1月13日，北京時(shí)間1月9日，國(guó)內(nèi)在線音頻平臺(tái)荔枝(原荔枝FM)公布了一份最新招股書(shū)，將于當(dāng)日啟動(dòng)全球公開(kāi)發(fā)售，繼續(xù)沖刺美股IPO，搶灘“中國(guó)音頻行業(yè)第一股”。知名美港股券商老虎證券與花旗、海通證券、AMTD、Needham、招商證券、華盛證券及Prime Numbers等投行一同組成承銷(xiāo)團(tuán)。老虎證券將開(kāi)啟荔枝打新通道，進(jìn)一步拉低認(rèn)購(gòu)門(mén)檻，支持華人散戶(hù)“一鍵打新”。

　　按照荔枝招股書(shū)的披露，荔枝預(yù)計(jì)以“ LIZI”為股票代碼完成上市，擬發(fā)行410萬(wàn)股美國(guó)存托股票(ADS)，發(fā)行價(jià)區(qū)間為11美元-13美元/ADS。按這一定價(jià)區(qū)間的上限計(jì)算，荔枝IPO估值區(qū)間約為5.2億-6.2億美元(綠鞋后)，將最多籌集約6100萬(wàn)美元。

　　另外，此前招股書(shū)曾顯示新浪微博和小米有意認(rèn)購(gòu)荔枝共2000萬(wàn)美元的ADS，而在最新的招股書(shū)中，微博和小米將以IPO價(jià)格認(rèn)購(gòu)總額不超過(guò)3600萬(wàn)美元的ADS，認(rèn)購(gòu)金額有所提升。

　　老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前荔枝的打新通道已上線。投資者進(jìn)入APP Tiger Trade的“新股申購(gòu)”頁(yè)面即可點(diǎn)擊查看招股書(shū)并進(jìn)行申購(gòu)，最低申購(gòu)數(shù)量為100股。按照當(dāng)前的發(fā)行價(jià)區(qū)間計(jì)算，打新最低門(mén)檻約為1560美元。目前預(yù)計(jì)荔枝將在1月17日上市，其申購(gòu)?fù)ǖ缹⒃?月16日晚18時(shí)關(guān)閉。

　　荔枝：中國(guó)最大的在線UGC音頻社區(qū)

　　艾瑞咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)在線音頻市場(chǎng)用戶(hù)規(guī)模達(dá)3.77億，是全球音頻用戶(hù)最多的國(guó)家。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利見(jiàn)頂?shù)慕裉?，在線音頻市場(chǎng)的滲透率僅為45.5%，是為數(shù)不多的仍存在巨大增長(zhǎng)滲透空間的賽道。預(yù)計(jì)到2023年，中國(guó)在線音頻用戶(hù)規(guī)模將超9億。

　　截至2019年9月30日，荔枝是中國(guó)最大的在線UGC音頻社區(qū)。同時(shí)，就截至2019年前9個(gè)月的平均MAU而言，荔枝同樣是中國(guó)最大的音頻互動(dòng)娛樂(lè)平臺(tái)和第二大在線音頻平臺(tái)，分別占有的市場(chǎng)份額為70.7%和18.4%。

　　招股書(shū)顯示，截至2019年11月30日，荔枝平臺(tái)已積累了超過(guò)1.7億音頻內(nèi)容。2019年10-11月期間，平臺(tái)月均活躍用戶(hù)數(shù)超5100萬(wàn)，約590萬(wàn)月均活躍內(nèi)容創(chuàng)作者，超過(guò)月均活躍用戶(hù)總數(shù)的11.4%，用戶(hù)平均月度互動(dòng)次數(shù)約27億次。

　　另外最新招股書(shū)還披露，2019年前三季度，公司已實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.15億元，超過(guò)了2018年全年?duì)I業(yè)收入，同比增長(zhǎng)了2.57億元，增幅達(dá)46%。其中，2019年第三季度荔枝收入增長(zhǎng)明顯，實(shí)現(xiàn)單季度凈收入約3.3億元，同比2018年第三季度，增速達(dá)到了72%。在凈利表現(xiàn)上，2019年前三季度，荔枝毛利為2.06億元，同比2018 年前三季度的1.62億元，增長(zhǎng)了27%。

