明德生物(002932)新股發(fā)行介紹 出處：聚源數(shù)據(jù)時(shí)間：2018-06-27 08:25

　　明德生物(002932)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：武漢明德生物科技股份有限公司 主承銷商(保薦人)：國(guó)金證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：不超過(guò)1,664.6287萬(wàn)股 市 盈 率： 發(fā)行方式：采用網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行的方式或監(jiān)管部門認(rèn)可的其他方式(中國(guó)證監(jiān)會(huì)或深圳證券交易所出臺(tái)新規(guī)定,從其規(guī)定) 發(fā)行對(duì)象:在深圳證券交易所開設(shè)A股股票賬戶的符合條件的投資者(中華人民共和國(guó)法律或法規(guī)禁止者除外)或監(jiān)管部門認(rèn)可的其他投資者 發(fā)行價(jià)格：20.45 元/股 網(wǎng)上申購(gòu)上限： 網(wǎng)上申購(gòu)日期：2018年6月29日 網(wǎng)上繳款日期：2018年7月3日 二、本次發(fā)行募集資金運(yùn)用計(jì)劃 一、募集資金運(yùn)用概況 （一）募集資金擬投資項(xiàng)目 根據(jù)公司2016年1月11日第一屆董事會(huì)第十三次會(huì)議決議公告和2016年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議,公司本次擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)1,664.6287萬(wàn)股。 本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬投資于以下項(xiàng)目： 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 投資金額 擬使用募集資金投入金額 備案情況 環(huán)評(píng)情況 1 體外診斷試劑擴(kuò)建項(xiàng)目 18,984.20 18,984.20 B201642011827701016 武環(huán)新審[2016]40 號(hào) 2 移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目 4,750.41 4,750.41 B201642011827701013 武環(huán)新備[2016]20 號(hào) 3 研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目 7,884.27 3,768.89 B201642011827701015 武環(huán)新審[2016]46 號(hào) 4 營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目 7,868.00 3,761.12 B201642011827701014 - 5 補(bǔ)充流動(dòng)資金 3,500.00 - - - 合計(jì) 42,986.88 31,264.62 本次實(shí)際募集資金小于上述項(xiàng)目投資資金需求,缺口部分由公司自籌解決。為加快項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度以滿足公司發(fā)展需要,在募集資金到位前公司將依據(jù)各項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度和資金需求,通過(guò)自籌資金先行投入,待募集資金到位后,按公司有關(guān)募集資金使用管理的相關(guān)規(guī)定置換本次發(fā)行前已投入使用的自籌資金。 （二）募集資金專戶存儲(chǔ)安排 根據(jù)公司《募集資金管理制度(草案)》的規(guī)定,公司募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)設(shè)立的專項(xiàng)賬戶集中管理。募集資金專戶不得存放非募集資金或用作其它用途。 （三）募集資金投資項(xiàng)目市場(chǎng)前景 1、終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)需求不斷增長(zhǎng) 公司主要從事POCT快速診斷產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,目前采取經(jīng)銷和直銷相結(jié)合的銷售模式,以經(jīng)銷為主,直銷為輔。報(bào)告期末,公司經(jīng)銷客戶共600多家,覆蓋了三千多家終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)。 POCT快速診斷產(chǎn)品的最終使用者是在終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)就診的患者。在經(jīng)銷模式下,公司將產(chǎn)品銷售給經(jīng)銷商,經(jīng)銷商再將產(chǎn)品銷售給終端醫(yī)療機(jī)構(gòu);在直銷模式下,公司將產(chǎn)品直接銷售或通過(guò)配送商銷售至終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)。因此,終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)需求的上升、醫(yī)療衛(wèi)生支出上漲是帶動(dòng)POCT行業(yè)發(fā)展的最終動(dòng)力 (1)終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)需求不斷上升 中國(guó)社會(huì)向老齡化發(fā)展 根據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì),2016 年中國(guó)總?cè)丝跒?13.83 億人,其中 60 歲及以上的老人有 2.31 億人,占總?cè)丝诒戎丶s為 16.70%;65 歲及以上的老人有 1.50億人,占總?cè)丝诒戎丶s為 10.85%。根據(jù)世界衛(wèi)生組織預(yù)測(cè),到 2050 年中國(guó)將有35%的人口超過(guò) 60 歲,成為世界上老齡化最嚴(yán)重的國(guó)家之一。 老年人的患病率和醫(yī)療消費(fèi)支出均遠(yuǎn)超過(guò)年輕人,隨著中國(guó)社會(huì)向老齡化發(fā)展,患糖尿病、心腦血管疾病、肝腎病等慢性病的老年人越來(lái)越多。上述患病群體,不僅希望能夠得到醫(yī)院的系統(tǒng)診治,更需要進(jìn)行長(zhǎng)期的跟蹤檢查。