同和藥業(yè)(300636)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：江西同和藥業(yè)股份有限公司 主承銷商(保薦人)：國金證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：2,000萬股 市 盈 率：22.98倍(每股收益按照2016年經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司的 凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計算) 發(fā)行方式：網(wǎng)上按市值申購向公眾投資者直接定價發(fā)行的方式 發(fā)行對象：在深圳證券交易所開戶且符合《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理暫行規(guī)定》、《深圳證 券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦法》規(guī)定的境內(nèi)自然人、法人等投資 者(國家法律、法規(guī)禁止購買者除外) 發(fā)行價格：14.47元/股 網(wǎng)上申購上限：不超過2萬股 網(wǎng)上申購日期：2017年3月21日 網(wǎng)上繳款日期：2017年3月23日 二、本次發(fā)行募集資金運用計劃 (一)募集資金投資項目 根據(jù)公司2015年7月25日召開的2015年第二次臨時股東大會決議,公司擬向社會公開發(fā)行不超過2,000萬股新股,發(fā)行所募集資金扣除發(fā)行費用后,按輕重緩急程度依次投向以下項目: 單位:萬元 序號 項目名稱 總投資額 預計募集資金投資額 1 年產(chǎn)800噸加巴噴丁、10噸達比加群酯、30噸阿扎那韋、150噸醋氯芬酸、150噸塞來昔布、33噸沙坦類中間體新、改、擴建設項目(注) 27,518.07 19,803.00 2 江西省特色原料藥工程技術(shù)研究中心建設項目 4,000.00 2,900.00 3 補充流動資金 5,000.00 3,600.00 - 合計 36,518.07 26,303.00 備注:該項目以下簡稱“特色原料藥及中間體新、改、擴建設項目” (二)募集資金缺口安排 募集資金投資項目預計總投資36,518.07萬元,其中使用募集資金26,303.00萬元。若實際募集資金不能滿足上述項目投資需要,資金缺口由公司自籌解決。本次發(fā)行的募集資金到位前,公司可根據(jù)自身發(fā)展需要并結(jié)合市場情況,通過自有資金和銀行貸款對募集資金項目進行先期投入,并在募集資金到位后置換已支付款項。 (三)募集資金投資項目的資金使用進度 特色原料藥及中間體新、改、擴建設項目和江西省特色原料藥工程技術(shù)研究中心建設項目的實施主體均為同和藥業(yè)。兩個項目總投資額為31,518.07萬元,其中建設投資29,730萬元,鋪底流動資金1,788.07萬元。項目資金使用計劃如下表: 單位:萬元 序號 項目名稱 項目投入金額 - 建設投資 流動資金投入 建設期 - - - 第一年 第二年 - - 1 年產(chǎn)800噸加巴噴丁、10噸達比加群酯、30噸阿扎那韋、150噸醋氯期芬酸、150噸塞來昔布、33 噸沙坦類中間體新、改、擴建設項目 27,518.07 12,985 12,985 1,548.07 2年 2 江西省特色原料藥工程技術(shù)研究中心建設項目 4,000 3,760 - 240 1年 - 合計 31,518.07 - 29,730 1788.07 - (四)募集資金投資項目的批準、核準情況 本次募集資金投資項目已在宜春市發(fā)展和改革委員會核準,并依法履行了環(huán)境影響評價手續(xù),具體備案和批準情況如下: 序號 項目名稱 項目核準 項目環(huán)評 1 年產(chǎn)800噸加巴噴丁、10噸達比加群酯、30噸阿扎那韋、150噸醋氯芬酸、150噸塞來昔布、33噸沙坦類中間體新、改、擴建設項目 宜市發(fā)改外資字[2015]9號 宜環(huán)評字[2014]142號;宜環(huán)評函字[2015]43號 2 江西省特色原料藥工程技術(shù)研究中心建設項目 奉發(fā)改發(fā)[2015]173號 奉環(huán)評字[2015]4號 3 補充流動資金 / / 三、主要財務指標 項目 2016.12.31/2016年度 2015.12.31/2015年度 2014.12.31/2014年度 流動比率 2.41 1.63 0.88 速動比率 0.95 0.57 0.30 資產(chǎn)負債率(母公司) 27.01% 28.94% 52.95% 資產(chǎn)負債率(合并報表口徑) 27.28% 29.25% 54.13% 應收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù)) 13.83 13.95 18.98 存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù)) 1.38 2.02 1.88 息稅折舊攤銷前利潤(萬元) 8,950.83 9,241.80 6,595.17 歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(萬元) 5,799.63 6,287.91 3,920.84 