2月9日，受CPO有望成為高算力下解決方案消息影響，A股CPO概念股震蕩走高，截至發(fā)稿，聯(lián)特科技（301205）(301205.SZ)漲超10%，天孚通信（300394）(300394.SZ)、新易盛（300502）(300502.SZ)、鼎通科技(688668.SH)漲超5%，光迅科技（002281）(002281.SZ)、移為通信（300590）(300590.SZ)、中際旭創(chuàng)（300308）(300308.SZ)等股拉升上漲。

　　國(guó)盛證券研報(bào)指：基于AI的高算力場(chǎng)景，基礎(chǔ)設(shè)施包括硬件設(shè)備相關(guān)最明顯的一個(gè)變化是算力大幅增長(zhǎng)后，相關(guān)能耗和成本也會(huì)大幅提升。算力的成倍甚至是指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)下，能耗和成本的當(dāng)前方案可能無(wú)法滿(mǎn)足(速率升級(jí)或堆疊的方式)沒(méi)有商業(yè)性和經(jīng)濟(jì)性。所以整個(gè)設(shè)備一大變化就是低功耗低成本高能效解決方案。而ChatGPT更加速了AI的進(jìn)程，對(duì)于功耗和成本的要求來(lái)得更快更猛烈。高算力場(chǎng)景下，交換機(jī)/光模塊等設(shè)備和器件，基于功耗和成本等考慮，必然會(huì)發(fā)生結(jié)構(gòu)性的變化。通過(guò)新技術(shù)、CPO(光電共封裝)、硅光、耦合、液冷散熱等共同達(dá)到【高算力但非高功耗】的目標(biāo)。

　　目前海外包括Nvidia、Cisco、Intel、Broadcom等都在儲(chǔ)備或采購(gòu)相關(guān)設(shè)備，已部分應(yīng)用于超算等市場(chǎng)，未來(lái)FANG等大廠加速切換至AI投入，相關(guān)解決方案滲透率可能大幅上行。