一、6月1日早間新聞精選

　　宏觀新聞：1)中國5月官方制造業(yè)PMI為51.2，連續(xù)10個月在榮枯線上，中國5月官方非制造業(yè)PMI54.5，前值54。2)5月31日離岸人民幣兌美元一度升破6.76關(guān)口，日內(nèi)大漲逾600點。在岸人民幣兌美元夜盤收報6.8170元，較5月26日飆漲355點。

　　行業(yè)新聞：1)國務(wù)院將開展第四次大督查，確保經(jīng)濟運行在合理區(qū)間;2)央行公開市場5月31日進行2100億逆回購操作，零投放零回籠;3)江蘇下發(fā)“特急文件”要求全面規(guī)范政府舉債融資行為;4)四川推動規(guī)模以上企業(yè)公司制改制，對接資本市場;5)佛山樓市調(diào)控升級：本市居民限購兩套商品住房;6)減持新規(guī)擊中大宗交易命門，首日成交銳降;8)華夏幸福、江蘇銀行等五股入選“漂亮50”指數(shù)樣本股;9)大數(shù)據(jù)頂層設(shè)計基本就緒;10)《網(wǎng)絡(luò)安全法》相關(guān)制度文件正在起草。

　　公司新聞：1)東凌國際跌幅異常，停牌核查;2)常山藥業(yè)：擬在雄安新區(qū)建立腫瘤醫(yī)院和血透中心;3)星河生物：受減持新規(guī)影響，實控人調(diào)整減持計劃;4)銀億股份近80億并購東方億圣，攬入汽車變速器制造商邦奇集團;5)東方園林稱中泰資管減持3943萬股，套現(xiàn)超6億;6)長園集團管理層拋“上位“計劃，藏金壹號擬增持7%股權(quán);7)**ST云網(wǎng)：公司實控人孟凱已于5月26日回國;8)東華科技公告稱漲幅異常，可能受重大合同、可燃冰等事件影響。

　　新股申購：中馬傳動申購代碼732767，發(fā)行價11.19元;惠發(fā)股份申購代碼732536，發(fā)行價7.63元;長纜科技申購代碼002879，發(fā)行價18.02元。

　　二、PPP立法進程提速 萬億級投資有望爆發(fā)

　　由國務(wù)院法制辦牽頭的PPP(政府與社會資本合作)立法正在提速。PPP條例也已經(jīng)被列入2017年立法工作計劃并作為重點工作，下一步將會加快推動條例出臺。日前，條例初稿已經(jīng)完成并征求了部委意見，根據(jù)意見完成修改稿之后還會公開征求意見。與此同時，PPP規(guī)范引導政策也將迎來密集出臺。財政部、人民銀行、證監(jiān)會將于近期聯(lián)合發(fā)文，進一步明確PPP資產(chǎn)證券化的條件、標準、程序。

　　近三年P(guān)PP項目投資額超3萬億，隨著PPP政策不斷完善，項目落地有望進一步加快。

　　宏潤建設(shè)(002062)發(fā)力布局PPP，計劃今年承接PPP項目60億元。騰達建設(shè)(600512)自2015年至今簽訂PPP項目(含框架協(xié)議)約174億元。

　　三、人民幣單日大幅升值 航空造紙行業(yè)有望受益

　　5月31日離岸人民幣兌美元一度升破6.76關(guān)口，日內(nèi)大漲逾600點。消息面上，日前有媒體報道央行將在中間價形成機制中增加“逆周期調(diào)節(jié)因子”。

　　人民幣升值將給航空公司帶來匯兌收益。中信證券指出，今年以來國內(nèi)供需向好促票價回升、國際降幅收窄，從6月預訂數(shù)據(jù)看旺季客公里收益改善趨勢有望延續(xù)。

　　南方航空(600029)4月收益水平持續(xù)好轉(zhuǎn);東方航空(600115)長期受益于長三角地區(qū)市場快速增長、客源結(jié)構(gòu)改善。此外，人民幣升值將降低造紙企業(yè)進口紙漿、廢紙的成本。太陽紙業(yè)(002078)上半年預增1.2倍至1.5倍;山鷹紙業(yè)(600567)一季報中預計上半年有較大幅度增長。

