7月以來，國內(nèi)硅料市場價格穩(wěn)步上漲，本周實現(xiàn)連續(xù)四周上漲。硅業(yè)分會8月9日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，單晶致密料最新成交均價已漲至7.04萬元/噸，周環(huán)比漲幅為0.28%，7月中旬至今累計漲幅達7%；單晶硅菜花料最新成交均價6.73萬元/噸，環(huán)比上漲1.2%，近四周累計漲幅達8.5%。值得注意的是，N型硅料價格漲幅超過P型硅料，本周N型料成交均價已漲至8.32萬元/噸，周環(huán)比漲幅達3.48%。

　　山西證券近日指出，光伏基本面強勁， 堅定看好光伏中下游、 輔材以及新技術(shù)方向， 建議積極布局。 重點推薦： 愛旭股份（600732）、 帝科股份（300842）、 天洋新材（603330）、 鼎際得（603255）、 福斯特（603806）、 海優(yōu)新材、 通威股份（600438）、 隆基綠能（601012）、 陽光電源（300274）、 協(xié)鑫能科（002015）， 積極關(guān)注： 博菲電氣（001255）、 永和智控（002795）、石英股份（603688）、 林洋能源（601222）、 大全能源。

　　展望三季度，國信證券認為光伏主產(chǎn)業(yè)鏈價格將完成探底、企穩(wěn)，從而帶來更多裝機需求的釋放，三季度光伏行業(yè)有望呈現(xiàn)量增價穩(wěn)的運行態(tài)勢。當前硅料價格已經(jīng)出現(xiàn)小幅反彈，顯示出價格下跌后光伏行業(yè)供需關(guān)系的改善跡象。在此趨勢下，我們更加看好供給擴張邊際減速、盈利能力有望提升的光伏玻璃環(huán)節(jié)，以及受N型技術(shù)變革影響較大的電池、銀漿、設(shè)備等環(huán)節(jié)。此外，價格見底的硅料、硅片環(huán)節(jié)估值有望修復，看好具備綜合盈利能力優(yōu)勢的企業(yè)：

　　1）光伏玻璃環(huán)節(jié)，雙寡頭格局穩(wěn)固，二三線企業(yè)盈利承壓、擴產(chǎn)意愿較低，市場份額有望進一步向龍頭聚集，且上游純堿持續(xù)降價，光伏玻璃盈利有望提升，推薦福萊特（601865）、信義光能；

　　2）電池環(huán)節(jié)，未來光伏行業(yè)技術(shù)變革的主要環(huán)節(jié)，當前N型電池組件較P型存在顯著溢價，推薦鈞達股份（002865）；

　　3）一體化組件商環(huán)節(jié)，組件、硅料之間價差仍處在較高水平，支撐中間環(huán)節(jié)整體盈利能力，并且一體化廠商在新型電池技術(shù)領(lǐng)域具備更強的上下游協(xié)同優(yōu)勢，推薦晶科能源、晶澳科技（002459）、天合光能、東方日升（300118）、隆基綠能，和正在轉(zhuǎn)型中的通威股份；

　　4）其他輔材環(huán)節(jié)，建議關(guān)注銀漿環(huán)節(jié)（聚和材料）、焊帶環(huán)節(jié)（宇邦新材（301266））和膠膜環(huán)節(jié)（福斯特、海優(yōu)新材、賽伍技術(shù)（603212）） 。

　　5）光伏設(shè)備環(huán)節(jié)，提前布局HJT電池設(shè)備，進行新型技術(shù)儲備的相關(guān)企業(yè)將具有先發(fā)優(yōu)勢，推薦邁為股份（300751）。