在凈利差、凈息差逐年收窄的同時，該行成本收入比明顯提升，說明經(jīng)營效率有所降低

　　《投資時報》記者 薛南駿

　　“蘇州，蠻靈格，”CCTV不斷傳達的吳儂軟語，令天堂之城的神奇再度提升。不過，對于身處其中的某家金融機構(gòu)，此刻更希望這句廣告語變成現(xiàn)實。

　　目前江蘇地區(qū)已有南京銀行、江蘇銀行、無錫銀行三家上市城商行，而蘇州銀行自然不甘落后。據(jù)悉，該行的IPO已進展到招股書預披露更新階段，但最終能否走到終點，卻誰都不敢拍胸保證。

　　近日，標點財經(jīng)研究院攜手《投資時報》對98家城商行的2017年年報數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計，并推出《城商行利潤增速榜》。結(jié)果顯示，2017年，蘇州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入68.99億元，同比下降1.55%；實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤21.1億元，同比增長8.22%，凈利潤增速位列第51位。

　　盈利能力疲弱

　　Wind數(shù)據(jù)進一步顯示，2018年上半年，蘇州銀行資產(chǎn)總額為2897億元，實現(xiàn)凈利潤14.1億元。由于缺乏同比數(shù)據(jù)，外界尚不能看出其經(jīng)營變化的優(yōu)劣。然而，若把時間軸拉長則仍可見到端倪。

　　2016年該行凈利潤同比增長7.44%，增速同比提升4個百分點；2017年凈利潤同比增長8.21%，增速同比僅提升0.8個百分點——毫無疑問，增速下滑明顯，盈利能力顯露疲態(tài)。

　　再從具體指標來看，蘇州銀行的主營收入指標——凈利差、凈息差均呈現(xiàn)逐年收窄的趨勢。2015年至2017年，該行凈利差分別為2.5%、2.05%、1.80%，同期凈息差則為2.75%、2.64%、2.01%。

　　凈利差、凈息差收窄是當前中國銀行業(yè)的共性，也意味著過去躺著賺錢的日子一去不返。如何擺脫倚靠規(guī)模擴大盈利以及業(yè)務高度同質(zhì)化的局面，對像蘇州銀行這樣的中小銀行來說，已經(jīng)變得非常迫切。

　　此外，記者注意到，2015年至2017年，蘇州銀行成本收入比由31.30%升至37.77%，這從側(cè)面反映出該行的經(jīng)營效率有所降低，成本控制能力和盈利能力也同步減弱。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，由于江浙地區(qū)經(jīng)濟狀況相對良好，該行不良貸款率指標在城商行中處于中等偏上水平。上述三年，其不良貸款率分別為1.48%、1.49%、1.43%，有升有降，但總體保持穩(wěn)定。但其不良貸款余額絕對值卻在逐年攀升，上述三年分別為13.25億元、15.45億元、17.11億元，該行的真實不良控制能力還有待時間檢驗。

　　A股上市存關(guān)聯(lián)關(guān)系

　　蘇州銀行是在原蘇州市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，由46個企業(yè)法人和3449名自然人共同出資設(shè)立的股份有限公司，也是蘇州地區(qū)唯一的法人城商行。其股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，第一大股東為蘇州市國資委旗下的蘇州國際發(fā)展集團，截至2017年末持股比例10%。

　　事實上，上述股東結(jié)構(gòu)為蘇州銀行A股上市之路帶來了干擾因素，且其可能涉及與保薦機構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　證監(jiān)會最新信息顯示，蘇州銀行正處于A股IPO排隊階段。今年1月10日，該行招股說明書預披露更新，擬在深圳證券交易所上市，公開發(fā)行不超過10億股，招商證券、東吳證券為其聯(lián)合保薦機構(gòu)。

　　其中，東吳證券或與蘇州銀行存關(guān)聯(lián)關(guān)系。資料顯示，蘇州銀行大股東國發(fā)集團、園區(qū)經(jīng)發(fā)、江南化纖均是東吳證券股東，分別持有后者股份的23.17%、0.5%、2.4%，合計持股26.07%。

　　目前，證監(jiān)會對此關(guān)系尚未提出異議，但有業(yè)界人士對其之后是否會成為A股上市障礙仍心存擔憂。

　　蘇州銀行內(nèi)控漏洞也讓市場心存忌憚。

　　此前，蘇州銀行發(fā)生的票據(jù)案已經(jīng)讓該行蒙羞，而今年7月又滋生新的案件。來自法院的案件信息顯示，蘇州銀行洋河支行客戶經(jīng)理徐某利用職務之便，在兩年多的時間里，伙同張某，以私刻公章、偽造收入證明、公積金繳存證明等方式，以騙取貸款的方式先后挪用銀行資金供自己和他人使用，截至案發(fā)，涉案資金達人民幣2720萬元。長達兩年多的時間，銀行方面居然未發(fā)現(xiàn)上述違法行為，不得不讓人質(zhì)疑其風控能力。