熱點(diǎn)事件：

　　儲(chǔ)能領(lǐng)域又迎來(lái)百億級(jí)投資。2月15日晚間，中國(guó)能建（601868）發(fā)布公告稱(chēng)，擬定增募資不超過(guò)150億元，用于中能建哈密“光（熱）儲(chǔ)”多能互補(bǔ)一體化綠電示范項(xiàng)目、甘肅慶陽(yáng)“東數(shù)西算”源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化智慧零碳大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)園示范項(xiàng)目、中國(guó)能源建設(shè)集團(tuán)浙江火電建設(shè)有限公司光熱+光伏一體化項(xiàng)目、湖北應(yīng)城300MW級(jí)壓縮空氣儲(chǔ)能電站示范項(xiàng)目、烏茲別克斯坦巴什和贊克爾迪風(fēng)電項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　從項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容上看，多源一體化儲(chǔ)能已經(jīng)是大勢(shì)所趨。中國(guó)能建表示，在國(guó)家大力推進(jìn)雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、鼓勵(lì)發(fā)展“風(fēng)光水火儲(chǔ)一體化”和“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”項(xiàng)目建設(shè)的大背景下，“風(fēng)光水火儲(chǔ)一體化”已成新能源基地開(kāi)發(fā)的主流。根據(jù)國(guó)家能源局，截至2022年底全國(guó)已投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模達(dá)8.7GW，平均儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)約2.1小時(shí)，比2021年底增長(zhǎng)110%以上。

　　券商觀點(diǎn)：

　　華泰證券(601688)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)大型儲(chǔ)能正處于從導(dǎo)入期向驗(yàn)證放量期邁進(jìn)的階段，市場(chǎng)反應(yīng)節(jié)奏為先提升估值，再提升利潤(rùn)。1月大儲(chǔ)相關(guān)公司已實(shí)現(xiàn)PE水平提升，利潤(rùn)上漲仍需等待公司出貨預(yù)期提升和利潤(rùn)率提升的信號(hào)。量的增加來(lái)自市場(chǎng)化并網(wǎng)項(xiàng)目，其配儲(chǔ)比例與時(shí)長(zhǎng)通常更高，高招標(biāo)量提供放量基礎(chǔ)，后續(xù)可以重點(diǎn)跟蹤企業(yè)在手訂單情況。

　　中航證券表示，為努力實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，我國(guó)正大力發(fā)展大型風(fēng)光電基地。目前第一批以沙漠、戈壁、荒漠為重點(diǎn)的大型風(fēng)光電基地裝機(jī)規(guī)模大概1億千瓦(9705萬(wàn)千瓦)，第一批基地現(xiàn)在已經(jīng)全部開(kāi)工建設(shè)，第二批的基地項(xiàng)目清單已經(jīng)印發(fā)，正在抓緊開(kāi)展項(xiàng)目的前期工作，目前正在組織謀劃第三批基地項(xiàng)目。目前甘、青海第一批和第二批大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目，吉林、青海直流外送項(xiàng)目，新疆、青海等市場(chǎng)化并網(wǎng)新能源項(xiàng)目，以及西藏源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化項(xiàng)目中，配置太陽(yáng)能(000591)熱發(fā)電項(xiàng)目的共有28個(gè)，總裝機(jī)容量超過(guò)3GW。這些項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在2023年或2024年前投產(chǎn)。中航證券認(rèn)為，光伏+光熱項(xiàng)目下游裝機(jī)的快速進(jìn)行、將直接帶動(dòng)設(shè)備提供商，與光熱發(fā)電項(xiàng)目系統(tǒng)集成商發(fā)展。

　　概念股挖掘：

　　西子潔能（002534）：公司是余熱鍋爐行業(yè)的龍頭企業(yè)，預(yù)計(jì)火電靈活性改造+光熱電站+零碳園區(qū)的發(fā)展，訂單量有望快速提升，助推業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，具備較高成長(zhǎng)性。

　　首航高科（002665）：公司是國(guó)內(nèi)唯一光熱發(fā)電全產(chǎn)業(yè)鏈布局公司，基于多年的光熱項(xiàng)目建設(shè)、在運(yùn)數(shù)據(jù)以及經(jīng)驗(yàn)積累，公司掌握了光熱發(fā)電核心技術(shù)和裝備制造，同時(shí)具備了塔式、槽式、蝶式技術(shù)，全產(chǎn)業(yè)鏈布局優(yōu)勢(shì)明顯。隨著風(fēng)光大基地建設(shè)的快速推進(jìn)，公司有望依托全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)推動(dòng)光熱儲(chǔ)能項(xiàng)目由點(diǎn)到面普及。

　　金晶科技（600586）：公司具備反射鏡超白玻璃技術(shù)，受益于國(guó)內(nèi)光伏建設(shè)。此外，2021年，公司成功開(kāi)發(fā)出薄膜電池組件重要部件——TCO鍍膜玻璃，成為國(guó)內(nèi)外為數(shù)不多掌握TCO鍍膜玻璃技術(shù)且能實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的企業(yè)之一，并實(shí)現(xiàn)向國(guó)際薄膜電池巨頭FirstSolar供貨。