中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：9月19日，證監(jiān)會主板發(fā)審委將召開2017年第146次發(fā)行審核委員會工作會議，審核成都豪能科技股份有限公司(以下簡稱：豪能科技)首發(fā)申請。

　　豪能科技的主營業(yè)務(wù)為汽車變速器用同步器組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司分別于2015年12月25日、2017年9月11日報送首次公開發(fā)行股票招股說明書，擬在上交所公開發(fā)行2,667萬股。據(jù)了解，豪能科技本次IPO的保薦機構(gòu)為招商證券(600999) 。

　　豪能科技本次擬使用募集資金98,534萬元用于瀘州長江機械有限公司整體搬遷項目、雙離合變速器(DCT)用離合器支撐及主轉(zhuǎn)轂生產(chǎn)線建設(shè)技改項目、汽車同步器沖壓中間環(huán)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目、汽車同步器沖壓中間環(huán)生產(chǎn)線二期技術(shù)改造項目、汽車同步器沖壓齒環(huán)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目。由此可見，公司募投近10億元用于搬遷和技術(shù)改造這五個項目。而巨大的募投金額，未來將如何帶來盈利給投資人回報？

　　招股書顯示，2014-2017年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為61,343.21萬元、60,111.98萬元、64,382.11萬元、38,404.08萬元。扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為13,478.72萬元、10,457.85萬元、10,388.49萬元、7,552.59萬元。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為10,671.65萬元、11,215.39萬元、13,717.68萬元、8,947.01萬元。公司負(fù)債總額分別為21,954.17萬元、33,125.53萬元、41,449.89萬元、47,760.49萬元。

　　以上數(shù)據(jù)顯示，2014-2016年，公司扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤由13,478.72萬元降至2016年的10,388.49萬元，業(yè)績下降；其負(fù)債由21,954.17萬元增至41,449.89萬元，負(fù)債金額翻倍。

　　招股書顯示，2014-2017年1-6月，公司主要產(chǎn)品銅環(huán)的銷售收入分別為38,824.50萬元、34,530.06萬元、27,532.98萬元、12,354.67萬元。銅環(huán)產(chǎn)品銷售收入逐年下降。銅環(huán)平均單價分別為10.00元/件、9.94元/件、9.74元/件、9.46元/件，其產(chǎn)能利用率分別為94.42%、74.57%、62.75%、56.13%。

　　招股書還顯示，2014-2015年，公司子公司長江機械四次遭到處罰。值得注意的是，2015年8月，長江機械因漏繳稅款 37.10 萬元，中華人民共和國成都海關(guān)對其罰款人民幣 120,000.00元。

　　據(jù)《成都商報》報道，2012年2月13日，證監(jiān)會對豪能科技的IPO申報 “終止審查”，公司暫時無緣IPO。豪能科技相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對媒體表示，不便公開具體情況，但不排除再次提交申請。

　　針對上述內(nèi)容，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)采訪豪能科技董秘辦，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

　　2014-2016年凈利下降負(fù)債翻倍

　　合并利潤表主要數(shù)據(jù)

　　合并現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)

　　據(jù)招股書顯示，2014-2017年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為61,343.21萬元、60,111.98萬元、64,382.11萬元、38,404.08萬元。扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為13,478.72萬元、10,457.85萬元、10,388.49萬元、7,552.59萬元。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為10,671.65萬元、11,215.39萬元、13,717.68萬元、8,947.01萬元。

　　以上數(shù)據(jù)顯示，公司2014年扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤由13,478.72萬元降至2016年的10,388.49萬元。

　　合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)

　　據(jù)招股書顯示，2014-2017年1-6月，公司負(fù)債總額21,954.17萬元、33,125.53萬元、41,449.89萬元、47,760.49萬元。流動負(fù)債13,886.07萬元、21,826.32萬元、25,567.29萬元、28,643.82萬元。資產(chǎn)負(fù)債率(母公司)16.05%、14.46%、17.30%、14.99%。公司負(fù)債以流動負(fù)債為主，且主要為經(jīng)營性負(fù)債。