　　四、京津冀加速推廣清潔供暖 “煤改電”助熱泵市場爆發(fā)式增長

　　為了全面推進大氣污染防治工作，雄安新區(qū)三縣探索多元化燃煤替代方式，其中安新縣大力推廣空氣源熱泵。

　　空氣源熱泵是國家重點支持的新能源節(jié)能技術(shù)。今年河北、天津、山東、湖北、山西等地區(qū)積極出臺政策大范圍推廣“煤改電”，利用空氣源熱泵等清潔能源作為替代品。2016年，國內(nèi)空氣源熱泵市場規(guī)模已超100億元，預計今年有望翻番。機構(gòu)認為，借助雄安新區(qū)大力推廣清潔能源及更多省市相繼出臺清潔能源政策的東風，空氣源熱泵行業(yè)將迎來大爆發(fā)。

　　日出東方(603366)是國內(nèi)空氣源熱泵行業(yè)10大杰出品牌，多次中標北京大興區(qū)、房山區(qū)“煤改電”項目，太陽雨家庭太陽能電站在安新縣成功并網(wǎng)發(fā)電。創(chuàng)元科技(000551)子公司蘇州蘇凈空氣源熱泵產(chǎn)品已應(yīng)用在京津冀地區(qū)

　　五、雄安新區(qū)積極開展城鄉(xiāng)垃圾一體化處理 北京環(huán)衛(wèi)有望介入

　　據(jù)悉，北京環(huán)衛(wèi)集團正積極介入雄安新區(qū)清潔環(huán)衛(wèi)工作。為提高雄縣城鄉(xiāng)一體化保潔標準，做好2017年5月城鄉(xiāng)一體化環(huán)衛(wèi)突擊行動的保持工作。

　　北京環(huán)衛(wèi)集團是我國環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)鏈最完整、規(guī)模與綜合實力最強的專業(yè)化實業(yè)集團之一。公司打造的“京環(huán)模式”，實現(xiàn)了固廢收運處一體化運營。

　　上市公司中，維爾利(300190)與北京環(huán)衛(wèi)集團戰(zhàn)略合作，與其下屬子公司北京京環(huán)新能環(huán)境科技有限公司成立合資公司。龍馬環(huán)衛(wèi)(603686)是中國專業(yè)化環(huán)衛(wèi)裝備主要供應(yīng)商，其建設(shè)的智慧垃圾分類屋可實現(xiàn)干濕垃圾分類投放，有望向全國推廣。

　　六、車載信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用聯(lián)盟與河北簽約 推動智能汽車與智慧交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　近日，河北工信廳與保定市、車載信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用聯(lián)盟(車聯(lián))在保定簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，并啟動新一代衛(wèi)星移動多媒體地面試驗網(wǎng)。

　　河北工信廳廳長龔曉峰在致辭中強調(diào)，河北省高度重視智能汽車與智慧交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將與“車聯(lián)”一道大力推進關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)、相關(guān)標準制定、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化、應(yīng)用模式推廣，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，大力推動電子信息產(chǎn)業(yè)大發(fā)展、快發(fā)展。值得注意的是，雄安新區(qū)建設(shè)的首要任務(wù)就是建設(shè)綠色智慧新城，智慧交通系統(tǒng)的建設(shè)是其中重要的一環(huán)。

　　上市公司中，啟明信息(002232)是車載信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用聯(lián)盟唯一的理事長單位。公司與華為合作共建車聯(lián)網(wǎng)平臺;與科大訊飛合作，致力于車載智能終端與智能語音交互技術(shù)相融合。長城汽車(601633)是河北省智能汽車與智慧交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展應(yīng)用示范建設(shè)重點單位。