　　在實(shí)現(xiàn)收入快速增長(zhǎng)的同時(shí)，荔枝在2019年第三季度的研發(fā)費(fèi)用為0.44億元，環(huán)比第二季度增長(zhǎng)了32%。荔枝2019年前三季度的研發(fā)費(fèi)用總額為1.06億元，其研發(fā)費(fèi)用同比2018年前三季度增長(zhǎng)了96%。荔枝表示，此次IPO募集所得資金將主要用于AI技術(shù)研發(fā)、國(guó)內(nèi)外社區(qū)拓展和IoT生態(tài)布局。

　　目前，荔枝已加入了IoT布局并與百度達(dá)成合作，嘗試將互動(dòng)音頻落地到智能音箱IoT場(chǎng)景，同時(shí)在海外上線了語(yǔ)音互動(dòng)娛樂(lè)的產(chǎn)品。此次融資資金將主要用于創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)、AI研發(fā)投入和海外市場(chǎng)拓展等。

　　先后提供超過(guò)40家美股打新老虎證券領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)券商

　　除了荔枝之外，今年還有多家中概公司傳出赴美IPO計(jì)劃。隨著互聯(lián)網(wǎng)券商革新跨境打新體驗(yàn)，越來(lái)越多的投資者傾向于直接到美股市場(chǎng)上打新，提前收割這些新經(jīng)濟(jì)公司的紅利。

　　在這一領(lǐng)域，老虎證券一直是Fintech創(chuàng)新服務(wù)的領(lǐng)頭羊，在美股一側(cè)首先為投資者開(kāi)創(chuàng)了打新服務(wù)，并一舉把打新資金門(mén)檻降到極低。

　　以往，傳統(tǒng)美股IPO沒(méi)有面向公眾的公開(kāi)認(rèn)購(gòu)環(huán)節(jié)。由于美股市場(chǎng)以機(jī)構(gòu)為主，過(guò)去新股發(fā)行上市時(shí)配售一般只面向機(jī)構(gòu)投資者、親友團(tuán)和少量認(rèn)購(gòu)資金在百萬(wàn)美元以上的個(gè)人投資者，散戶(hù)認(rèn)購(gòu)門(mén)檻較高。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)券商開(kāi)始從國(guó)際大行的競(jìng)爭(zhēng)中分得一杯羹，老虎證券參與美股新股的承銷(xiāo)和分銷(xiāo)將獲得的新股分配額度提供給客戶(hù)認(rèn)購(gòu)，才使得美股打新成為可能。華人投資美股歷史已超過(guò)20年，老虎證券率先打破了機(jī)構(gòu)和高凈值人群對(duì)美股新股申購(gòu)的壟斷，首次使散戶(hù)可以在APP上“一鍵申購(gòu)”美股新股，開(kāi)創(chuàng)了業(yè)界先河。

　　老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，通常情況下，美股新股最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量為100股，不同打新項(xiàng)目最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量可能有所不同。最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量基礎(chǔ)上往上無(wú)需整數(shù)倍認(rèn)購(gòu)，即可以105股、120股、150股等。按照一般中概股的發(fā)行區(qū)間計(jì)算，打新資金門(mén)檻約為1000美金左右，對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)并不高。

　　據(jù)悉，兩年多來(lái)老虎證券已先后向投資者提供了超40只的美股打新服務(wù)，這一數(shù)字遙遙領(lǐng)先其他互聯(lián)網(wǎng)券商。除了荔枝，老虎證券還包攬了愛(ài)奇藝、虎牙、拼多多、嗶哩嗶哩、360金融、騰訊音樂(lè)、網(wǎng)易有道等一大批中概股的獨(dú)家打新，去年硅谷獨(dú)角獸Zoom在納斯達(dá)克上市，老虎證券也拿下獨(dú)家份額，成為全球唯一提供Zoom新股申購(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)券商。

　　老虎證券成立于2014年，是一家高速成長(zhǎng)的華人互聯(lián)網(wǎng)券商，旨在通過(guò)金融科技提高每個(gè)人的投資效率。公司當(dāng)前以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為核心，主要面向普通投資者及機(jī)構(gòu)投資者提供美股、港股、英股、A股(滬港通/深港通)等全球主要市場(chǎng)的股票交易服務(wù)，同時(shí)涵蓋資產(chǎn)管理和財(cái)富管理服務(wù)、機(jī)構(gòu)和企業(yè)服務(wù)及投資者教育等多種增值服務(wù)。目前，公司已取得美國(guó)、新西蘭、澳大利亞、新加坡的券商牌照或許可。