　　以上數(shù)據(jù)顯示，公司由2014年負(fù)債21,954.17萬元增至2016年的41,449.89萬元。

　　銅環(huán)營收下降價格、產(chǎn)能利用率下滑

　　主營業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品分析

　　主要產(chǎn)品的平均單價及變動率

　　主要產(chǎn)品的產(chǎn)能、產(chǎn)量及銷量

　　招股書顯示，公司產(chǎn)品主要為銅環(huán)、精鍛鋼環(huán)、沖壓鋼環(huán)、齒轂齒套和結(jié)合齒。2014-2017年1-6月，公司銅環(huán)產(chǎn)品銷售收入分別為38,824.50萬元、34,530.06萬元、27,532.98萬元、12,354.67萬元，其占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為63.54%、57.66%、42.94%、32.22%。

　　公司稱，銅環(huán)產(chǎn)品銷售收入逐年下降，主要原因為：(1)銅環(huán)主要應(yīng)用于乘用車手動變速器，隨著汽車行業(yè)技術(shù)發(fā)展、居民收入水平的提高以及消費習(xí)慣的改變，手動變速器市場占比逐年下降；(2)沖壓鋼環(huán)對銅環(huán)具有一定的替代作用，取代了一部分原有的銅環(huán)市場。上述兩個因素導(dǎo)致銅環(huán)產(chǎn)品市場需求呈下降趨勢。

　　招股書顯示，2014-2017年1-6月，公司主要產(chǎn)品銅環(huán)平均單價分別為10.00元/件、9.94元/件、9.74元/件、9.46元/件。銅環(huán)的產(chǎn)能利用率分別為94.42%、74.57%、62.75%、56.13%

　　四宗處罰子公司漏繳稅款 37.10 萬

　　公司及其子公司存在的處罰事項

　　招股書中發(fā)行人及其子公司存在的處罰事項顯示，2014-2015年，公司子公司長江機械四次遭到處罰。具體如下：

　　2014 年 9 月，發(fā)行人子公司長江機械作為經(jīng)營單位委托重慶三方報關(guān)有限公司申報進(jìn)口銅鋅合金(黃銅)，將商品稅號申報錯誤。中華人民共和國重慶海關(guān)對長江機械處以2,000.00 元的罰款。

　　2015 年 1 月，發(fā)行人子公司長江機械申報繳納的稅款金額存在少量差異。四川省瀘州市地方稅務(wù)局稽查局對長江機械處以 21,365.02 元的罰款。

　　2015 年 3 月，發(fā)行人子公司長江機械違法將廢潤滑油通過廠區(qū)雨水溝排放。四川省瀘州市環(huán)境保護(hù)局對長江機械處以 60,000.00 元的罰款。

　　2015年8月，發(fā)行人子公司長江機械申報進(jìn)口 79112015111100-2285 號報關(guān)單下商品，將一票尚未進(jìn)口的貨物資料錯誤提供給貨運公司，作為本票進(jìn)口貨物進(jìn)行申報，導(dǎo)致價格申報不實行為發(fā)生并影響海關(guān)稅款征收。中華人民共和國成都海關(guān)處罰事項顯示，認(rèn)定長江機械漏繳稅款 37.10 萬元，處以罰款人民幣 120,000.00元(蓉關(guān)緝違字[2016]02 號).

