編者按：北京盈建科軟件股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“盈建科”)將于8月26日首發(fā)上會(huì)，公司此次擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過(guò)1413萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的25.01%，保薦機(jī)構(gòu)為東北證券股份有限公司。盈建科此次擬募集資金2.80億元，其中，1.09億元用于建筑信息模型(BIM)自主平臺(tái)軟件系統(tǒng)研發(fā)項(xiàng)目，6989.34萬(wàn)元用于橋梁設(shè)計(jì)軟件繼續(xù)研發(fā)項(xiàng)目，3193.38萬(wàn)元用于技術(shù)研究中心建設(shè)項(xiàng)目，3431.88萬(wàn)元用于營(yíng)銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建項(xiàng)目，3500.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

　　盈建科募資增8075.53萬(wàn)元。盈建科共報(bào)送過(guò)6版申報(bào)稿，其中，2017年4月17日、2018年1月19日?qǐng)?bào)送申報(bào)稿中，募資金額均為19905.99萬(wàn)元；2019年3月6日、2019年8月16日、2020年6月22日、2020年8月19日?qǐng)?bào)送申報(bào)稿中募資金額均為27981.52萬(wàn)元。

　　從募投項(xiàng)目來(lái)看，后面四版申報(bào)稿中，增加了“技術(shù)研究中心建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金”兩個(gè)募投項(xiàng)目，所需募資金額分別為3193.38萬(wàn)元、3500.00萬(wàn)元。

　　2014年至2019年，盈建科營(yíng)業(yè)收入分別為4308.00萬(wàn)元、5937.93萬(wàn)元、8029.43萬(wàn)元、1.09億元、1.39億元、1.72億元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為4884.87萬(wàn)元、5547.24萬(wàn)元、7949.43萬(wàn)元、1.29億元、1.51億元、1.89億元。

　　2014年至2019年，盈建科歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)分別為1308.91萬(wàn)元、1723.72萬(wàn)元、2596.33萬(wàn)元、3813.58萬(wàn)元、5176.15萬(wàn)元、6588.15萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1366.47萬(wàn)元、828.98萬(wàn)元、1847.08萬(wàn)元、4747.56萬(wàn)元、4968.71萬(wàn)元、7224.40萬(wàn)元。

　　互聯(lián)網(wǎng)記者查閱盈建科6版招股書發(fā)現(xiàn)，盈建科2015年、2016年多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在2017年、2018年招股書中存在差異；其中，2015年、2016年凈利潤(rùn)分別相差592.46萬(wàn)元、92.65萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別相差974.62萬(wàn)元、555.48萬(wàn)元。

　　2014年至2019年，盈建科資產(chǎn)總計(jì)分別為3568.26萬(wàn)元、7432.11萬(wàn)元、1.05億元、1.40億元、1.73億元、2.20億元；負(fù)債總計(jì)分別為869.65萬(wàn)元、1416.55萬(wàn)元、2805.08萬(wàn)元、2504.63萬(wàn)元、2679.96萬(wàn)元、3329.45萬(wàn)元。

　　2014年至2019年，盈建科應(yīng)收賬款余額分別為399.72萬(wàn)元、1760.66萬(wàn)元、3201.46萬(wàn)元、2969.88萬(wàn)元、4124.83萬(wàn)元、4334.12萬(wàn)元；占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為9.28%、29.65%、39.87%、27.46%、29.62%、25.25%。

　　2014年至2019年，盈建科應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為378.71萬(wàn)元、1669.76萬(wàn)元、3014.85萬(wàn)元、2787.63萬(wàn)元、3867.87萬(wàn)元、3951.67萬(wàn)元；占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為18.31%、29.71%、29.98%、20.79%、22.91%、18.22%。

　　2014年至2019年，盈建科應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為13.37次、5.80次、3.24次、3.52次、3.93次、4.06次；行業(yè)均值分別為17.03次、10.70次、11.38次、10.31次、7.57次、6.62次。