POCT 即時(shí)診斷產(chǎn)品具有操作簡(jiǎn)單、檢測(cè)周期短、能對(duì)患者實(shí)施連續(xù)監(jiān)測(cè)和管理等特點(diǎn),因此受到市場(chǎng)青睞,POCT 市場(chǎng)需求將伴隨著老齡化進(jìn)程不斷增長(zhǎng)。 人均可支配收入與人均醫(yī)療保健支出持續(xù)增加 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展,居民人均收入持續(xù)增長(zhǎng),對(duì)醫(yī)療消費(fèi)的需求也不斷增強(qiáng)。根據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì),我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從 2008 年的15,781 元提高到 2016 年的 33,616 元;農(nóng)村居民人均可支配收入由 2008 年的 4,761元提升到 2016 年的 12,363 元。與此同時(shí),我國(guó)人均衛(wèi)生費(fèi)用也快速增長(zhǎng),2015年全國(guó)居民醫(yī)療保健人均消費(fèi)達(dá)到 1165 元,占全國(guó)居民人均消費(fèi)支出的比例為7.4%。人均收入的持續(xù)增長(zhǎng)為人們?cè)卺t(yī)療保健支出方面提供了有力的保障,POCT 市場(chǎng)需求也得到快速提升。 分級(jí)診療制度推進(jìn) 2015 年 9 月,國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)分級(jí)診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見》(國(guó)辦發(fā)〔2015〕70 號(hào)),指出到 2020 年,基層首診、雙向轉(zhuǎn)診、急慢分治、上下聯(lián)動(dòng)的分級(jí)診療模式逐步形成,基本建立符合國(guó)情的分級(jí)診療制度?；鶎邮自\作為分級(jí)診療的基礎(chǔ),鼓勵(lì)常見病、多發(fā)病患者首先到基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)就診,到 2017 年,基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)診療量占總診療量比例不低于 65%,基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)建設(shè)達(dá)標(biāo)率不低于 95%,這對(duì)基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的實(shí)驗(yàn)診斷能力提出了更高要求,基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)對(duì) POCT 產(chǎn)品的需求將顯著增多。隨著人口老齡化進(jìn)程的不斷深入、人均可支配收入的增長(zhǎng)以及分級(jí)診療制度的推進(jìn),預(yù)計(jì)終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)對(duì)于 POCT 快速診斷產(chǎn)品的需求將不斷提升。 (2)醫(yī)療衛(wèi)生支出上漲 根據(jù)財(cái)政部公布的 2016 年中央財(cái)政預(yù)算,醫(yī)療衛(wèi)生與計(jì)劃生育支出預(yù)算數(shù)總額為 124.29 億元,比 2015 年執(zhí)行數(shù)增加 39.87 億元,增幅達(dá) 47.2%。其中,基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)預(yù)算數(shù)為 0.73 億元,比 2015 年執(zhí)行數(shù)增加 0.24 億元,增長(zhǎng)49%,主要是基本建設(shè)支出增加。預(yù)計(jì),未來(lái)醫(yī)療衛(wèi)生支出將繼續(xù)保持上漲趨勢(shì),對(duì) POCT 行業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生積極的推動(dòng)作用。 2、體外診斷試劑行業(yè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r根據(jù)中國(guó)醫(yī)藥(600056,股吧)工業(yè)信息中心發(fā)布的《中國(guó)醫(yī)藥健康藍(lán)皮書》,2014 年我國(guó)體外診斷市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 306 億元,預(yù)計(jì) 2019 年該市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 723 億元,年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 18.7%。根據(jù)世界銀行發(fā)布的數(shù)據(jù),2014 年全球總?cè)丝?72.08 億人,根據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù),2014 年中國(guó)總?cè)丝?13.68 億人,中國(guó)總?cè)丝谡际澜缈側(cè)丝诘谋戎丶s為 19%,與此同時(shí),中國(guó)體外診斷市場(chǎng)規(guī)模占全球體外診斷市場(chǎng)規(guī)模的比重不足 10%,中國(guó)體外診斷市場(chǎng)規(guī)模蘊(yùn)含快速增長(zhǎng)的潛能。綜上,公司所處市場(chǎng)前景良好,公司本次募集資金將繼續(xù)投向體外診斷領(lǐng)域 (四)募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)、土地管理及其他法律、法規(guī)和規(guī)章規(guī)定情況本次募投項(xiàng)目獲得了發(fā)改委的項(xiàng)目備案,取得了環(huán)保部門對(duì)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件的批準(zhǔn),項(xiàng)目建設(shè)場(chǎng)地已經(jīng)購(gòu)買并辦理了不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬證書。 (五)募集資金投資項(xiàng)目與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系 本次募集資金投資項(xiàng)目圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)展開,是公司基于體外診斷試劑行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、客戶需求趨勢(shì)以及公司自身發(fā)展需要而制定的,其中: 1、體外診斷試劑擴(kuò)建項(xiàng)目是公司在現(xiàn)有產(chǎn)品生產(chǎn)線的產(chǎn)能和生產(chǎn)工藝基礎(chǔ)上,引進(jìn)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、檢驗(yàn)設(shè)備以及其它輔助配套儀器設(shè)備,建設(shè)具有國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平的 POCT、分子診斷等試劑產(chǎn)品及配套檢測(cè)儀器生產(chǎn)線,以實(shí)現(xiàn)公司現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)升級(jí)與產(chǎn)能擴(kuò)大。 2、移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目旨在將公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與醫(yī)療的發(fā)展趨勢(shì)有機(jī)結(jié)合起來(lái)。移動(dòng)醫(yī)療是醫(yī)療的發(fā)展趨勢(shì),POCT 類醫(yī)療產(chǎn)品具有操作簡(jiǎn)便、反應(yīng)快速等特點(diǎn),適合于開發(fā)成移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)品。公司以自主研發(fā)的小型便攜式移動(dòng)心電產(chǎn)品為切入點(diǎn),配合現(xiàn)有 POCT 檢測(cè)產(chǎn)品,借助公司已建立的銷售渠道進(jìn)軍移動(dòng)醫(yī)療領(lǐng)域。 3、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目是公司在現(xiàn)有技術(shù)平臺(tái)和研發(fā)設(shè)備的條件下,建設(shè)先進(jìn)的實(shí)驗(yàn)與研發(fā)中心,引進(jìn)技術(shù)和優(yōu)秀人才,在對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行深度開發(fā)和優(yōu)化的同時(shí),研發(fā)新產(chǎn)品從而豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。研發(fā)方向?qū)⒁袁F(xiàn)有 POCT 產(chǎn)品為核心,開發(fā)上游關(guān)鍵原材料以及分子診斷、基因芯片等體外診斷試劑產(chǎn)品,確保公司技術(shù)持續(xù)進(jìn)步。 4、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目是公司在原有市場(chǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上,建立以武漢總部為中心,區(qū)域辦事處為節(jié)點(diǎn),輻射全國(guó)的市場(chǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。使終端市場(chǎng)的各種信息能夠及時(shí)準(zhǔn)確地反饋到總部,提高公司響應(yīng)速度,同時(shí)也使公司總部能夠更好地了解各區(qū)域市場(chǎng)動(dòng)向及產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)情況,從而推動(dòng)公司市場(chǎng)開發(fā)工作的開展。 5、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目是公司為支持未來(lái)幾年新產(chǎn)品研發(fā)、注冊(cè)、推廣及公司業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)對(duì)流動(dòng)資金的需求而設(shè)立。本次募投項(xiàng)目由公司實(shí)施,公司控股股東、實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)不參與募投項(xiàng)目的建設(shè)和實(shí)施。本次募投項(xiàng)目實(shí)施后不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),也不會(huì)對(duì)公司獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。 (六)募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有目標(biāo)客戶的關(guān)系 本次募集資金圍繞公司主業(yè),共設(shè)計(jì)了五項(xiàng)投資項(xiàng)目。其中體外診斷試劑擴(kuò)建項(xiàng)目、移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目涉及具體產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售,研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目不直接涉及產(chǎn)品的銷售,無(wú)對(duì)應(yīng)銷售對(duì)象。 體外診斷試劑擴(kuò)建項(xiàng)目旨在擴(kuò)充 POCT 快速診斷試劑和免疫定量分析儀生產(chǎn)線,同時(shí)新建 PCR 分子診斷試劑生產(chǎn)線。通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)車間面積,升級(jí)機(jī)器設(shè)備,提高設(shè)備自動(dòng)化程度,實(shí)現(xiàn)公司現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)升級(jí)與產(chǎn)能擴(kuò)大。移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目將自主研發(fā)生產(chǎn)一款小型便攜式移動(dòng)心電產(chǎn)品,并配套適合家庭使用的 POCT 檢測(cè)產(chǎn)品。