　　公司IPO曾被終止審查

　　據(jù)《成都商報》報道，2012年2月，證監(jiān)會公布了最新的企業(yè)IPO申報信息。其中，成都豪能科技等5家公司的狀態(tài)改為“終止審查”，暫時無緣IPO。其終止審查的決定時間為2月13日。豪能科技相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對媒體表示，不便公開具體情況，但不排除再次提交申請。

　　根據(jù)“四川在線”等媒體2009年的報道，成都豪能曾為成都經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的“黑馬”。成都豪能為當(dāng)年經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)新建成投產(chǎn)的企業(yè)中，第一家主營業(yè)務(wù)收入突破億元、入庫稅金突破千萬元的公司。

　　據(jù)成都豪能官方網(wǎng)站信息顯示，該公司前身是成立于2006年9月的成都豪能機械有限公司，2008年3月改制為股份有限公司。公司注冊資本8000萬元，現(xiàn)有員工近千人。該公司主營產(chǎn)品為汽車同步器齒環(huán)，生產(chǎn)基地分布于四川成都市、瀘州市和江蘇昆山市三個地點。

　　據(jù)了解，成都豪能擁有瀘州長江機械有限公司和江蘇豪能機械有限公司兩家全資子公司。其中，位于瀘州的長江機械有限公司為國內(nèi)知名的汽車同步器齒環(huán)研發(fā)、生產(chǎn)基地，公司占地6.4萬平方米，資產(chǎn)總額1億元。自1983年引進(jìn)生產(chǎn)線制造汽車同步器齒環(huán)以來，瀘州長江機械歷經(jīng)改制變化，但在業(yè)務(wù)方面專注發(fā)展齒環(huán)。到2010年底，公司在汽車同步器齒環(huán)研發(fā)領(lǐng)域承擔(dān)了國家科技創(chuàng)新計劃任務(wù)1項，省級技術(shù)改造、科技創(chuàng)新項目5項，申報國家專利14項，累計研發(fā)出汽車同步器齒環(huán)三個系列共計927種產(chǎn)品。成都豪能另一家子公司江蘇豪能位于江蘇省昆山市花橋鎮(zhèn)，注冊資本1000萬元，目前主要為上汽集團(tuán)(600104) 配套同步器齒環(huán)。

　　募集資金近10億用于搬遷改造

　　募集資金使用概況

　　招股書顯示，公司本次擬使用募集資金98,534萬元用于瀘州長江機械有限公司整體搬遷項目、雙離合變速器(DCT)用離合器支撐及主轉(zhuǎn)轂生產(chǎn)線建設(shè)技改項目、汽車同步器沖壓中間環(huán)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目、汽車同步器沖壓中間環(huán)生產(chǎn)線二期技術(shù)改造項目、汽車同步器沖壓齒環(huán)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目。

　　募集資金到位前，公司根據(jù)擬投資項目的實際進(jìn)度，將以自籌資金先行投入；募集資金到位后，將用募集資金置換前期投入的自籌資金。如本次發(fā)行上市募集資金不能滿足擬投資項目的資金需求，公司將以銀行貸款或自有資金方式解決資金缺口。

　　公司稱，本次募集資金投資項目預(yù)計具有較好的盈利前景。雙離合變速器(DCT)用離合器支撐及主轉(zhuǎn)轂生產(chǎn)線建設(shè)項目達(dá)產(chǎn)后每年可實現(xiàn)營業(yè)收入 17,776 萬元，凈利潤 4,130.09 萬元；汽車同步器沖壓齒環(huán)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目達(dá)產(chǎn)后每年可實現(xiàn)營業(yè)收入 22,500 萬元，凈利潤 3,233.58 萬元；瀘州長江機械有限公司整體搬遷項目達(dá)產(chǎn)后每年可實現(xiàn)營業(yè)收入 100,651.48 萬元，凈利潤 18,755 萬元；汽車同步器沖壓中間環(huán)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目達(dá)產(chǎn)后每年可實現(xiàn)營業(yè)收入 1,000 萬元，凈利潤 590.57 萬元；汽車同步器沖壓中間環(huán)生產(chǎn)線二期技術(shù)改造項目達(dá)產(chǎn)后每年可實現(xiàn)營業(yè)收入 8,000 萬元，凈利潤 1,059.76 萬元。其他知識如何進(jìn)行投資理財可點擊閱讀。