華瑞股份(300626)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：華瑞電器股份有限公司 主承銷商(保薦人)：中泰證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：2,500萬股 市 盈 率：22.98倍(每股收益按照經(jīng)會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經(jīng)常性損益前 后孰低的2016年凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算) 發(fā)行方式：采用網(wǎng)下向投資者詢價配售和網(wǎng)上向社會公眾投資者按市值申購定價發(fā)行相結合的方 式 發(fā)行對象：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板開戶的境內自然人、法人投資者(國家 法律、法規(guī)禁止購買的除外)或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他對象 發(fā)行價格：7.5元/股 網(wǎng)上申購上限：不超過1萬股 網(wǎng)下申購上限：1,500萬股 網(wǎng)上申購日期：2017年3月9日 網(wǎng)下申購日期：2017年3月9日 網(wǎng)上繳款日期：2017年3月13日 網(wǎng)下繳款日期：2017年3月13日 二、網(wǎng)下發(fā)行 (一)參與對象 經(jīng)發(fā)行人與主承銷商確認,本次網(wǎng)下詢價有效報價的網(wǎng)下投資者共2,998家,管理的配售對象為4,481個,其對應的有效擬申購總量為3,581,140萬股。參與初步詢價的配售對象可通過深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺查詢其報價是否為有效報價及有效申購數(shù)量。 (二)網(wǎng)下申購 1、參與網(wǎng)下申購的有效報價投資者應于2017年3月9日(T日)9:30-15:00通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺錄入申購單信息,包括申購價格、申購數(shù)量及主承銷商在發(fā)行公告中規(guī)定的其他信息,其中申購價格為本次發(fā)行價格7.50元/股,申購數(shù)量應等于初步詢價中其提供的有效報價所對應的“擬申購數(shù)量”。有效報價網(wǎng)下投資者在深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺一旦提交申購,即被視為向主承銷商發(fā)出正式申購要約,具有法律效力。 2、網(wǎng)下投資者管理的配售對象全稱、證券賬戶名稱(深圳)、證券賬戶號碼(深圳)、托管席位和銀行收付款賬戶必須與其在中國證券業(yè)協(xié)會登記備案的信息一致,否則視為無效申購。因配售對象信息填報與備案信息不一致所致后果由配售對象自行負責。 3、網(wǎng)下投資者在2017年3月9日(T日)申購時,無需繳納申購資金。 4、有效報價網(wǎng)下投資者未參與申購,將被視為違約并應承擔違約責任。主承銷商將公告披露違約情況,并將違約情況報中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會備案。 (三)網(wǎng)下初步配售 發(fā)行人和主承銷商將根據(jù)2017年3月1日(T-6日)刊登的《初步詢價及推介公告》中確定的初步配售原則,將網(wǎng)下發(fā)行股票初步配售給提供有效報價并參與網(wǎng)下申購的配售對象,并將在2017年3月13日(T+2日)刊登的《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結果公告》中披露初步配售情況。 (四)公布初步配售結果 2017年3月13日(T+2日),發(fā)行人和主承銷商將在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上刊登《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結果公告》,內容包括本次發(fā)行獲得配售的網(wǎng)下投資者名稱、每個獲配網(wǎng)下投資者的報價、每個配售對象申購數(shù)量、每個配售對象初步獲配數(shù)量、初步詢價期間提供有效報價但未參與申購或實際申購數(shù)量明顯少于報價時擬申購量的投資者信息。以上公告一經(jīng)刊出,即視同已向參與網(wǎng)下申購的網(wǎng)下投資者送達獲配通知。 (五)認購資金的繳付 1、2017年3月13日(T+2日)8:30-16:00,獲得初步配售資格的網(wǎng)下投資者應根據(jù)發(fā)行價格和其管理的配售對象獲配股份數(shù)量,從配售對象在中國證券業(yè)協(xié)會備案的銀行賬戶向中國結算深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶足額劃付認購資金,認購資金應當于2017年3月13日(T+2日)16:00前到賬。 認購資金不足或未能及時到賬的認購均視為無效認購。