前7月私募數(shù)據(jù)出爐。根據(jù)私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)，逾4000只股票策略型私募產(chǎn)品前7月平均虧損8.16%，在各策略中依舊表現(xiàn)墊底，兩只前冠軍私募遭遇“滑鐵盧”。八大策略中，獲得正收益的策略僅有相對(duì)價(jià)值、管理期貨和債券策略，其中管理期貨今年前7月斬獲了8.57%的平均收益率。有期貨私募認(rèn)為，管理期貨策略接下來(lái)仍會(huì)有不錯(cuò)的趨勢(shì)性行情。

　　管理期貨策略?shī)Z冠

　　在各類策略中，管理期貨仍然一枝獨(dú)秀。前7月，228只管理期貨類型的管理型產(chǎn)品平均收益率達(dá)到8.57%，其中排名第一的產(chǎn)品今年收益翻倍。今年以來(lái)旗下3只產(chǎn)品整體收益率高達(dá)60%的大連富利投資認(rèn)為，未來(lái)兩年內(nèi)是期貨市場(chǎng)的大年份。近年大量投資資金涌入期貨市場(chǎng)，并帶動(dòng)了一波又一波的趨勢(shì)行情，同時(shí)目前的期貨市場(chǎng)明顯帶有證券市場(chǎng)板塊輪動(dòng)的特點(diǎn)，黑色板塊、農(nóng)產(chǎn)品板塊、化工板塊相繼出現(xiàn)了不同幅度的趨勢(shì)行情，由此可判斷，期貨市場(chǎng)行情會(huì)有較好的波動(dòng)性和趨勢(shì)性。

　　另一類在今年前7月獲得絕對(duì)收益的策略是債券策略，285只產(chǎn)品今年平均收益率達(dá)2.96%。隨著經(jīng)濟(jì)基本面繼續(xù)對(duì)債市形成支撐，僅7月單月，債市即為債券策略類私募產(chǎn)品貢獻(xiàn)了0.76個(gè)百分點(diǎn)的收益。

　　除了上述兩大策略，相對(duì)價(jià)值策略也以微弱的正收益保住了其策略名聲，711只產(chǎn)品平均收益率0.12%。渠道人士透露，相對(duì)價(jià)值策略的產(chǎn)品是今年比較受歡迎的私募類產(chǎn)品。某大型券商北京營(yíng)業(yè)部人士透露，目前其營(yíng)業(yè)部只發(fā)行相對(duì)價(jià)值策略為代表的量化產(chǎn)品。

　　股票策略仍然表現(xiàn)最差。在同期上證指數(shù)跌幅達(dá)15.82%的情況下，股票策略型管理型私募產(chǎn)品平均收益率為-8.16%。同期，新三板策略平均虧損4.44%，F(xiàn)OF策略平均虧損3.24%，宏觀策略平均虧損1.92%，復(fù)合策略平均虧損1.76%，事件驅(qū)動(dòng)策略平均虧損0.85%。

　　兩冠軍私募“湮滅”

　　數(shù)據(jù)顯示，在同期上證指數(shù)跌幅達(dá)15.82%的情況下，股票策略型管理型私募產(chǎn)品平均收益率為-8.16%，雖然跑贏了大盤(pán)，但是整體仍然沒(méi)有做到正收益。4379只產(chǎn)品中，僅有1/5獲得了正收益。排名第一的產(chǎn)品獲得了191.61%的高收益，排名前十的產(chǎn)品平均收益率高達(dá)58.46%。

　　值得關(guān)注的是，兩家此前的冠軍私募今年業(yè)績(jī)岌岌可危。因重倉(cāng)豪賭欣泰電氣重組而陷入該股退市“泥淖”的2013年冠軍私募創(chuàng)勢(shì)翔投資旗下產(chǎn)品“悅翔盛世基金”單月虧損13.43%，前7月虧損高達(dá)25%。據(jù)悉，創(chuàng)勢(shì)翔旗下多只產(chǎn)品已經(jīng)在走清盤(pán)程序，此前有媒體報(bào)道，創(chuàng)勢(shì)翔創(chuàng)始人黃平已經(jīng)轉(zhuǎn)讓公司股份，似乎有意“退出江湖”。另一位則是2014年上半年業(yè)績(jī)冠軍的廣州穗富投資。數(shù)據(jù)顯示，廣州穗富投資旗下7只產(chǎn)品同期平均虧損逾40%，前7月業(yè)績(jī)排名倒數(shù)，多只產(chǎn)品凈值已經(jīng)到7毛附近。穗富投資今年6月份還因操縱股票價(jià)格遭到證監(jiān)會(huì)億元罰款。

　　對(duì)此，研究人士再度提醒，在挑選私募產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)考察其長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和整體業(yè)績(jī)，以及管理層的投資和風(fēng)控能力。