寧波合力模具科技股份有限公司(以下簡稱“合力模具”)昨日晚間在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在上交所公開發(fā)行2800萬股，占發(fā)行后總股本的25%。據(jù)了解，合力模具本次IPO的保薦機構(gòu)為華泰聯(lián)合證券。

　　公開資料顯示，合力模具是一家主要從事汽車用鑄造模具、熱沖壓模具和鋁合金部品的研發(fā)、設(shè)計、制造和銷售的公司，主要產(chǎn)品為汽車用發(fā)動機缸體模具、發(fā)動機缸蓋模具、發(fā)動機缸蓋罩模具、變速箱殼體模具等大型精密鑄造模具，汽車用A柱、B柱、防撞梁、保險杠等熱沖壓模具以及汽車發(fā)動機缸蓋、汽車發(fā)動機支架、汽車飛輪殼體、汽車動力轉(zhuǎn)向器殼體以及軌道交通齒輪箱殼體等鋁合金部品。

　　2014-2016年，合力模具實現(xiàn)營業(yè)收入3.3億元、3.85億元和4.56億元，同期凈利潤為5936.98萬元、7382.56萬元和7835.97萬元。據(jù)招股書披露，合力模具本次IPO計劃募集資金5.57億元，其中2億元補充流動資金，3.57億元用于年產(chǎn)100套大型精密壓鑄模具及150萬件鋁合金部品技改擴產(chǎn)項目。

　　據(jù)了解，合力模具汽車模具產(chǎn)品和鋁合金部品主要供給墨西哥NEMAK、皮爾博格、南京依維柯、綿陽新晨動力、寶鋼股份(600019) 、上汽集團(600104) 、菲亞特紅巖、豐田工業(yè)等國內(nèi)外知名汽車零部件廠商或整車廠商。2014-2016年，合力模具向前十名客戶銷售額占當期主營業(yè)務收入的比例均在80%以上，客戶集中度較高。合力模具表示，如果上述主要客戶出現(xiàn)經(jīng)營困難或者更換供應商將導致對公司的訂單需求下降，則可能對公司的經(jīng)營狀況和盈利能力帶來不利影響。

　　中國網(wǎng)財經(jīng)記者注意到，該公司模具業(yè)務綜合毛利率分別為40.52%、40.08%和40.87%，鋁合金部品業(yè)務綜合毛利率分別為35.35%、33.70%和 25.64%，毛利率較高。合力模具表示，雖然公司汽車模具產(chǎn)品和鋁合金部品業(yè)務擁有較高的技術(shù)、資金等行業(yè)壁壘，但是行業(yè)企業(yè)仍不斷增多，競爭日趨激烈以及隨著人力成本的上升，公司面臨主營業(yè)務毛利率下降的風險。

　　合力模具還在招股書中提示了原材料供應商相對集中的風險。據(jù)了解，合力模具的主要原材料為模具鋼和鋁合金錠。報告期內(nèi)，公司從前五大供應商采購的原材料的占比均在45%以上，所占比例較高，供應較為集中。

　　招股書顯示，合力模具的實際控制人為施良才家族，發(fā)行前合計持有公司54,672,920股，占本次發(fā)行前總股本的65.09%，本次發(fā)行后，占公司總股本的48.82%，仍為公司實際控制人。 ：