　　2014年至2019年，盈建科綜合毛利率分別為93.96%、99.00%、98.71%、98.95%、99.14%、99.24%；其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為93.96%、99.00%、98.76%、98.99%、99.18%、99.30%。

　　2014年至2019年，盈建科同行業(yè)可比公司毛利率均值分別為89.74%、91.98%、90.45%、90.69%、89.67%、86.26%。

　　2014年至2019年，盈建科員工人數(shù)分別為115人、141人、167人、178人、183人、176人；2016年至2019年，研發(fā)人員人數(shù)分別為53人、62人、63人、67人；行業(yè)區(qū)間分別為79-1691人、100-2003人、82-2402人、145-2749人。

　　2016年至2019年，盈建科研發(fā)人員薪酬分別為21.99萬(wàn)元、28.68萬(wàn)元、33.56萬(wàn)元、39.94萬(wàn)元；行業(yè)平均值分別為14.98萬(wàn)元、19.52萬(wàn)元、21.46萬(wàn)元、24.75萬(wàn)元。

　　2017年至2019年，盈建科人均研發(fā)人員創(chuàng)收分別為175.18萬(wàn)元、221.07萬(wàn)元、256.17萬(wàn)元；行業(yè)區(qū)間分別為39.07- 116.81萬(wàn)元、56.93-119.13萬(wàn)元、95.53-126.01萬(wàn)元。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司收入主要來(lái)源于YJK建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)軟件系統(tǒng)的四個(gè)基礎(chǔ)功能模塊、盈建科鋼結(jié)構(gòu)施工圖設(shè)計(jì)軟件及盈建科裝配式結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)軟件，上述軟件各期實(shí)現(xiàn)收入占當(dāng)期軟件銷售收入的比例分別為88.37%、90.07%、84.65%。

　　2014年至2019年，盈建科研發(fā)投入分別為835.45萬(wàn)元、1161.38萬(wàn)元、1320.16萬(wàn)元、1758.21萬(wàn)元、2168.76萬(wàn)元、2764.76萬(wàn)元；占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為19.39%、19.56%、16.44%、16.19%、15.57%、16.11%。

　　2015年至2019年，盈建科同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率均值分別為26.71%、28.42%、18.91%、23.54%、24.39%。

　　招股書顯示，盈建科2015年3月至2019年2月共進(jìn)行5次股利分配，其中,4次為現(xiàn)金紅利，合計(jì)7146.01萬(wàn)元；此外，2017年12月，因會(huì)計(jì)政策變更導(dǎo)致公司2014年、2015年超額分配利潤(rùn)合計(jì)810.17萬(wàn)元，全體股東退回。據(jù)此計(jì)算，盈建科四年共現(xiàn)金分紅6335.84萬(wàn)元。

　　招股書顯示，盈建科共存在三項(xiàng)訴訟事項(xiàng)，其中兩項(xiàng)公司為原告，一項(xiàng)公司為被告。公司作為被告的訴訟事項(xiàng)為，2017年12月22日，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院對(duì)建研科技、構(gòu)力科技訴公司計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)糾紛一案立案。2018年1月31日，經(jīng)協(xié)商和解后，建研科技、構(gòu)力科技向法院申請(qǐng)撤訴，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院于2018年2月7日作出裁定，同意其撤訴。

　　招股書顯示，盈建科由陳岱林等21人共同出資設(shè)立，2014年7月變更為股份公司。信息顯示，陳岱林曾任建研科技副總裁，另有5名董事、監(jiān)事、核心人員均曾在建研科技任職。其中，任衛(wèi)教曾任建研科技軟件所結(jié)構(gòu)軟件綜合研究室主任；梁博曾任建研科技研發(fā)工程師；李保盛曾任建研科技銷售員、經(jīng)理；王賢磊曾任建研科技研發(fā)工程師；董智力曾任建研科技施工軟件事業(yè)部工程師。

