■私募新觀察

　　瞄準(zhǔn)科技與醫(yī)藥板塊私募頻頻調(diào)研

　　科技與醫(yī)藥板塊，正成為私募投資的“兵家必爭(zhēng)之地”。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，6月私募證券投資基金管理人共調(diào)研387家上市公司，合計(jì)調(diào)研數(shù)量高達(dá)1769次。從行業(yè)來看，電子、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備等板塊受到私募青睞。與此同時(shí)，多家頭部私募透露，關(guān)注科技和創(chuàng)新藥相關(guān)標(biāo)的。在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著政策效果逐步顯現(xiàn)，全球資金增配中國(guó)資產(chǎn)，A股和港股的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將持續(xù)涌現(xiàn)，尤其是科技和醫(yī)藥板塊的優(yōu)質(zhì)企業(yè)有望迎來“戴維斯雙擊”，當(dāng)下是“瞄準(zhǔn)、射擊”的好時(shí)候。

　　在科技與醫(yī)藥行業(yè)“勤翻石頭”

　　私募最新調(diào)研路徑近日曝光。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，6月共有751家私募證券投資基金管理人參與A股上市公司調(diào)研，覆蓋28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中的387家公司，合計(jì)調(diào)研數(shù)量達(dá)1769次。

　　其中，邁威生物獲得私募調(diào)研51次，成為私募調(diào)研數(shù)量最多的公司，高毅資產(chǎn)、海南希瓦、聚鳴投資、寧泉資產(chǎn)、盤京投資、中歐瑞博、重陽(yáng)投資等知名百億級(jí)私募扎堆前去調(diào)研。

　　從行業(yè)分布來看，科技與醫(yī)藥板塊是私募密集調(diào)研的領(lǐng)域。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，6月共有21個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)被私募機(jī)構(gòu)調(diào)研超10次，其中電子行業(yè)共有56家公司合計(jì)獲得私募275次調(diào)研，成為最受私募青睞的行業(yè)。緊隨其后的是醫(yī)藥生物行業(yè)，該行業(yè)中有41家公司獲得私募機(jī)構(gòu)合計(jì)266次調(diào)研，機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)行業(yè)的公司獲得私募機(jī)構(gòu)調(diào)研的數(shù)量也均超過200次。

　　頭部私募管理人加碼布局

　　不僅僅是調(diào)研，私募6月操作上也瞄準(zhǔn)科技與醫(yī)藥板塊。

　　源樂晟資產(chǎn)表示，近期宏觀環(huán)境趨于穩(wěn)定，組合管理需要聚焦行業(yè)和個(gè)股的選擇，深挖結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。具體來看，6月配置方向未發(fā)生太大變化，重點(diǎn)布局了新消費(fèi)、創(chuàng)新藥、科技股以及有色金屬概念的標(biāo)的。與此同時(shí)，基于對(duì)AI算力的深度研究和樂觀預(yù)期，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上增配了科技股。

　　滬上某百億級(jí)私募人士也透露：“創(chuàng)新藥行業(yè)早已進(jìn)入海外授權(quán)爆發(fā)期，行業(yè)基本面向好趨勢(shì)愈發(fā)明顯，越來越多的優(yōu)秀企業(yè)旗下管線加速實(shí)現(xiàn)BD交易。因此，公司6月增加了一些創(chuàng)新藥的持倉(cāng)?！?/p>

　　世誠(chéng)投資創(chuàng)始人陳家琳分析稱，一批醫(yī)藥尤其是創(chuàng)新藥企業(yè)依靠自身實(shí)力，正在被市場(chǎng)重新認(rèn)識(shí)，板塊籌碼結(jié)構(gòu)離擁擠還有很長(zhǎng)的距離，因此，逢低加碼優(yōu)質(zhì)標(biāo)的仍是有效的策略。另外，經(jīng)過深度調(diào)整，部分AI科技股的估值再度回歸合理甚至偏低區(qū)間，下半年技術(shù)突破催化下的科技股投資機(jī)會(huì)或較為豐富。

　　高倉(cāng)位漸成共識(shí)

　　出于對(duì)中國(guó)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的樂觀預(yù)期，私募整體倉(cāng)位頗顯攻勢(shì)。

　　私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月20日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為74.62%，較前一周小幅上漲0.37個(gè)百分點(diǎn)，處于今年以來中上水平。

　　其中，手握重金的百億級(jí)股票私募倉(cāng)位指數(shù)達(dá)79.43%，超出均值4.81個(gè)百分點(diǎn)。具體而言，52.99%的百億級(jí)股票私募倉(cāng)位處于滿倉(cāng)(倉(cāng)位超過80%)水平，35.63%的百億級(jí)股票私募倉(cāng)位處于中游(倉(cāng)位在50%-80%區(qū)間)水平，另外低倉(cāng)(倉(cāng)位在20%-50%區(qū)間)和空倉(cāng)(倉(cāng)位低于20%)的百億級(jí)股票私募占比分別為9.43%和1.95%。