■私募新觀察

　　私募最新調(diào)研路徑曝光

　　科技與醫(yī)藥仍是“心頭好”

　　私募四季度的布局思路，可在9月調(diào)研路徑中窺得端倪。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，9月超900家私募參與A股上市公司調(diào)研活動，合計調(diào)研近2800次。從行業(yè)分布來看，電子、機械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備等板塊備受青睞，接受私募調(diào)研的頻次居前。在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著大量海外資金和居民財富重新配置，穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力，中國權(quán)益資產(chǎn)的基本面、資金面和趨勢上都有支撐，結(jié)構(gòu)性行情有望持續(xù)演繹，尤其是代表中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方向的科技、醫(yī)藥板塊，以及受益于“反內(nèi)卷”政策的工程機械、化工行業(yè)龍頭股，值得重點關(guān)注。

　　私募調(diào)研步履不停

　　9月以來，私募調(diào)研保持較高積極性。

　　私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，9月共有979家私募證券投資基金管理人參與A股公司調(diào)研活動，覆蓋30個申萬一級行業(yè)的529家公司，合計調(diào)研頻次達2789次。其中，9月共有41家百億級私募參與A股公司調(diào)研，覆蓋27個申萬一級行業(yè)的189家公司，合計調(diào)研頻次達318次。

　　具體來看，創(chuàng)新型生物制藥龍頭企業(yè)——邁威生物備受私募關(guān)注，9月獲得了88家私募調(diào)研，其中不乏淡水泉、高毅資產(chǎn)、和諧匯一資產(chǎn)等百億級私募身影。在對邁威生物的調(diào)研中，私募對于該公司的雙靶點小核酸藥物BD背景、α-syn靶向示蹤劑項目的亮點和價值等頗為關(guān)注。

　　北京一位百億級私募人士在接受記者采訪時表示，盡管9月以來市場波動加劇，前期漲幅較大的創(chuàng)新藥、科技等板塊出現(xiàn)明顯回調(diào)，但在美聯(lián)儲降息，國內(nèi)居民資產(chǎn)再配置，中國經(jīng)濟逐步修復的過程中，中國資產(chǎn)依然值得深入挖掘。接下來，應(yīng)更關(guān)注真成長、真創(chuàng)新，通過深入個股和產(chǎn)業(yè)調(diào)研，把握高質(zhì)量成長企業(yè)波動中的買入機會。

　　丹羿投資也發(fā)布觀點稱，美元走勢趨弱將促使全球資金積極尋求更具成長性的投資機會，而A股因估值合理及優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)驅(qū)動，大概率會成為國際資金關(guān)注的方向。中國優(yōu)質(zhì)權(quán)益資產(chǎn)無論是資金面和基本面都存在支撐，短期波動不改中長期結(jié)構(gòu)性行情。

　　科技與醫(yī)藥受青睞

　　從行業(yè)分布來看，科技和醫(yī)藥板塊仍是私募的“心頭好”。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，9月電子成為私募調(diào)研頻次最多的行業(yè)，該行業(yè)中78家公司接受私募調(diào)研，合計調(diào)研頻次達554次。機械設(shè)備板塊則以444次的調(diào)研頻次緊隨其后，被調(diào)研公司數(shù)量達86家。

　　醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、計算機和基礎(chǔ)化工同樣受到私募關(guān)注，9月被調(diào)研頻次均不少于100次，被調(diào)研公司數(shù)量均高于30家。

　　煜德投資近日發(fā)布觀點稱，當前政策積極信號不斷釋放，AI技術(shù)持續(xù)進步，中國資本市場存在諸多配置機會，資源價值重估和創(chuàng)新成長兩個核心方向值得挖掘。具體來看，受益于“反內(nèi)卷”政策的煤炭行業(yè)、科技創(chuàng)新領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，中國優(yōu)勢制造業(yè)出海的機會，值得關(guān)注

　　淡水泉在接受記者采訪時表示，較為看好景氣度上行確定性更高的電子板塊頭部企業(yè)，以及基本面趨勢強勁、具備研發(fā)與成本優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥公司。