　　據(jù)國(guó)際金融報(bào)，雖然陳岱林離開建研科技后自立門戶，但建研科技并不這么認(rèn)為。就在盈建科IPO排隊(duì)之際，陳岱林的前東家找上門來(lái)。建研科技及其控股子公司構(gòu)力科技，以被侵害計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)為由，將盈建科告上法院。2017年12月22日，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院對(duì)此立案，該案件涉及金額約4965萬(wàn)元，是盈建科2016年歸母凈利潤(rùn)的1.98倍。

　　2018年1月31日，建研科技及其控股子公司撤訴，并承擔(dān)案件受理費(fèi)14.5萬(wàn)元。盈建科在2019年3月6日?qǐng)?bào)送的申報(bào)稿中，僅用“經(jīng)協(xié)商”三字，解釋撤訴原因。關(guān)于撤訴原因以及協(xié)商內(nèi)容，三方均語(yǔ)焉不詳。

　　證監(jiān)會(huì)2019年6月14日發(fā)布反饋意見(jiàn)顯示，2011年7月，發(fā)行人采用溢價(jià)及平價(jià)兩種方式增資，其中12名新增自然人股東以1元每注冊(cè)資本增資。證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)要求盈建科說(shuō)明2011年7月平價(jià)增資發(fā)行人的12名股東在發(fā)行人的任職情況或主要從業(yè)經(jīng)歷，是否存在利益輸送情形等問(wèn)題。

　　據(jù)時(shí)代周報(bào)，盈建科于2014年12月在新三板掛牌，其間進(jìn)行了兩次增發(fā)，然而前后兩次增發(fā)時(shí)間相隔不久，增發(fā)價(jià)格卻差異巨大。招股書顯示，第一次增發(fā)時(shí)間為2015年7月，發(fā)行價(jià)格22.8元/股，發(fā)行股票數(shù)量96萬(wàn)股；第二次增發(fā)時(shí)間為2016年4月，發(fā)行價(jià)格下降到9.2元/股，發(fā)行股票數(shù)量67.5萬(wàn)股。2016年的發(fā)行價(jià)格比2015年下降了59.65%，而兩次增發(fā)僅相隔9個(gè)月。值得注意的是，2016年的業(yè)績(jī)相對(duì)2015年增長(zhǎng)較多，發(fā)行價(jià)格理應(yīng)更高。

　　該公司2016年實(shí)施的增發(fā)中，多個(gè)發(fā)行對(duì)象為盈建科的實(shí)控人和高管。而2015年的發(fā)行對(duì)象，從招股書等公開信息中并未查到與盈建科存在聯(lián)系，應(yīng)為外部投資者。多個(gè)跡象表明，盈建科向?qū)嵖厝撕透吖馨l(fā)行股票的價(jià)格明顯低于市場(chǎng)價(jià)，其中是否涉嫌利益輸送？

　　據(jù)證券市場(chǎng)紅周刊，盈建科的招股說(shuō)明書僅披露了前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額及其占營(yíng)業(yè)成本的比例，并未披露占所有采購(gòu)金額的比例，且其每年的采購(gòu)金額都非常小，2019年向前五大供應(yīng)商采購(gòu)的金額僅為40.35萬(wàn)元。與此同時(shí)，在其2019年的現(xiàn)金流量表中，公司“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”也非常少，僅為39.52萬(wàn)元，而2019年的預(yù)付款項(xiàng)為451.21萬(wàn)元，比2018年新增了285.87萬(wàn)元，若剔除當(dāng)年預(yù)付款項(xiàng)新增的285.87萬(wàn)元影響，則2019年與采購(gòu)相關(guān)的現(xiàn)金支出就變成了-246.35萬(wàn)元，現(xiàn)金支出為何變?yōu)樨?fù)數(shù)，如此的情況是令人不解的。

