繼“東方甄選”之后，趣店(QD.US)大手筆試水直播帶貨預(yù)制菜火了！7月17日，趣店創(chuàng)始人羅敏在抖音的直播間順利登頂直播帶貨榜，單場(chǎng)累計(jì)銷(xiāo)售額達(dá)到2.52億元。國(guó)金證券認(rèn)為，預(yù)制菜行業(yè)空間廣闊，當(dāng)前格局分散、競(jìng)爭(zhēng)激烈，短期B端需求確定性較強(qiáng)，長(zhǎng)期來(lái)看C端潛力足；行業(yè)當(dāng)前在發(fā)展初期，格局分散、競(jìng)爭(zhēng)激烈，但集中度提升是必然趨勢(shì)，ToB端看好有效解決獲客、運(yùn)輸成本過(guò)高等行業(yè)痛點(diǎn)的餐飲供應(yīng)鏈平臺(tái)和原材料供應(yīng)企業(yè)，未來(lái)C端建議關(guān)注兼具品牌、產(chǎn)品、渠道力的專(zhuān)業(yè)預(yù)制菜企業(yè)和速凍食品企業(yè)。

　　根據(jù)蟬媽數(shù)據(jù)顯示，趣店17日的這場(chǎng)直播持續(xù)了19小時(shí)，超過(guò)9000萬(wàn)的單場(chǎng)直播觀看人次，單場(chǎng)累計(jì)銷(xiāo)售額達(dá)到2.52億元，賣(mài)出了863.1萬(wàn)件商品。受此影響，7月18日晚間，趣店美股一度漲超80%，收漲40%。值得注意的是，18日收盤(pán)，同樣涉足預(yù)制菜的國(guó)聯(lián)水產(chǎn)（300094）上漲5.36%，得利斯（002330）漲停，趣店股東名單背后的【國(guó)盛金控(002670)、股吧】（002670）上漲9.95%。

　　預(yù)制菜，正是趣店的新航向，也是羅敏押注的新賽道，他自稱(chēng)與團(tuán)隊(duì)為這場(chǎng)直播已準(zhǔn)備了9個(gè)多月。在這場(chǎng)直播中，羅敏推出了“1分錢(qián)吃酸菜魚(yú)”的福利，還送出了1000多臺(tái)iPhone，據(jù)說(shuō)為造勢(shì)，還為這次直播投放了過(guò)億的推廣費(fèi)。業(yè)內(nèi)估算，羅敏為此次直播投入約2億元。

　　據(jù)羅敏介紹，2022年以來(lái)，趣店將預(yù)制菜作為下一個(gè)潛在的增長(zhǎng)引擎，整合上下游資源，與得利斯、【龍大美食(002726)、股吧】（002726）、國(guó)聯(lián)水產(chǎn)、恒興水產(chǎn)等多家優(yōu)質(zhì)頭部企業(yè)合作，先后在廈門(mén)、武漢、深圳等十五個(gè)城市建立了十五家預(yù)制菜生產(chǎn)加工工廠(chǎng)，覆蓋全國(guó)16個(gè)省份、23個(gè)區(qū)。

　　行業(yè)消息方面，7月7日，廣東省預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)投資基金成立，這是全國(guó)首個(gè)省級(jí)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)投資基金。基金總規(guī)模50億元，未來(lái)將通過(guò)子基金放大到100億元以上規(guī)模。該基金將圍繞預(yù)制菜行業(yè)生產(chǎn)、進(jìn)出口、冷鏈、倉(cāng)儲(chǔ)、流通、營(yíng)銷(xiāo)以及裝備生產(chǎn)等環(huán)節(jié)進(jìn)行投資布局，為加快廣東預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入資金流。2022年以來(lái)，廣東、山東、福建等地紛紛出手扶持預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)。

　　根據(jù)艾媒咨詢(xún)數(shù)據(jù)，2019年到2021年，我國(guó)預(yù)制菜的市場(chǎng)規(guī)模從2445億元增加至3459億元，年均復(fù)合增速為18.94%，預(yù)計(jì)到2026年，我國(guó)預(yù)制菜的市場(chǎng)規(guī)模將突破萬(wàn)億元，達(dá)到1.07萬(wàn)億元。根據(jù)蟬媽媽6月份發(fā)布的《抖音食品飲料行業(yè)報(bào)告》顯示，與2021年同期對(duì)比，2022年1到4月預(yù)制菜抖音銷(xiāo)量增長(zhǎng)了1503%，呈現(xiàn)出預(yù)制菜強(qiáng)大的市場(chǎng)潛力。