歸屬于發(fā)行人股東、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(萬元) 5,036.69 5,727.62 3,602.06 利息保障倍數(shù) 40.83 16.88 6.77 每股經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量(元/股) 1.01 1.32 - 每股凈現(xiàn)金流量(元/股) 0.7 -0.05 - 歸屬于發(fā)行人股東的每股凈資產(chǎn)(元/股) 5.08 4.11 - 每股收益(元/股) 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 基本 0.97 1.1 - - - 稀釋 0.97 1.1 - - 扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 基本 0.84 1 - - - 稀釋 0.84 1 - 凈資產(chǎn)收益率 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 加權(quán)平均 21.04% 32.53% 39.84% - 扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 加權(quán)平均 18.27% 29.63% 36.60% 無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例 0.50% 0.05% 0.14% 四、本次發(fā)行前后的股本情況 公司本次發(fā)行前總股本為6,000萬股,本次擬公開發(fā)行2,000萬股,本次公開發(fā)行的股份占發(fā)行后總股本的比例不超過25%。本次發(fā)行2,000萬股新股,發(fā)行前后股份的具體情況如下表所示: 序號 姓名 - 本次發(fā)行前 - 本次發(fā)行后 - - 持股數(shù)(萬股) 持股比例 持股數(shù)(萬股) 持股比例 一 有限售條件流通股 6,000 100.00% 6,000 75.00% 1 龐正偉 1,508.1081 25.14% 1,508.1081 18.85% 2 豐隆實業(yè)(外資股) 1,508.1081 25.14% 1,508.1081 18.85% 3 金輝投資 1,264.8649 21.08% 1,264.8649 15.81% 4 趙鴻良 583.7838 9.73% 583.7838 7.30% 5 中比基金(SS) 555.5676 9.26% 555.5676 6.94% 6 馳騁投資 291.8919 4.86% 291.8919 3.65% 7 陳敏 243.2432 4.05% 243.2432 3.04% 8 郝味投資 44.4324 0.74% 44.4324 0.56% 二 本次發(fā)行新股 - - 2,000.00 25.00% - 合計 6,000.00 100.00% 8,000.00 100.00% 五、公司主營業(yè)務、主要產(chǎn)品或服務的基本情況 公司的主營業(yè)務為特色原料藥及醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,以及為客戶提供定制生產(chǎn)和研發(fā)業(yè)務,目前大多數(shù)客戶是仿制藥生產(chǎn)企業(yè)及為仿制藥企業(yè)提供原料藥的原料藥生產(chǎn)企業(yè)。 (一)主要產(chǎn)品及用途 序號 藥品系列 產(chǎn)品名稱 制劑適用癥 備注 1 神經(jīng)系統(tǒng)用藥(抗癲癇藥) 加巴噴丁原料藥 難治的不全性癲癇?，F(xiàn)在也廣泛用于治療神經(jīng)病理性疼痛(包括帶狀皰疹后遺神經(jīng)病,糖尿病神經(jīng)病變,卒中后中樞性疼痛等)。有報道,抗焦慮藥加巴噴丁和抗病毒藥伐昔洛韋聯(lián)用可減少急性帶狀皰疹后遺神經(jīng)痛的危險。 在產(chǎn)產(chǎn)品,募投擴大產(chǎn)能。 2 消化系統(tǒng)用藥(抗?jié)儾∷? 瑞巴派特原料藥 胃潰瘍,急性胃炎、慢性胃炎的急性加重期胃粘膜病變(糜爛、出血、充血、水腫)的改善。 在產(chǎn)產(chǎn)品 3 解熱鎮(zhèn)痛及非甾體抗炎鎮(zhèn)痛藥 醋氯芬酸原料藥 風濕性關(guān)節(jié)炎、類風濕性關(guān)節(jié)炎、骨關(guān)節(jié)炎、脊椎炎等。也適用于各種疾病引起的疼痛和發(fā)熱。 在產(chǎn)產(chǎn)品,募投擴大產(chǎn)能。 4 塞來昔布原料藥 緩解骨關(guān)節(jié)炎的癥狀和體征; 緩解成人類風濕關(guān)節(jié)炎的癥狀和體征; 治療成人急性疼痛; 緩解強直性脊柱炎的癥狀和體征。 正在進行試生產(chǎn),募投擴大產(chǎn)能。 5 循環(huán)系統(tǒng)用藥(抗高血壓藥) 坎地沙坦酯原料藥 原發(fā)性高血壓 在產(chǎn)產(chǎn)品 6 沙坦類中間體 作為幾個治療高血壓的沙坦類原料藥中間體 在產(chǎn)產(chǎn)品,募投擴大產(chǎn)能。 