　　七、不良資產(chǎn)證券化再引關(guān)注 國際私募巨頭涉足

　　基金巨頭貝恩資本旗下的信貸基金B(yǎng)ain Capital

　　Credit已經(jīng)與國內(nèi)一家資產(chǎn)管理公司達成協(xié)議，將購買其2億美元(約13.7億人民幣)不良貸款組合，主要集中在地產(chǎn)領(lǐng)域，其中包括一些酒店、商業(yè)地產(chǎn)以及工業(yè)地產(chǎn)等不動產(chǎn)。

　　在銀行業(yè)繼續(xù)加大不良貸款處置力度的預期下，不良資產(chǎn)證券化市場前景可持續(xù)看好，參股AMC的上市公司可重點關(guān)注，如陜國投A(000563)、東興證券(601198)。

　　八、農(nóng)業(yè)部發(fā)文推進休閑農(nóng)業(yè) PPP龍頭值得關(guān)注

　　農(nóng)業(yè)部印發(fā)《關(guān)于推動落實休閑農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村旅游發(fā)展政策的通知》，旨在促進引導休閑農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村旅游持續(xù)健康發(fā)展，加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展新動能，壯大新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式，推進農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。其中明確提出，要創(chuàng)新融資模式，鼓勵利用PPP模式、眾籌模式、互聯(lián)網(wǎng)+模式、發(fā)行私募債券等方式，引導社會各類資本投資休閑農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村旅游。

　　各地政府主導下的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市園林綠化等等將是核心發(fā)展方向，在此背景下，部分PPP龍頭個股值得注意。建議關(guān)注東方園林(002310)、碧水源(300070)、博世科(300442)、隧道股份(600820)等等。

　　九、德汽配巨頭攜手百度 自動駕駛產(chǎn)業(yè)加速前行

　　歐洲最大的汽車配件供應(yīng)商——德國大陸集團31日與百度簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，將利用彼此在汽車零部件和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)上的優(yōu)勢，在自動化駕駛、連接車輛和智能移動服務(wù)等領(lǐng)域建立全面戰(zhàn)略合作。百度方面還表示，將開發(fā)一種新的智能移動和自動駕駛生態(tài)系統(tǒng)。

　　近年來各路資本對于汽車自動駕駛的投資力度持續(xù)加碼，機構(gòu)看好自動駕駛共享電動車成為未來城市出行的主要模式，包括攝像頭、激光雷達、車輛通訊技術(shù)在內(nèi)的軟硬件市場規(guī)模將超過千億美元。

　　公司方面，歐菲光(002456)的倒車影像系統(tǒng)、360度環(huán)視系統(tǒng)、自動泊車系統(tǒng)已通過客戶驗證并實現(xiàn)出貨，星宇股份(601799)在業(yè)內(nèi)首次推出了夜間輔助駕駛解決方案。

　　十、強勁需求帶動 工程機械板塊第二季度業(yè)績可期待

　　隨著“鐵公基”強勁需求帶動，多年低迷的工程機械銷量開始井噴。對多家工程機械行業(yè)巨頭調(diào)研獲悉，5月份的銷售延續(xù)了4月的強勁趨勢。數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月，國內(nèi)主要企業(yè)挖掘機銷量達54864臺，較去年同期增幅達99.5%。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，工程機械行業(yè)回暖首先是受到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求帶動。其次是更新需求疊加，目前離工程機械行業(yè)上個高峰期(2007年至2011年)有6到10年，未來2-3年更新需求空間較大。第三是競爭格局改善，部分市場競爭者已經(jīng)出局，龍頭公司率先實現(xiàn)復蘇。

　　三一重工(600031)混凝土機械及挖掘機等多款產(chǎn)品國內(nèi)市占率第一，泵車產(chǎn)量居世界首位。柳工(000528)除裝載機銷售一直領(lǐng)先全行業(yè)外，挖掘機也成為其利潤增長重要動力。徐工機械(000425)起重機、裝載機、樁工機械的市場占有率皆位于行業(yè)第一，道路機械屬于國內(nèi)行業(yè)第一，全球行業(yè)前四。