據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，10月，排排網(wǎng).中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為123.18，環(huán)比9月下滑2.04個百分點，顯示私募管理人對10月行情的信心略有下降。

　　從趨勢預(yù)期信心指標(biāo)來看，持極度樂觀和樂觀態(tài)度的基金經(jīng)理分別占比3.9%和56.5%，環(huán)比9月分別下降2.1個百分點和1.7個百分點；另有37.3%的基金經(jīng)理持中性觀點，持悲觀態(tài)度和極度悲觀態(tài)度的基金經(jīng)理分別僅占比2%和0.4%。

　　倉位方面，截至9月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為78%，與8月底持平。其中，倉位在5成及5成倉以上的私募基金占94.1%。而在10月的倉位調(diào)整計劃上，64.7%的基金經(jīng)理打算維持倉位不變。

　　當(dāng)下市場結(jié)構(gòu)分化明顯，被喻為“小登股”的科技成長股交投火熱，而代表傳統(tǒng)價值股的“老登股”則顯得較為落寞。對此，海南豐嶺資本認(rèn)為，當(dāng)下對“老登股”和“小登股”的判斷和分歧較大，核心是對競爭格局和周期的判斷不一樣。和歷次泡沫相比，本次AI浪潮的熱門公司中，的確有真實業(yè)績作支撐，并不完全是靠預(yù)期帶動的估值泡沫。但另外一方面，從正常的商業(yè)邏輯出發(fā)，超高的利潤率以及不那么穩(wěn)定的競爭格局，必然會帶來競爭加劇和利潤率的回歸。

　　豐嶺資本表示，相比主題交易，他們更關(guān)注過去幾年國際地緣政治博弈中，中國已經(jīng)明顯走出了低谷，從被動防御到動態(tài)平衡。這在某種程度上，非常有利于中國資產(chǎn)從顯著低估修復(fù)到一個正常甚至是略有溢價的水平。從這個角度出發(fā)，相信優(yōu)質(zhì)的中國資產(chǎn)，會有一個很長的價值重估過程，具體到投資標(biāo)的上，更傾向于選擇那些競爭格局清晰、價值低估、具有長期潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，將忽略短期的市場風(fēng)格波動。