　　互聯(lián)網(wǎng)就相關(guān)問(wèn)題采訪盈建科，公司回復(fù)采訪郵件表示，目前公司處于靜默期，暫不接受采訪。

　　主營(yíng)建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)軟件的開發(fā)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)

　　盈建科主營(yíng)業(yè)務(wù)為建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)軟件的開發(fā)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)，是一家專業(yè)為建筑設(shè)計(jì)行業(yè)提供覆蓋建模、計(jì)算、設(shè)計(jì)、出圖全設(shè)計(jì)流程綜合解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。

　　盈建科無(wú)控股股東，陳岱林、張建云、任衛(wèi)教、張凱利四人分別持有公司22.38%、20.54%、8.72%、8.72%的股份，為公司的一致行動(dòng)人及共同實(shí)際控制人。陳岱林、張建云、任衛(wèi)教、張凱利四人均為中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)。

　　盈建科2020年8月19日申報(bào)稿顯示，公司此次擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過(guò)1413萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的25.01%，保薦機(jī)構(gòu)為東北證券股份有限公司。盈建科此次擬募集資金2.80億元，所募集的資金(扣除發(fā)行費(fèi)用后)將主要用于下列項(xiàng)目的投資建設(shè)：

　　1.建筑信息模型(BIM)自主平臺(tái)軟件系統(tǒng)研發(fā)項(xiàng)目，投資額度1.09億元，募集資金1.09億元；2.橋梁設(shè)計(jì)軟件繼續(xù)研發(fā)項(xiàng)目，投資額度6989.34萬(wàn)元，募集資金6989.34萬(wàn)元；3.技術(shù)研究中心建設(shè)項(xiàng)目，投資額度3193.38萬(wàn)元，募集資金3193.38萬(wàn)元；4.營(yíng)銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建項(xiàng)目，投資額度3431.88萬(wàn)元，募集資金3431.88萬(wàn)元；5.補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，投資額度3500.00萬(wàn)元，募集資金3500.00萬(wàn)元。

　　盈建科募資增8075.53萬(wàn)元。盈建科共報(bào)送過(guò)6版申報(bào)稿，其中，2017年4月17日、2018年1月19日?qǐng)?bào)送申報(bào)稿中，募資金額均為19905.99萬(wàn)元；2019年3月6日、2019年8月16日、2020年6月22日、2020年8月19日?qǐng)?bào)送申報(bào)稿中募資金額均為27981.52萬(wàn)元。

　　從募投項(xiàng)目來(lái)看，后面四版申報(bào)稿中，增加了“技術(shù)研究中心建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金”兩個(gè)募投項(xiàng)目，所需募資金額分別為3193.38萬(wàn)元、3500.00萬(wàn)元。

　　2019年?duì)I業(yè)收入1.72億元 凈利潤(rùn)6588.15萬(wàn)元　　2014年至2019年，盈建科營(yíng)業(yè)收入分別為4308.00萬(wàn)元、5937.93萬(wàn)元、8029.43萬(wàn)元、1.09億元、1.39億元、1.72億元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為4884.87萬(wàn)元、5547.24萬(wàn)元、7949.43萬(wàn)元、1.29億元、1.51億元、1.89億元。

　　2014年至2019年，盈建科歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)分別為1308.91萬(wàn)元、1723.72萬(wàn)元、2596.33萬(wàn)元、3813.58萬(wàn)元、5176.15萬(wàn)元、6588.15萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1366.47萬(wàn)元、828.98萬(wàn)元、1847.08萬(wàn)元、4747.56萬(wàn)元、4968.71萬(wàn)元、7224.40萬(wàn)元。

　　兩版招股書2015年、2016年數(shù)據(jù)存差異　　互聯(lián)網(wǎng)記者查閱盈建科6版招股書發(fā)現(xiàn)，盈建科2015年、2016年多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在2017年、2018年招股書中存在差異；其中，2015年、2016年凈利潤(rùn)分別相差592.46萬(wàn)元、92.65萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別相差974.62萬(wàn)元、555.48萬(wàn)元。

