中國證券監(jiān)督管理委員會第十七屆發(fā)行審核委員會2018年第118次發(fā)審委會議于2018年8月7日召開，現(xiàn)將會議審核情況公告如下：

　　一、審核結(jié)果

　　(一)浙江新農(nóng)化工股份有限公司(首發(fā))獲通過。

　　(二)博通集成電路(上海)股份有限公司(首發(fā))暫緩表決。

　　(三)武漢【貝斯特(300580)、股吧】通信集團(tuán)股份有限公司(首發(fā))獲通過。

　　二、發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

　　(一)浙江新農(nóng)化工股份有限公司

　　1、報告期內(nèi)，發(fā)行人主要產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動不大，但營業(yè)收入和利潤增長幅度均較大。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人的行業(yè)地位和核心競爭力，業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；(2)營業(yè)收入和利潤大幅增長的原因，是否與行業(yè)變動趨勢一致，是否存在影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的重大不利情形；(3)報告期內(nèi)營業(yè)收入的變動幅度與凈利潤變動幅度不一致的原因及合理性；(4)內(nèi)銷與外銷、直銷與經(jīng)銷毛利率與可比公司相關(guān)產(chǎn)品毛利率是否存在差異及其合理性；(5)毒死蜱制劑和毒死蜱原料藥毛利率與同行業(yè)可比公司是否一致，產(chǎn)生差異的具體原因；(6)新《農(nóng)藥管理條例》對發(fā)行人業(yè)務(wù)資質(zhì)的影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　2、報告期發(fā)行人經(jīng)銷商收入占比較高，經(jīng)銷商下游既有二級經(jīng)銷商也有終端客戶。請發(fā)行人代表說明：(1)經(jīng)銷商選取標(biāo)準(zhǔn)，是否與發(fā)行人、控股股東及關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；(2)報告期內(nèi)經(jīng)銷商整體數(shù)量變動情況及原因，經(jīng)銷商各期末的存貨和最終銷售情況，是否存在銷售退貨政策及經(jīng)銷返利情況，是否存在各期末囤貨的情形；(3)經(jīng)銷商是否需要并已全部取得有效的《農(nóng)藥經(jīng)營許可證》；(4)發(fā)行人存在客戶、供應(yīng)商重合的業(yè)務(wù)內(nèi)容、商業(yè)合理性、是否符合行業(yè)慣例，其會計核算是否符合會計準(zhǔn)則的要求。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報告期發(fā)行人來自境外的主營業(yè)務(wù)收入占比較高。請發(fā)行人代表說明：(1)報告期內(nèi)是否已取得產(chǎn)品出口所需的業(yè)務(wù)資質(zhì)、許可，是否存在無證生產(chǎn)、銷售的情況；(2)境外客戶的開發(fā)模式、定價機制、銷售政策、銷售毛利率；(3)境外客戶是否與發(fā)行人、控股股東及關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；(4)境外銷售收入確認(rèn)方法，是否符合會計準(zhǔn)則要求，是否存在跨期確認(rèn)收入情況，發(fā)行人境外銷售收入數(shù)據(jù)是否與海關(guān)報關(guān)數(shù)據(jù)一致；(5)中美貿(mào)易摩擦、人民幣匯率波動對外銷業(yè)務(wù)、持續(xù)盈利能力和成長性的影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　4、發(fā)行人的客戶存在委托第三方回款的情況。請發(fā)行人代表說明：(1)報告期內(nèi)存在第三方回款的原因、必要性及合理性，是否符合行業(yè)經(jīng)營特點；(2)第三方回款方與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；(3)前述交易的資金流、發(fā)票開具對象、貨物流等具體信息，增值稅發(fā)票的開具和使用是否符合國家稅法的相關(guān)規(guī)定；(4)對第三方回款實施的內(nèi)部控制制度，是否存在潛在的法律風(fēng)險；(5)2018年第三方回款占比降低的具體措施，是否具有可持續(xù)性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　5、發(fā)行人作為農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)屬于重污染行業(yè)。請發(fā)行人代表說明：(1)環(huán)境保護(hù)稅開征后對財務(wù)指標(biāo)的影響；(2)是否建立有關(guān)防范環(huán)保風(fēng)險的內(nèi)控制度并得到有效執(zhí)行，是否存在潛在的環(huán)保合規(guī)性問題，其環(huán)保費用支出與發(fā)行人生產(chǎn)規(guī)模是否匹配；(3)生產(chǎn)過程中的安全生產(chǎn)和員工健康保護(hù)制度是否健全并有效執(zhí)行，2018年5月發(fā)生的安全生產(chǎn)事故是否屬于重大違法違規(guī)行為。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　(二)博通集成電路(上海)股份有限公司