請投資者注意資金在途時間。 2、認購款項的計算 每一配售對象應繳認購款項=發(fā)行價格×初步獲配數(shù)量。 3、認購款項的繳付及賬戶要求 網(wǎng)下投資者應依據(jù)以下原則進行資金劃付,不滿足相關要求將會造成配售對象獲配新股無效。 (1)網(wǎng)下投資者劃出認購資金的銀行賬戶應與配售對象在中國證券業(yè)協(xié)會登記備案的銀行賬戶一致。 (2)認購資金應該在規(guī)定時間內足額到賬,否則該配售對象獲配新股全部無效。多只新股同日發(fā)行時出現(xiàn)前述情形的,該配售對象全部獲配新股無效。 (3)網(wǎng)下投資者在辦理認購資金劃入時,應在付款憑證備注欄中注明認購所對應的股票代碼,備注格式為:“B001999906WXFX300626”,若沒有注明或備注信息錯誤將導致劃款失敗。 (4)中國結算深圳分公司在取得中國結算結算銀行資格的各家銀行開立了網(wǎng)下發(fā)行專戶,配售對象備案銀行賬戶屬結算銀行賬戶的,認購資金應于同一銀行系統(tǒng)內劃付,不得跨行劃付;配售對象備案銀行賬戶不屬結算銀行賬戶的,認購資金統(tǒng)一劃付至工商銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶。 (5)不同配售對象共用銀行賬戶的,若認購資金不足,則共用銀行賬戶的配售對象的獲配新股全部無效。 對未在規(guī)定時間內或未按要求足額繳納認購資金的配售對象,中國結算深圳分公司將對其全部的初步獲配新股進行無效處理,相應的無效認購股份由主承銷商包銷,網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認購的股份數(shù)量合計不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時,將中止發(fā)行。 4、主承銷商按照中國結算深圳分公司提供的實際劃撥資金有效配售對象名單確認最終有效認購。獲配的配售對象未能在規(guī)定的時間內及時足額繳納認購款的,發(fā)行人與主承銷商將視其為違約,將在《華瑞電器股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行結果公告》中予以披露,并將違約情況報中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會備案。 5、若初步獲配的配售對象繳納的認購款金額大于獲得初步配售數(shù)量對應的認購款金額,中國結算深圳分公司于2017年3月14日(T+3日)向配售對象退還應退認購款至原劃款賬戶,應退認購款金額=配售對象有效繳付的認購款金額—配售對象應繳納認購款金額。 6、如同一配售對象同日獲配多只新股,務必對每只新股分別足額繳款,并按照規(guī)范填寫備注。如配售對象單只新股資金不足,將導致該配售對象當日全部獲配新股無效,由此產(chǎn)生的后果由投資者自行承擔。 (六)其他重要事項 1、律師見證:北京市華海律師事務所將對本次網(wǎng)下發(fā)行過程進行見證,并出具專項法律意見書。 2、主承銷商特別提醒:若投資者的持股比例在本次發(fā)行后達到發(fā)行人總股本的5%以上(含5%),需自行及時履行信息披露義務。 3、配售對象已參與網(wǎng)下報價、申購、配售的,不得再參與網(wǎng)上申購。中國結算深圳分公司以網(wǎng)下投資者報送的其管理的配售對象的關聯(lián)賬戶為依據(jù),對配售對象參與網(wǎng)上申購的行為進行監(jiān)控。 三、本次發(fā)行募集資金運用計劃 (一)本次募集資金總量 經(jīng)公司第一屆董事會第十三次會議及2015年第三次臨時股東大會批準,公司本次公開發(fā)行股份總數(shù)不超過2,500萬股,占發(fā)行后總股本比例不低于25.00%,募集資金總額將根據(jù)市場情況和向投資者詢價結果最終確定,實際募集資金扣除由公司承擔的所有發(fā)行費用后的凈額將全部用于募投項目的實施。 (二)募集資金使用計劃及備案情況 序號 募集資金使用項目 項目總投資金額(萬元) 募集資金投入(萬元) 建設期 項目備案情況 1 蘇勝克機電科技有限公司年加工 7500萬只換向器項目10,977.46 6,048.38 1 年 淮發(fā)改投資[2015]62 號 2 波勝克換向器有限公司新增 3,000萬只全塑型換向器技改項目4,637.24 2,555.04 1 年 侖經(jīng)信備[2015]2007 號 3 償還銀行貸款項目 9,000.00 4,958.84 - - 4 補充流動資金項目 3,000.00 1,652.95 - - - 合計 27,614.70 15,215.20 - - 上述項目總投資額為27,614.70萬元,使用募集資金投資金額為15,215.20萬元,其余部分公司通過自籌資金或其他方式解決。本次募集資金到位前,公司將根據(jù)實際需要,通過自有資金或銀行貸款支持上述項目的實施。募集資金到位后,將以募集資金置換預先已投入募集資金投資項目的自有資金或償還前期銀行貸款。 