　　2015年、2016年?duì)I業(yè)利潤(rùn)：2017年4月17日招股書分別為1279.24萬(wàn)元、1852.19萬(wàn)元；2018年1月19日招股書分別為761.94萬(wàn)元、1985.97萬(wàn)元；分別相差517.3萬(wàn)元、133.78萬(wàn)元；

　　2015年、2016年利潤(rùn)總額：2017年4月17日招股書分別為2221.25萬(wàn)元、2827.83萬(wàn)元；2018年1月19日招股書分別為1707.47萬(wàn)元、2959.85萬(wàn)元；分別相差513.78萬(wàn)元、132.02萬(wàn)元；

　　2015年、2016年凈利潤(rùn)：2017年4月17日招股書分別為2316.18萬(wàn)元、2503.32萬(wàn)元；2018年1月19日招股書分別為1723.72萬(wàn)元、2595.97萬(wàn)元；分別相差592.46萬(wàn)元、92.65萬(wàn)元；

　　2015年、2016年歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)：2017年4月17日招股書分別為2316.18萬(wàn)元、2503.69萬(wàn)元；2018年1月19日招股書分別為1723.72萬(wàn)元、2596.33萬(wàn)元；分別相差592.46萬(wàn)元、92.64萬(wàn)元；

　　2015年、2016年扣非后歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)：2017年4月17日招股書分別為2246.26萬(wàn)元、2481.05萬(wàn)元；2018年1月19日招股書分別為1653.80萬(wàn)元、2575.33萬(wàn)元；分別相差592.46萬(wàn)元、94.28萬(wàn)元；

　　2015年、2016年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~：2017年4月17日招股書分別為1803.60萬(wàn)元、2402.56萬(wàn)元；2018年1月19日招股書分別為828.98萬(wàn)元、1847.08萬(wàn)元；分別相差974.62萬(wàn)元、555.48萬(wàn)元。

　　2019年總資產(chǎn)2.20億元 總負(fù)債3329.45萬(wàn)元　　2014年至2019年，盈建科資產(chǎn)總計(jì)分別為3568.26萬(wàn)元、7432.11萬(wàn)元、1.05億元、1.40億元、1.73億元、2.20億元；其中，流動(dòng)資產(chǎn)分別為2068.22萬(wàn)元、6874.50萬(wàn)元、1.01億元、1.34億元、1.69億元、2.17億元；非流動(dòng)資產(chǎn)分別為1500.04萬(wàn)元、557.61萬(wàn)元、472.95萬(wàn)元、578.70萬(wàn)元、464.51萬(wàn)元、350.80萬(wàn)元。

　　2014年至2019年，盈建科負(fù)債總計(jì)分別為869.65萬(wàn)元、1416.55萬(wàn)元、2805.08萬(wàn)元、2504.63萬(wàn)元、2679.96萬(wàn)元、3329.45萬(wàn)元；其中，流動(dòng)負(fù)債分別為855.65萬(wàn)元、1416.55萬(wàn)元、2805.08萬(wàn)元、2504.63萬(wàn)元、2679.96萬(wàn)元、3329.45萬(wàn)元。

　　2019年應(yīng)收賬款余額4334.12萬(wàn)元　　2014年至2019年，盈建科應(yīng)收賬款余額分別為399.72萬(wàn)元、1760.66萬(wàn)元、3201.46萬(wàn)元、2969.88萬(wàn)元、4124.83萬(wàn)元、4334.12萬(wàn)元；占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為9.28%、29.65%、39.87%、27.46%、29.62%、25.25%。

