新三板掛牌三年、融資85億元的齊魯銀行正在籌劃轉(zhuǎn)板A股，對(duì)于轉(zhuǎn)板原因，齊魯銀行方面向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示是為了進(jìn)一步拓寬資本補(bǔ)充渠道。換句話說，三年籌資數(shù)十億元的齊魯銀行還在尋求其他方式進(jìn)行“補(bǔ)血”。

　　有著新三板“最賺錢”銀行美譽(yù)的齊魯銀行的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力遙遙領(lǐng)先于其他新三板銀行，甚至超過了不少A股上市銀行。不過最新發(fā)布的三季報(bào)顯示，該行的凈利增長速度已經(jīng)明顯放緩，而且資本充足水平也在下降，急需“補(bǔ)血”充實(shí)資本。

　　但在當(dāng)前新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板IPO過會(huì)率逐漸下行的背景下，齊魯銀行是否能順利獲得A股的“門票”還有待考驗(yàn)。

　　擬轉(zhuǎn)板A股，3年融資85億元

　　齊魯銀行是首家在新三板掛牌的城商行，成立于1996年。該行最新業(yè)績披露情況顯示，整體表現(xiàn)良好，不過，該行的發(fā)展速度顯然較之前放慢了不少，資產(chǎn)質(zhì)量方面也并不樂觀。

　　日前，齊魯銀行宣布正在籌劃首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票并上市事項(xiàng)。鑒于該事項(xiàng)涉及向相關(guān)部門進(jìn)行政策咨詢，存在重大不確定性，齊魯銀行股票自2018年11月5日起暫停轉(zhuǎn)讓，公司暫定股票恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日期不晚于2019年2月4日。齊魯銀行將根據(jù)該重大事項(xiàng)的推進(jìn)情況確定是否向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請(qǐng)延期恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。

　　在此之前，齊魯銀行召開第七屆董事會(huì)第十二次會(huì)議，審議通過數(shù)個(gè)關(guān)于A股上市的議案。這些議案將提交股東大會(huì)審議。

　　對(duì)于轉(zhuǎn)板原因，齊魯銀行向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示：“IPO主要是從我行實(shí)際情況出發(fā)，為進(jìn)一步拓寬資本補(bǔ)充渠道，更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，經(jīng)審慎評(píng)估作出的重大戰(zhàn)略決定?！?/p>

　　截至三季度末，齊魯銀行資產(chǎn)總計(jì)達(dá)2549億元。而截至今年上半年，其他新三板銀行資產(chǎn)總額均未超過500億元，如匯通銀行資產(chǎn)總額為342.23億元、如皋銀行的資產(chǎn)總額為496.57億元、喀什銀行資產(chǎn)總額為135.99億元。也就是說，齊魯銀行的資產(chǎn)總額在所有新三板銀行中處于首位，而且甚至高于張家港行、吳江銀行、【江陰銀行(002807)、股吧】等多家A股上市銀行。

　　另外，該行前三季度營業(yè)收入為45.35億元，同比增加14.01%；凈利潤為15.51億元，同比增加5.2%，從已經(jīng)披露三季報(bào)的新三板銀行來看，該行凈利也遙遙領(lǐng)先。不過，該行的凈利增速較上年同期減少了17.26個(gè)百分點(diǎn)。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，三季度末，齊魯銀行不良貸款率為1.69%，較期初增加0.15個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，撥備覆蓋率也有所下滑，為187.83%，較期初下降19.25個(gè)百分點(diǎn)。

　　另外，該行三季度末，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為10.02%、11.15%、13.83%，較期初分別下降0.26、0.39、0.66個(gè)百分點(diǎn)，雖然都滿足監(jiān)管要求，但仍存在一定資本補(bǔ)充壓力。

　　其實(shí)，三年來該行已經(jīng)通過定向增發(fā)、發(fā)行優(yōu)先股等方式募集資金，補(bǔ)充資本共85億元。具體來看，齊魯銀行已增發(fā)兩次，累計(jì)實(shí)際募資凈額達(dá)65.01億元。另外，該行在2016年7月獲得中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)非公開發(fā)行不超過2000萬股優(yōu)先股，募集資金不超過20億元人民幣。

　　雖然該行不斷通過定向增發(fā)等方式提供資本補(bǔ)充，但是資本充足率較期初仍全面下降?！拔磥恚倚袑⒊掷m(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，以經(jīng)濟(jì)資本管理機(jī)制為核心，強(qiáng)化資本激勵(lì)約束，堅(jiān)持業(yè)務(wù)發(fā)展與資本相匹配，保持適度資本充足率水平，持續(xù)滿足監(jiān)管要求?！饼R魯銀行向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示。