7 治療精神障礙藥(抗抑郁藥) 鹽酸文拉法辛原料藥 各種類型抑郁癥,包括伴有焦慮的抑郁癥及廣泛性焦慮癥 在產(chǎn)產(chǎn)品 8 血液系統(tǒng)藥物(抗凝血藥) 達比加群 用于預防非瓣膜性房顫患者的卒中和全身性栓塞 儲備品種,已經(jīng)完成工藝驗證,募投產(chǎn)品 9 抗微生物藥物(抗病毒藥) 阿扎那韋 適用于HIV感染患者 儲備品種,已經(jīng)完成工藝驗證,募投產(chǎn)品 1、加巴噴丁原料藥 加巴噴丁原研企業(yè)為美國輝瑞公司,于1993年在英國首次上市。其化合物專利于2010年8月到期。 加巴噴丁目前為抗癲癇藥的主要品種,產(chǎn)品處于成熟期,并廣泛用于治療神經(jīng)病理性疼痛。加巴噴丁對新診斷的部分性癲癇有效,且加巴噴丁的毒副作用較小,可用于兒童難治性、部分性癲癇的添加治療。(參考資料:《抗癲癇藥物應用指南》,美國神經(jīng)病學學會治療學和技術(shù)評定分委會和質(zhì)量標準分委會及美國癲癇協(xié)會報告)。 加巴噴丁原料藥2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分別為2,527.0噸、2,773.5噸、3,004.3噸、1,614.0噸,呈逐年上升趨勢(數(shù)據(jù)來源于IMSHealth,若無特殊說明,以下關(guān)于原料藥銷售的有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)均來源于IMSHealth)。 2、瑞巴派特原料藥 瑞巴派特原研企業(yè)為日本大冢制藥公司,于1990年代初開發(fā)上市。其化合物專利于2002年7月5日到期。發(fā)行人在瑞巴派特化合物專利到期之后開始生產(chǎn)。 瑞巴派特為胃潰瘍治療的一線用藥,產(chǎn)品處于成熟期。通過對胃黏膜的保護,有效治療胃潰瘍,改善急性胃炎、慢性胃炎的急性加重期胃粘膜病變。瑞巴派特不斷有關(guān)于干眼癥、抗癌、抗糖尿病等新的臨床用途被發(fā)現(xiàn),其市場前景廣闊。 瑞巴派特原料藥2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分別為308.7噸、313.2噸、316.8噸、158.8噸,消耗量穩(wěn)中有升。 3、鹽酸文拉法辛原料藥 鹽酸文拉法辛原研企業(yè)為美國惠氏公司,于1990年代在歐美首次上市。其化合物專利于2008年6月到期。 鹽酸文拉法辛是抗抑郁藥的一線用藥,也是一種有效的抗焦慮藥,產(chǎn)品處于成熟期。歷經(jīng)十多年市場考驗,鹽酸文拉法辛體現(xiàn)出療效確切、不良反應少、起效迅速、藥物之間相互作用少等多重優(yōu)點,發(fā)展成為全球最暢銷藥物之一。 鹽酸文拉法辛原料藥2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分別為297.3噸、312.9噸、329.0噸、169.8噸,呈逐年上升趨勢。 4、醋氯芬酸原料藥 醋氯芬酸原研企業(yè)為西班牙Prodesfarma公司,于1992年在西班牙首次上市。其化合物專利于2005年到期。 醋氯芬酸為非甾體抗炎鎮(zhèn)痛藥一線用藥,在臨床實踐中,其與其他非類固醇類藥物(NSAIDs)相比,它在急、慢性炎癥實驗模型中以具有明顯廣泛的抗炎作用、強力的鎮(zhèn)痛和解熱為特征。 醋氯芬酸原料藥2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分別為304.6噸、333.0噸、379.7噸、188.9噸,呈逐年上升趨勢。 5、塞來昔布原料藥 塞來昔布原研企業(yè)為美國輝瑞公司,與1998年在美國首次上市。其化合物專利于2014年11月到期(美國延長至2015年12月)。 塞來昔布為非甾體抗炎鎮(zhèn)痛藥一線用藥,其廣泛用于緩解骨關(guān)節(jié)炎的癥狀和體征,用于緩解成人類風濕關(guān)節(jié)炎的癥狀和體征,用于治療成人急性疼痛。塞來昔布是具有獨特作用機制的新一代化合物,即特異性地抑制環(huán)氧化酶-2,從而達到抗炎、鎮(zhèn)痛及退熱作用。 塞來昔布原料藥2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分別為349.9噸、355.9噸、360.7噸、181.8噸,呈逐年穩(wěn)步上升趨勢。 6、坎地沙坦酯原料藥 坎地沙坦酯原研企業(yè)為日本武田藥業(yè),于1997年首次在瑞典上市,1998年經(jīng)美國FDA批準后投放美國市場。其化合物專利于2012年6月到期。 坎地沙坦酯為高血壓病一線用藥,沙坦類降壓藥均為長效降壓藥,療效肯定、不良反應少,被認為是所有降壓藥中最安全的,能被絕大多數(shù)各種年齡和不同血壓水平的高血壓患者所接受。 坎地沙坦酯原料藥2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分別為58.3噸、60.9噸、63.5噸、33.2噸,呈逐年穩(wěn)步上升趨勢。 7、沙坦類中間體 沙坦類中間體是高血壓及心血管內(nèi)科藥物關(guān)鍵中間體,可用于坎地沙坦酯和阿齊沙坦等的合成。 坎地沙坦酯和阿齊沙坦2個沙坦原料藥的原研藥廠都是日本武田?？驳厣程辊ブ饕獎┬陀?014年專利到期,阿齊沙坦酯則在2011年上市,成為最新的沙坦類產(chǎn)品,有廣闊的市場發(fā)展空間。發(fā)行人利用自行開發(fā)的工藝生產(chǎn)沙坦類中間體,既可用于坎地沙坦原料藥的制作,又可為阿齊沙坦等原研藥配套,不受原研藥廠的限制。 達比加群、阿扎那韋有關(guān)介紹見本招股書“第十節(jié)募集資金使用”。