　　2014年至2019年，盈建科應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為378.71萬(wàn)元、1669.76萬(wàn)元、3014.85萬(wàn)元、2787.63萬(wàn)元、3867.87萬(wàn)元、3951.67萬(wàn)元；占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為18.31%、29.71%、29.98%、20.79%、22.91%、18.22%。

　　2014年至2019年，盈建科應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為13.37次、5.80次、3.24次、3.52次、3.93次、4.06次；行業(yè)均值分別為17.03次、10.70次、11.38次、10.31次、7.57次、6.62次。

　　2019年綜合毛利率99.24%　　2014年至2019年，盈建科綜合毛利率分別為93.96%、99.00%、98.71%、98.95%、99.14%、99.24%；其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為93.96%、99.00%、98.76%、98.99%、99.18%、99.30%。

　　2014年至2019年，盈建科同行業(yè)可比公司毛利率均值分別為89.74%、91.98%、90.45%、90.69%、89.67%、86.26%。

　　員工人數(shù)減少 2019年共176人　　2014年至2019年，盈建科員工人數(shù)分別為115人、141人、167人、178人、183人、176人。

　　盈建科主營(yíng)業(yè)務(wù)為建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)軟件的開發(fā)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)。2016年至2019年，研發(fā)人員人數(shù)分別為53人、62人、63人、67人；行業(yè)區(qū)間分別為79-1691人、100-2003人、82-2402人、145-2749人。

　　2016年至2019年，盈建科研發(fā)人員薪酬分別為21.99萬(wàn)元、28.68萬(wàn)元、33.56萬(wàn)元、39.94萬(wàn)元；行業(yè)平均值分別為14.98萬(wàn)元、19.52萬(wàn)元、21.46萬(wàn)元、24.75萬(wàn)元。

　　2017年至2019年，盈建科人均研發(fā)人員創(chuàng)收分別為175.18萬(wàn)元、221.07萬(wàn)元、256.17萬(wàn)元；行業(yè)區(qū)間分別為39.07- 116.81萬(wàn)元、56.93-119.13萬(wàn)元、95.53-126.01萬(wàn)元。

　　盈建科表示，報(bào)告期內(nèi)，公司聚焦于主業(yè)，研發(fā)投入主要集中于結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)軟件產(chǎn)品各主要功能模塊的豐富及完善，研發(fā)集中度高。報(bào)告期內(nèi)，公司收入主要來(lái)源于YJK建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)軟件系統(tǒng)的四個(gè)基礎(chǔ)功能模塊、盈建科鋼結(jié)構(gòu)施工圖設(shè)計(jì)軟件及盈建科裝配式結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)軟件，上述軟件各期實(shí)現(xiàn)收入占當(dāng)期軟件銷售收入的比例分別為88.37%、90.07%、84.65%。

　　2019年研發(fā)費(fèi)用率16.11%

　　2014年至2019年，盈建科研發(fā)投入分別為835.45萬(wàn)元、1161.38萬(wàn)元、1320.16萬(wàn)元、1758.21萬(wàn)元、2168.76萬(wàn)元、2764.76萬(wàn)元；占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為19.39%、19.56%、16.44%、16.19%、15.57%、16.11%。

　　2015年至2019年，盈建科同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率均值分別為26.71%、28.42%、18.91%、23.54%、24.39%。

　　2015至2019年，盈建科研發(fā)投入中，職工薪酬分別為1002.32萬(wàn)元、1275.70萬(wàn)元、1694.47萬(wàn)元、2105.66萬(wàn)元、2666.04萬(wàn)元；占比分別為86.31%、96.63%、96.38%、97.09%、96.43%。

　　四年5次股利分配　　招股書顯示，盈建科2015年3月至2019年2月共進(jìn)行5次股利分配，其中,4次為現(xiàn)金紅利，合計(jì)7146.01萬(wàn)元；此外，2017年12月，因會(huì)計(jì)政策變更導(dǎo)致公司2014年、2015年超額分配利潤(rùn)合計(jì)810.17萬(wàn)元，全體股東退回。據(jù)此計(jì)算，盈建科四年共現(xiàn)金分紅6335.84萬(wàn)元。