　　領(lǐng)跑其他新三板銀行

　　截至目前，除了齊魯銀行披露了今年三季度的業(yè)績以外，還有部分新三板銀行也“曬”出三季度成績單，但成績并不亮眼。從其他新三板銀行的相關(guān)業(yè)績報(bào)告來看，齊魯銀行整體成績明顯領(lǐng)跑其他新三板銀行。

　　據(jù)悉，目前新三板已有 1 家城商行、4 家農(nóng)商行、3 家村鎮(zhèn)銀行、1 家農(nóng)信社掛牌。此外，目前新三板在審申請(qǐng)掛牌企業(yè)名單中還有 2 家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，分別是天津華明村鎮(zhèn)銀行、江蘇沐陽東吳村鎮(zhèn)銀行。

　　客家銀行業(yè)績報(bào)告顯示，公司本年度第三季度營收3313.48萬元，同比下降17.76%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為1596.16萬元，同比增長30.74%；截至報(bào)告期末，該行不良貸款率為1.59%，較上年年末下降0.58個(gè)百分點(diǎn)。

　　在資本充足率方面，該行的資本充足率、一級(jí)資本充足率與核心一級(jí)資本充足率分別為11.32%、11.26%以及11.26%，較上年末分別下降了1.68個(gè)百分點(diǎn)、1.07個(gè)百分點(diǎn)和1.07個(gè)百分點(diǎn)。

　　鹿城銀行三季報(bào)顯示，報(bào)告期末，該行總資產(chǎn)為57.07億元，較上年末減少了1.94個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，該行營業(yè)收入5349.52萬元，比上年同期增長12.8%；凈利潤1971.66萬元，較上年同期增長20.15%；扣非凈利潤為1608.58萬元，較上年同期減少了1.76個(gè)百分點(diǎn)。

　　不僅如此，查閱2018年新三板銀行的半年報(bào)，藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，齊魯銀行報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30.02億元，同比增長14.78%；凈利潤10.78億元，同比增長4.93%；與上半年在新三板銀行凈利排名第二的匯通銀行相比，其凈利潤還多出近8億元。

　　由此看來，其他的新三板銀行目前還跟不上該行的發(fā)展速度。

　　新三板企業(yè)IPO過會(huì)率降低

　　就目前情況來看，新三板市場(chǎng)的交易不像以前那樣受歡迎。另外，在新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板IPO方面，發(fā)審委的審核也絲毫沒有放松跡象，齊魯銀行轉(zhuǎn)板A股之路是否會(huì)順利還有待觀察。

　　業(yè)內(nèi)人士對(duì)此向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示，目前市場(chǎng)預(yù)期仍不樂觀，交易情緒普遍低迷，隨著近期穩(wěn)定市場(chǎng)政策的陸續(xù)出臺(tái)，低迷情緒有望在日后得到改善。

　　日前，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布多項(xiàng)改革措施，對(duì)新三板市場(chǎng)股票定向發(fā)行、并購重組、做市商制度等存量制度進(jìn)行優(yōu)化改革。

　　【東北證券(000686)、股吧】新三板研究中心總監(jiān)付立春對(duì)此曾表示，該措施有兩大突破點(diǎn)：一是不受35人限制、明確不符合公開發(fā)行的投資者可以以受限的形式參與資產(chǎn)重組的融資，擴(kuò)大了投資者、投資機(jī)構(gòu)范圍。二是建立單獨(dú)的做市商評(píng)價(jià)制度，借鑒了國際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)做市商進(jìn)行了鼓勵(lì)支持，這將有助于增加做市商的積極性，并減輕其費(fèi)用負(fù)擔(dān)。

　　上述業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)坦言，該政策落地還需一定的時(shí)間，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)也需要時(shí)間對(duì)新政進(jìn)行消化與反應(yīng)，因此不會(huì)短時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生效果。

　　值得注意的是，在新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板IPO方面，過會(huì)率還在持續(xù)下降。此前，廣證恒生梳理的數(shù)據(jù)顯示，新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板過會(huì)率已經(jīng)從2017年上半年的85.71%降至2018年下半年的46.15%。

　　齊魯銀行稱：“目前，我行公司治理水平、盈利能力、合規(guī)經(jīng)營規(guī)范度等已符合籌備IPO相關(guān)要求；IPO審核政策穩(wěn)定，發(fā)行進(jìn)度有條不紊；國家多層次資本市場(chǎng)為企業(yè)提供了多元選擇，目前新三板企業(yè)申請(qǐng)IPO已成常態(tài)。綜合各方面考慮，我行適時(shí)啟動(dòng)了IPO籌備。”

　　(文章來源：藍(lán)鯨傳媒)