聯德精密材料(中國)股份有限公司(以下簡稱“聯德精材”)昨日晚間在證監(jiān)會網站披露招股說明書，公司擬在上交所發(fā)行2100萬股，發(fā)行后總股本8400萬股，主承銷商為長江證券(000783) 承銷保薦有限公司。

　　公開資料顯示，聯德精材主要從事精密金屬沖壓件與模具的研發(fā)、生產與銷售，主要產品包括散熱模組、沖壓件與模具。2014-2016年及2017年1-6月份，公司實現營業(yè)收入分別為6.3億元、5.94億元、6.86億元和3.9億元，同期凈利潤為4742.6萬元、5884.1萬元、6212.54萬元和2206.7萬元。

　　據披露，聯德精材本次IPO計劃募集資金約3.44億元，用于沖壓件擴建項目、散熱模組擴建和研發(fā)中心項目。

　　聯德精材在招股書中提示了控制權變動等一系列風險。據了解，聯德精材的控股股東為GLobal Solution，其直接持有公司90%的股份。GLobal Solution系Letech Holdings的100%控股子公司。截至招股說明書簽署日，徐啟峰直接持有系Letech Holdings 15.38%的股份，CHAN KIM SENG MAURICE直接持有Letech Holdings 10.95%的股份，葉航則直接持有Letech Holdings10.66%的股份。三人合計持有Letech Holdings 39.99%的股份。招股書稱，以上三人自2009年以來一直擁有聯德精材的共同控制權，是該公司的共同實際控制人。本次發(fā)行后，三人間接持有公司的股權比例會進一步稀釋。如果其他投資者持股比例增加，也可能威脅上述三人的控制權地位。

　　另外，報告期內，聯德精材向前五大客戶的銷售額占同期主營業(yè)務收入的比重均在60%以上。2014-2016年及2017年1-6月份，公司前五大客戶收入分別為4.15億元、3.69億元、4.24億元和2.69億元，占當期主營業(yè)務收入的比重分別為67.04%、62.81%、62.82%和69.87%。

　　聯德精材還在招股書中提示了應收賬款壞賬風險。據了解，2014-2016年末及2017年6月末，聯德精材的應收賬款凈額分別為1.88億元、1.88億元、2.52億元和2.26億元，占營收的比重分別為29.87%、31.6%、36.7%和58.04%。 ：