　　2015年3月8日，公司召開的2014年度股東大會(huì)審議通過(guò)公司2014年度權(quán)益分派方案：以公司現(xiàn)有總股1530.00萬(wàn)股為基數(shù)，向全體股東每10股送紅股3股，派3.5元人民幣現(xiàn)金。上述股利已經(jīng)分配完畢?，F(xiàn)金分紅總額535.50萬(wàn)元。

　　2015年7月23日，公司召開2015年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)公司2015年半年度權(quán)益分派方案：以公司現(xiàn)有總股2085.00萬(wàn)股為基數(shù)，以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增10股。上述股利已經(jīng)分配完畢。

　　2016年4月16日，公司召開2015年年度股東大會(huì)，審議通過(guò)了《2015年度利潤(rùn)分配方案》，公司以截至2015年12月31日總股本4237.50萬(wàn)股為基數(shù)，以未分配利潤(rùn)向公司全體股東每10股派4.9元現(xiàn)金紅利(含稅)。上述股利已經(jīng)分配完畢?，F(xiàn)金分紅總額2076.38萬(wàn)元。

　　2017年4月6日，公司召開2016年年度股東大會(huì)，審議通過(guò)了《2016年度利潤(rùn)分配方案》，根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的實(shí)際需要，公司2016年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)不進(jìn)行分配。

　　2017年12月，因會(huì)計(jì)政策變更導(dǎo)致公司2014年度、2015年度分別超額分配利潤(rùn)285.14萬(wàn)元、525.03萬(wàn)元，合計(jì)810.17萬(wàn)元。截至2017年12月26日，公司已收到全體股東退回超額分配利潤(rùn)款810.17萬(wàn)元，上述事項(xiàng)已經(jīng)致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所于2018年1月3日出具致同專字(2018)第350ZA0004號(hào)復(fù)核報(bào)告予以確認(rèn)。2019年11月，容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此進(jìn)行了復(fù)核，并出具了《關(guān)于北京盈建科軟件股份有限公司因會(huì)計(jì)政策變更追溯調(diào)整凈資產(chǎn)等專項(xiàng)報(bào)告的復(fù)核報(bào)告》(會(huì)專字[2019]7970號(hào))。

　　2018年4月4日，公司召開2017年年度股東大會(huì)，審議通過(guò)了《2017 年度利潤(rùn)分配方案》，公司以截至2017年12月31日總股本4237.50萬(wàn)股為基數(shù)，向全體股東每10股派送現(xiàn)金紅利4.70元(含稅)。上述股利已經(jīng)分配完畢。現(xiàn)金分紅總額1991.63萬(wàn)元。

　　2019年2月14日，公司召開2018年年度股東大會(huì)，審議通過(guò)了《2018年度利潤(rùn)分配方案》，公司以截至2018年12月31日的總股本4237.50萬(wàn)股為基數(shù)，向全體股東每10股派送現(xiàn)金紅利6.00元(含稅)。上述股利已經(jīng)分配完畢。現(xiàn)金分紅總額2542.50萬(wàn)元。

　　2020年4月28日，公司召開2019年度股東大會(huì)，審議通過(guò)了《2019年度利潤(rùn)分配方案》，結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的實(shí)際需要，2019年度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)不進(jìn)行分配。

　　建研科技訴公司侵權(quán) 一個(gè)月后申請(qǐng)撤訴

　　招股書顯示，盈建科共存在三項(xiàng)訴訟事項(xiàng)，其中兩項(xiàng)公司為原告，一項(xiàng)公司為被告。

　　2017年11月30日，盈建科作為原告向北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起訴訟，要求眾騁鼎鑫向發(fā)行人支付產(chǎn)品許可費(fèi)共計(jì)14.20萬(wàn)元及逾期付款的利息。截至2018年1月15日，盈建科收到眾騁鼎鑫支付的許可費(fèi)合計(jì)14.20萬(wàn)元，為此，盈建科向北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院申請(qǐng)撤銷本次訴訟，并于2018年1月22日辦理完成撤訴手續(xù)，收到北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院出具的準(zhǔn)予撤訴的《民事裁定書》((2017)京73民初1960號(hào))。

