人民財訊9月2日電，中信證券研報表示，2025年第二季度，AI需求強勁、國產替代加速，電子行業(yè)整體穩(wěn)健增長。需求角度，AI相關需求火熱；國產替代角度，國產算力放量在即，設備公司受益前期訂單兌現(xiàn)，后續(xù)期待先進邏輯/存儲擴產加速。綜合來看表現(xiàn)相對亮眼的細分板塊有：算力相關PCB、國產算力芯片龍頭、果鏈龍頭、IoT龍頭、CIS龍頭、設備龍頭、運力芯片龍頭、模擬芯片龍頭等。