四、主要財務指標 項 目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 流動比率（倍） 0.96 0.90 0.93 速動比率（倍） 0.62 0.52 0.51 資產(chǎn)負債率（母公司，%） 59.07 60.79 66.24 資產(chǎn)負債率（合并，%） 65.71 68.49 71.97 歸屬于發(fā)行人股東每股凈資產(chǎn)（元） 3.65 3.13 2.83 無形資產(chǎn)（扣除土地使用權等）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.02 0.03 0.03 項目 2016年度 2015年度 2014年度 應收賬款周轉率（次） 3.88 4.07 4.48 存貨周轉率（次） 3.13 2.88 3.08 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 9,886.83 8,568.93 8,616.79 利息保障倍數(shù)（倍） 3.21 2.03 1.97 歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤（萬元） 3,950.69 2,256.12 2,311.03 歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（萬元） 3,264.31 1,538.43 2,102.72 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元） 1.25 1.30 1.05 每股凈現(xiàn)金流量（元） 0.02 0.18 -0.84 五、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)本次發(fā)行前后的股本情況 發(fā)行人本次發(fā)行前總股本為7,500萬股,本次公開發(fā)行股份總數(shù)不超過2,500萬股,根據(jù)本次發(fā)行的定價結果,公開發(fā)行新股的數(shù)量可能需要進行相應調整,最終確定的公開發(fā)行新股數(shù)量=募集資金總額/發(fā)行價格,且發(fā)行后的流通股股份占公司股份總數(shù)的比例不低于25.00%。 假設公司本次發(fā)行新股2,500萬股,則發(fā)行前后公司的股本結構如下: 項目 股東 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - - 數(shù)量(萬股) 比例(%) 數(shù)量(萬股) 比例(%) 流通股 孫瑞娣等 40 人 1,450.50 19.34 1,450.50 14.51 聯(lián)創(chuàng)投資 1,153.75 15.38 1,153.75 11.54 紹興華建 315.00 4.20 315.00 3.15 寧波華建 124.50 1.66 124.50 1.25 富國銀洋 360.00 4.80 360.00 3.60 無限售條件流通股 - - 2,500.00 25.00 合計 7,500.00 100.00 10,000.00 100.00 六、公司主營業(yè)務、主要產(chǎn)品或服務的基本情況 (一)發(fā)行人主營業(yè)務基本情況 公司成立至今一直專注于小功率電機和微特電機換向器的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務。 換向器為電機的核心零部件,被稱為“電機的心臟”。目前,公司憑借行業(yè)領先的全塑型和一次成型生產(chǎn)工藝、20余條全自動生產(chǎn)線、多元化的產(chǎn)品及客戶體系,在換向器領域,特別是插片型換向器領域具備較強的市場競爭力和品牌知名度。經(jīng)過多年發(fā)展,公司已經(jīng)成為全球知名的電動工具換向器供應商,在全球占有較高的市場份額。 公司結合電機市場的未來發(fā)展趨勢,以全塑型工藝、一次成型工藝為突破口,逐漸形成了生產(chǎn)自動化、產(chǎn)品多樣化和工藝精細化的生產(chǎn)研發(fā)體系,并具備了多種專業(yè)設備和各類產(chǎn)品的自主開發(fā)能力。截至本招股意向書簽署日,公司擁有國內專利58項,其中13項發(fā)明專利,45項實用新型專利。公司通過了ISO14001環(huán)境管理體系認證、OHSAS18001職業(yè)健康安全管理體系認證和ISO/TS16949汽車生產(chǎn)供應鏈質量管理體系認證。寧波勝克研發(fā)中心被認定為“浙江省工程技術研究中心”,公司的全塑型換向器及自動化生產(chǎn)工藝裝備被寧波市科學技術局認定為“科學技術成果”。 公司目前已經(jīng)形成了多元化的產(chǎn)品和客戶體系。公司主要的產(chǎn)品包括全塑型換向器、槽型換向器、鉤型換向器、卷板型換向器、平面型換向器等近2,000余個型號,被廣泛應用于電動工具、汽車電機和家用電器等領域。公司的主要客戶包括德昌電機(JOHNSONELECTRIC)、博世集團(BOSCH)、法雷奧(VALEO)、牧田(MAKITA)、喜利得(HILTI)、威靈電機、東成工具、銳奇股份、佩特來電器、雷瑞卡(ISKRA)、博西華(BSH)、湖北神電、日本電產(chǎn)(NIDEC)和博澤集團(BROSE)等國內外知名企業(yè),產(chǎn)品銷往德國、意大利、法國、英國、韓國、美國、巴西、印度、馬來西亞、日本、香港、臺灣等多個國家和地區(qū)。公司商標被評為“浙江省著名商標”,公司的換向器產(chǎn)品被評為“浙江省名牌產(chǎn)品”。