(chǎn)品包括不同系列的化學機械拋光液、功能性濕電子化學品和電鍍液及添加劑系列產(chǎn)品，主要應(yīng)用于集成電路制造和先進封裝領(lǐng)域。

　　另外，通用設(shè)備、半導體和消費電子板塊均有2只個股受到私募28次以上的調(diào)研。其中，通用設(shè)備行業(yè)的恒而達（300946）和耐普礦機（300818）分別獲得44次和28次調(diào)研，半導體行業(yè)的希荻微和盛美上海分別獲得40次和38次調(diào)研，消費電子行業(yè)的安克創(chuàng)新（300866）和佳禾智能（300793）均獲得28次調(diào)研。

　　世誠投資分析稱，中國優(yōu)秀企業(yè)在科技領(lǐng)域包括AI產(chǎn)業(yè)正在加速追趕，科技板塊的催化劑也會逐步涌現(xiàn)，比如積極的產(chǎn)業(yè)政策、AI大模型的升級迭代，以及互聯(lián)網(wǎng)大廠基建投入的循序漸進。后續(xù)，在籌碼結(jié)構(gòu)得到進一步改善之后，科技板塊有望迎來明顯的修復行情。

　　滬上某私募創(chuàng)始人也稱，中國科技股價值重估的趨勢將會延續(xù)，以半導體及元件概念為主的國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈、以國內(nèi)需求為主的互聯(lián)網(wǎng)平臺公司，以及國產(chǎn)機器人產(chǎn)業(yè)鏈可能會有更好的表現(xiàn)。

　　知名機構(gòu)已布局

　　不僅是密集調(diào)研，多家知名私募已經(jīng)對科技板塊“出手”。

　　望正資產(chǎn)近日透露，當前組合包括兩大方向：一是自下而上持有一些明顯低估的優(yōu)質(zhì)公司，主要分布在互聯(lián)網(wǎng)、電子、汽車等行業(yè)；二是高賠率的創(chuàng)新成長方向，隨著產(chǎn)業(yè)越過“0—1”的拐點，智能駕駛、人形機器人、AI終端及應(yīng)用等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司，其收入和利潤有望進入快速增長通道，相關(guān)機會值得重點布局。

　　淡水泉也坦言，目前組合持倉聚焦三個方面：一是高端制造領(lǐng)域具有全球化運營實力的頭部公司；二是AI創(chuàng)新升級帶來的智能終端、消費電子、數(shù)據(jù)中心等產(chǎn)業(yè)鏈公司；三是以半導體設(shè)備、國產(chǎn)算力為代表的自主可控方向，以及具備業(yè)績快速增長潛力的新消費頭部公司。