VR概念讓“果鏈”熱鬧非凡！

　　5月31日，“果鏈”全線爆發(fā)。國光電器（002045）、歌爾股份（002241）、長盈精密（300115）、【五方光電(002962)、股吧】（002962）、水晶光電（002273）、東山精密（002384）漲停，聯(lián)合光電（300691）、聯(lián)創(chuàng)電子（002036）等紛紛走高。

　　消息面上，蘋果公司線上開發(fā)者大會WWDC22召開在即，除了iOS 16等新系統(tǒng)外，蘋果首款A(yù)R/VR眼鏡受到萬眾期待。股民發(fā)問：“到底是誰進(jìn)了蘋果供應(yīng)鏈？”

　　蘋果將發(fā)布首款A(yù)R/VR眼鏡

　　蘋果公司近日官宣，蘋果一年一度的線上開發(fā)者大會WWDC22將于北京時間6月7日一點鐘召開。蘋果發(fā)布的活動海報顯示，其中一名開發(fā)者佩戴了一副眼鏡。行業(yè)分析人士表示，這可能說明蘋果將在大會上推出首款VR/AR眼鏡。這款眼鏡可能配備獨立攝像頭和激光雷達(dá)系統(tǒng)，能夠追蹤佩戴者的手部動作和姿勢，并為其提供全新的混合現(xiàn)實休閑娛樂體驗。

　　據(jù)媒體報道，蘋果公司不久前向董事會成員展示了其即將推出的AR/VR設(shè)備，這表明該設(shè)備處于高級開發(fā)階段，并可能在不久的將來首次亮相。蘋果還加快了在頭顯上運(yùn)行的軟件的開發(fā)，預(yù)計該軟件將被稱為“Reality OS”。

　　一位消費電子行業(yè)分析師向記者表示：“AR/VR設(shè)備仍是近期消費電子下游景氣度最高的賽道，蘋果作為消費電子領(lǐng)頭羊，在C端用戶量和系統(tǒng)生態(tài)方面優(yōu)勢明顯，其智能穿戴設(shè)備產(chǎn)品的落地和銷售情況受到廣泛期待?！?/p>

　　有股民表示：“AR/VR在B端并非新鮮事，坐等蘋果引領(lǐng)C端AR，難得的巨大增量！”

　　也有股民關(guān)心：“到底是誰進(jìn)了蘋果供應(yīng)鏈？”

　　上市公司布局

　　我國眾多廠商在VR/AR整機(jī)代工、光學(xué)器件、芯片、顯示屏等領(lǐng)域已有多年布局，隨著VR/AR產(chǎn)品逐步落地，廠商布局路線日益清晰。

　　國光電器日前發(fā)布的投資者關(guān)系活動公告顯示，公司為國內(nèi)VR頭部企業(yè)開發(fā)聲學(xué)模組和整機(jī)生產(chǎn)業(yè)務(wù)，相應(yīng)產(chǎn)線已在建設(shè)，將于2022年上半年實現(xiàn)生產(chǎn)。

　　聯(lián)合光電5月25日在投資者互動平臺表示，公司投影鏡頭和VR/AR一體機(jī)產(chǎn)能充足，公司掌握了AR/VR光學(xué)系統(tǒng)設(shè)計技術(shù)及AR/VR終端產(chǎn)品所需的如菲涅爾鏡片等光學(xué)元器件技術(shù)。

　　五方光電表示，在AR/VR應(yīng)用領(lǐng)域有持續(xù)布局，公司產(chǎn)品生物識別濾光片可應(yīng)用于AR/VR攝像頭領(lǐng)域，公司直接客戶主要為歐菲光（002456）、舜宇、信利、丘鈦、立景等攝像頭模組廠商。

　　國內(nèi)VR龍頭歌爾股份5月21日公告稱，擬以自有資金2億元認(rèn)購北京馭光科技新增股權(quán)（持股10.526%）。公告顯示，馭光科技具備微納光學(xué)器件一體化能力，面向智能手機(jī)、AR眼鏡等提供核心微納光學(xué)器件、投射/顯示模組和三維傳感整體解決方案，具備低成本、小體積等優(yōu)勢，是國外科技巨頭和國內(nèi)手機(jī)知名廠商等的產(chǎn)品供應(yīng)商。公司表示，馭光科技與歌爾業(yè)務(wù)及戰(zhàn)略布局具備高度協(xié)同性，未來有望進(jìn)一步完善歌爾在VR/AR等領(lǐng)域的核心技術(shù)布局，夯實競爭優(yōu)勢。

　　值得一提的是，歌爾股份VR智能硬件銷售業(yè)績亮眼。公司2022年半年度業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計今年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤20.77億-24.23億元，同比增長20%-40%；扣非后歸母凈利潤為19.03億-21.85億元，同比增長35%-55%。盈利水平提升主要系VR虛擬現(xiàn)實、智能游戲主機(jī)等產(chǎn)品銷售收入增長。一季度報告顯示，智能硬件實現(xiàn)營收101.44億元，同比增長125.05%。受業(yè)績帶動，4月27日至今，歌爾股份股價漲幅達(dá)48.23%。

　　市場前景廣闊

　　IDC數(shù)據(jù)顯示，全球VR設(shè)備出貨正在提速。2021年全球VR頭顯出貨量達(dá)1095萬臺，預(yù)計2021-2025年復(fù)合增速達(dá)41%，2025年將達(dá)到2860萬臺。2021年全球AR/VR總投資規(guī)模接近146.7億美元，并有望在2026年增至747.3億美元，5年復(fù)合增長率將達(dá)到38.5%。其中，中國市場5年復(fù)合增長率預(yù)計達(dá)到43.8%，增速位列全球第一。

　　申萬宏源認(rèn)為，隨著元宇宙應(yīng)用落地進(jìn)程加快，蘋果VR/AR眼鏡等智能穿戴設(shè)備新品有望帶來更好的虛擬沉浸式體驗；終端設(shè)備公司的供給和內(nèi)容生態(tài)創(chuàng)新，以及上游元器件的技術(shù)突破將帶動出貨量穩(wěn)步增長。需求端方面，新冠疫情影響了消費者的電子消費習(xí)慣，居家辦公和娛樂需求增加，催化C端的VR/AR設(shè)備需求。

　　【中金公司(601995)、股吧】（601995）認(rèn)為，隨著科技公司加大在下一代終端設(shè)備等硬件方面的投入，VR/AR硬件漸進(jìn)式成長，產(chǎn)業(yè)將爆發(fā)更巨大的潛力。

　　編輯：亞文輝