　　無

　　(三)武漢貝斯特通信集團(tuán)股份有限公司

　　1、報告期發(fā)行人勞務(wù)采購占成本比重較高。請發(fā)行人代表說明：(1)勞務(wù)采購占比較高、主要供應(yīng)商變動較大的原因及合理性；(2)勞務(wù)采購占比逐年增加的原因，是否與業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配，外協(xié)費占主營業(yè)務(wù)成本的比例是否合理，2017年勞務(wù)采購增幅大于收入增幅的原因及合理性；(3)勞務(wù)供應(yīng)商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在為發(fā)行人分擔(dān)成本、費用和輸送利益的情形；(4)廣東強信、山西天立源是否與發(fā)包方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，成立不久即成為發(fā)行人主要勞務(wù)供應(yīng)商的原因及合理性；(5)原材料采購占比較低的原因。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、請發(fā)行人代表說明：(1)應(yīng)收賬款余額占營業(yè)收入比例逐年上升的原因，銷售與信用政策是否穩(wěn)定，是否存在放松信用、提前確認(rèn)收入的情形，是否存在未能及時收回賬款的風(fēng)險；(2)一年以上應(yīng)收賬款占比在30%以上是否正常，逾期款項定義是否合規(guī)、合理，是否存在較高的壞賬風(fēng)險；(3)報告期毛利率逐年下滑但高于同行業(yè)可比上市公司均值的原因，毛利率高于【中通國脈(603559)、股吧】的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司變化趨勢是否一致。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報告期中移創(chuàng)新2015年入股發(fā)行人，2017年將所持股份轉(zhuǎn)讓給李六兵等人。請發(fā)行人代表說明：(1)對中國移動銷售金額及占比較高并逐年提高的原因及合理性，是否存在對中國移動特別是湖北移動、廣東移動的重大依賴；(2)中移創(chuàng)新入股后是否在資金、人員、業(yè)務(wù)機會等方面提供便利，退出后是否會對發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發(fā)表明確核查意見。

　　4、報告期內(nèi)，發(fā)行人對客戶銷售較為集中。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人與客戶合作的歷史、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性及可持續(xù)性，相關(guān)交易的定價原則及公允性；(2)發(fā)行人與重大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人的業(yè)務(wù)獲取方式是否影響?yīng)毩⑿裕l(fā)行人是否具備獨立面向市綢取業(yè)務(wù)的能力。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發(fā)表明確核查意見。

　　5、發(fā)行人本次發(fā)行前與國信弘盛等投資機構(gòu)存在對賭協(xié)議。請發(fā)行人代表說明：(1)有關(guān)業(yè)績承諾是否均已完成，是否存在觸發(fā)對賭條款的違約情形；(2)對賭協(xié)議是否均已清理完成，終止方式是否合法有效，是否存在潛在爭議或糾紛，是否存在應(yīng)披露而未披露的情形及其他利益安排，是否影響發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰、穩(wěn)定。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發(fā)表明確核查意見。

　　發(fā)行監(jiān)管部

　　2018年8月7日