報告摘要一：上周在指數(shù)調(diào)整的情況下，主題表現(xiàn)也下行。建議市場調(diào)整后繼續(xù)關(guān)注國企改革、西藏及穩(wěn)增長細分主題。

　　報告摘要二：此前我們此前連續(xù)幾周提示國企改革的風(fēng)口在央企重組，海運公司接連停牌、本周末五礦集團旗下上市公司停牌，政策當局對于央企兼并重組的執(zhí)行速度和力度超出市場上大部分投資者的預(yù)期。資本運作類的投資主線中，除了央企兼并重組，我們判斷，國有資本投資、運營公司也將很快出現(xiàn)超預(yù)期的情況，作為下半年的大風(fēng)口，近期隨市場調(diào)整后，可繼續(xù)關(guān)注。

　　報告摘要三：9月1日是西藏自治區(qū)成立50周年日，同時啟動第六個民生建設(shè)年活動。西藏也是我國輻射南亞、東南亞地區(qū)的重要布局區(qū)域。第六次西藏工作座談會有望在今年召開，援藏政策以及發(fā)展規(guī)劃有望進一步推進。西藏板塊關(guān)注度有望進一步上升，政策支持下可重點關(guān)注受益的基建、旅游、藏藥、農(nóng)業(yè)及資源等細分行業(yè)股票。

　　報告摘要四： 經(jīng)濟弱勢背景下，下半年的穩(wěn)增長力度將加強，市場調(diào)整過后繼續(xù)關(guān)注我們此前推薦的配網(wǎng)和地下綜合管廊等穩(wěn)增長細分主題。

　　風(fēng)險提示：國企改革推進力度低于預(yù)期及市場下行風(fēng)險