公司體外診斷試劑擴(kuò)建項(xiàng)目及移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目的主要內(nèi)容、具體產(chǎn)品及目前主要產(chǎn)品的區(qū)別情況如下: 募投項(xiàng)目名稱 具體產(chǎn)品 與目前主要產(chǎn)品的區(qū)別 體外診斷試劑擴(kuò)建項(xiàng)目 POCT 檢測(cè)試劑 與目前產(chǎn)品種類相同 PCR 分子診斷試劑 新增試劑產(chǎn)品，將產(chǎn)品拓展至分子診斷領(lǐng)域 移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目 移動(dòng)心電產(chǎn)品 新增儀器產(chǎn)品，將產(chǎn)品拓展至移動(dòng)醫(yī)療領(lǐng)域 家用 POCT 檢測(cè)產(chǎn)品 與目前產(chǎn)品種類相同，將目前產(chǎn)品使用情境拓展至家庭 報(bào)告期末,公司經(jīng)銷商已達(dá)700多家,同時(shí)覆蓋了三千多家終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)。公司為順應(yīng)市場(chǎng)需求,充分利用現(xiàn)有POCT診斷產(chǎn)品的客戶資源以及技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì),通過(guò)募集資金投資以擴(kuò)充體外診斷試劑生產(chǎn)線,同時(shí)開發(fā)PCR分子診斷產(chǎn)品、移動(dòng)心電產(chǎn)品、家用POCT檢測(cè)產(chǎn)品等。上述項(xiàng)目涉及產(chǎn)品均屬于體外診斷領(lǐng)域,募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后公司的目標(biāo)客戶范圍更為廣泛,現(xiàn)有目標(biāo)客戶均為本次募集資金投資項(xiàng)目的潛在目標(biāo)客戶,公司能夠充分發(fā)揮現(xiàn)有的渠道優(yōu)勢(shì)。 四、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) （一）基本財(cái)務(wù)指標(biāo) 項(xiàng)目 2017.12.31/2017 年度2016.12.31/2016 年度2015.12.31/2015 年度 流動(dòng)比率（倍） 13.74 6.93 6.55 速動(dòng)比率（倍） 12.17 6.27 5.94 資產(chǎn)負(fù)債率 5.30% 11.19% 13.86% 項(xiàng)目 2017.12.31/2017 年度2016.12.312016 年度2015.12.31/2015 年度 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次/年） 13.63 24.93 26.01 存貨周轉(zhuǎn)率（次/年） 2.50 2.26 2.36 息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（萬(wàn)元） 8,616.91 7,373.48 4,338.80 利息保障倍數(shù)（倍） 11,713.09 / / 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~（萬(wàn)元） 4,649.63 5,885.92 4,502.17 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~（元） 0.93 1.18 0.90 每股凈現(xiàn)金流量（元） 0.72 -0.17 1.74 無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）占凈資產(chǎn)的比例 1.03% 1.43% 2.38% 五、本次發(fā)行前后的股本情況 公司本次擬向社會(huì)公眾發(fā)行不超過(guò)1,664.6287萬(wàn)股人民幣普通股,發(fā)行前后公司股本結(jié)構(gòu)如下表所示： 序號(hào) 股東名稱 發(fā)行前 發(fā)行后數(shù)量（股） 持股比例（%） 數(shù)量（股） 持股比例（%） 1 陳莉莉 20,243,263 40.5361 20,243,263 30.4021 2 王穎 11,555,756 23.1398 11,555,756 17.3549 3 上海祺嘉 5,175,891 10.3645 5,175,891 7.7733 4 周琴 2,461,624 4.9293 2,461,624 3.6970 5 汪漢英 2,039,166 4.0833 2,039,166 3.0625 6 陳鑫濤 1,978,583 3.9620 1,978,583 2.9715 7 新余晨亨 1,897,443 3.7995 1,897,443 2.8496 8 王銳 887,905 1.7780 887,905 1.3335 9 新余人合安瑞 642,000 1.2856 642,000 0.9642 10 新余人合安華 601,000 1.2035 601,000 0.9026 11 其他投資者 2,456,229 4.9185 2,456,229 3.6889 12 本次擬發(fā)行流通股 - - 16,646,287 25.0000 合計(jì) 49,938,860 100.0000 66,585,147 100.0000 六、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要服務(wù)及其變化情況 （一）公司主營(yíng)業(yè)務(wù) 公司以“創(chuàng)新即時(shí)診斷、引領(lǐng)智慧醫(yī)療”為經(jīng)營(yíng)宗旨,主要從事POCT快速診斷試劑與快速檢測(cè)儀器的自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。通過(guò)多年持續(xù)研發(fā)投入,公司構(gòu)建了以全血濾過(guò)技術(shù)、多重抗體標(biāo)記技術(shù)、膠體金煉制技術(shù)、化學(xué)發(fā)光磁酶免疫技術(shù)為核心的技術(shù)平臺(tái)以及高通量智能POCT定量檢測(cè)平臺(tái),形成了覆蓋感染性疾病、心腦血管疾病、腎臟疾病、糖尿病、婦產(chǎn)科優(yōu)生優(yōu)育、健康體檢六大領(lǐng)域20余類疾病檢測(cè)的產(chǎn)品線,公司產(chǎn)品目前已應(yīng)用于國(guó)內(nèi)各級(jí)醫(yī)院、衛(wèi)生服務(wù)中心、社區(qū)門診、體檢中心等醫(yī)療機(jī)構(gòu)中。

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