　　方正證券認(rèn)為，冷鏈物流的發(fā)展以及餐飲業(yè)連鎖化，促使B端預(yù)制菜迎來(lái)快速增長(zhǎng)期，C端渠道也在人口、社會(huì)結(jié)構(gòu)的變遷中迎來(lái)爆發(fā)，預(yù)制菜行業(yè)景氣度預(yù)計(jì)保持向上。中游食品龍頭以及具有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的食品制造商具有α收益機(jī)會(huì);原材料端企業(yè)向下游高附加值預(yù)制菜業(yè)務(wù)延伸，盈利能力改善，具有較大的業(yè)績(jī)彈性。

　　國(guó)金證券認(rèn)為，預(yù)制菜行業(yè)空間廣闊，當(dāng)前格局分散、競(jìng)爭(zhēng)激烈，短期B端需求確定性較強(qiáng)，長(zhǎng)期來(lái)看C端潛力足。供給端驅(qū)動(dòng)來(lái)自制造能力、冷鏈運(yùn)輸水平的提升;需求端ToB餐企降本增效訴求強(qiáng)烈，ToC源于家庭消費(fèi)者偏好方便、健康、美味、高性?xún)r(jià)比的食品。短期B端需求迫切、增長(zhǎng)確定性更強(qiáng);C端隨消費(fèi)者認(rèn)知與冷鏈運(yùn)輸水平的提升，增長(zhǎng)空間可期;我們測(cè)算21年行業(yè)規(guī)模超2000億元，未來(lái)有望以18.4%的復(fù)合增速增長(zhǎng)。行業(yè)當(dāng)前在發(fā)展初期，格局分散、競(jìng)爭(zhēng)激烈，但集中度提升是必然趨勢(shì)，ToB端看好有效解決獲客、運(yùn)輸成本過(guò)高等行業(yè)痛點(diǎn)的餐飲供應(yīng)鏈平臺(tái)和原材料供應(yīng)企業(yè)，未來(lái)C端建議關(guān)注兼具品牌、產(chǎn)品、渠道力的專(zhuān)業(yè)預(yù)制菜企業(yè)和速凍食品企業(yè)。

　　相關(guān)概念股：

　　得利斯(002330.SZ)：7月18日，得利斯在深交所互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司于今年3月份與趣店就預(yù)制菜相關(guān)業(yè)務(wù)已達(dá)成合作，公司向趣店提供成品/半成品預(yù)制菜、快手菜等產(chǎn)品。公司正通過(guò)得利斯抖音官方店、天貓旗艦店、京東自營(yíng)店等線(xiàn)上渠道向C端消費(fèi)者推廣公司的預(yù)制菜產(chǎn)品。

　　龍大美食(002726.SZ)：公司提出了“一體兩翼”戰(zhàn)略，明確了以預(yù)制菜為核心的食品板塊主體業(yè)務(wù)。公司預(yù)制菜共數(shù)百種產(chǎn)品品類(lèi)，可分為預(yù)制食材、預(yù)制半成品和預(yù)制成品三大產(chǎn)品線(xiàn)。公司與趣店正式達(dá)成戰(zhàn)略合作，未來(lái)雙方將在預(yù)制菜供應(yīng)鏈領(lǐng)域開(kāi)展深度合作。

　　國(guó)聯(lián)水產(chǎn)(300094.SZ)：預(yù)制菜營(yíng)業(yè)收入占總體營(yíng)業(yè)收入比重正在穩(wěn)步增長(zhǎng)，公司與趣店集團(tuán)達(dá)成合作。

　　【味知香(605089)、股吧】（605089）(605089.SH)：公司是中國(guó)市場(chǎng)從事預(yù)制菜研發(fā)、制造的較大規(guī)模企業(yè)，在各大城市開(kāi)設(shè)味知香門(mén)店1600余家。公司經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋食品生產(chǎn);食品批發(fā)、零售;食品生產(chǎn)技術(shù)研發(fā);銷(xiāo)售:食用農(nóng)產(chǎn)品;食品領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā)等。