　　2017年11月30日，公司向北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起訴訟，要求仁德振華向公司支付產(chǎn)品許可費(fèi)5.40萬(wàn)元及逾期付款的利息。2018年3月6日，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院出具“(2017)京73民初1961號(hào)”《民事判決書》，判定仁德振華自判決生效之日起十日內(nèi)向公司支付合同款5.40萬(wàn)元，并按照中國(guó)人民銀行同期貸款利率向公司支付自2016年9月19日至實(shí)際給付合同款之日止的利息。仁德振華在法定上訴期限內(nèi)未提起上訴，該民事判決書已經(jīng)發(fā)生法律效力。截至本招股說(shuō)明書簽署日，仁德振華尚未執(zhí)行該判決。

　　公司作為被告的訴訟事項(xiàng)為，2017年12月22日，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院對(duì)建研科技、構(gòu)力科技訴公司計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)糾紛一案立案。2018年1月31日，經(jīng)協(xié)商和解后，建研科技、構(gòu)力科技向法院申請(qǐng)撤訴，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院于2018年2月7日作出裁定，同意其撤訴。

　　建研科技、構(gòu)力科技認(rèn)為，盈建科成立之后，僅用九個(gè)月時(shí)間便向市場(chǎng)發(fā)布了與 PKPM 軟件的功能、操作界面、輸出結(jié)果格式均高度相似的YJK軟件；PKPM 軟件為規(guī)模龐大的系統(tǒng)軟件，系由建研科技(及其前身建研院建筑結(jié)構(gòu)研究所)花費(fèi)了二十多年的時(shí)間，根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)不斷地完善、研發(fā)而成。據(jù)此建研科技、構(gòu)力科技推測(cè)，YJK 軟件事實(shí)上抄襲了PKPM軟件。

　　建研科技、構(gòu)力科技委托鑒定機(jī)構(gòu)對(duì)YJK軟件V2012 1.3.0.1版本、V2016 1.8.2.2版本YJK-A模塊部分目標(biāo)代碼和PKPM軟件上部結(jié)構(gòu)計(jì)算模塊核心部分(即混凝土構(gòu)件庫(kù))源代碼編譯生成的目標(biāo)代碼的相似性進(jìn)行了鑒定，鑒定結(jié)論顯示，YJK軟件V2012 1.3.0.1版本與 PKPM 軟件上部結(jié)構(gòu)計(jì)算模塊核心部分代碼相比，“發(fā)現(xiàn)115個(gè)過(guò)程實(shí)質(zhì)相同，9個(gè)過(guò)程部分相同，共約40484行匯編代碼”；YJK軟件V2016 1.8.2.2版本與PKPM軟件上部結(jié)構(gòu)計(jì)算模塊核心部分代碼相比，“發(fā)現(xiàn)111個(gè)過(guò)程實(shí)質(zhì)相同，12個(gè)過(guò)程部分相同，共約40136行匯編代碼”。

　　而這些相似代碼又是該類軟件運(yùn)行中起基礎(chǔ)性作用的、必不可少的核心代碼，因此建研科技、構(gòu)力科技認(rèn)為公司侵害PKPM軟件著作權(quán)的可能性很大，對(duì)雙方軟件構(gòu)成實(shí)質(zhì)性相似的進(jìn)一步確認(rèn)需要對(duì)雙方源代碼進(jìn)行比對(duì)鑒定。

　　多名董事、監(jiān)事、核心人員曾在建研科技任職

　　招股書顯示，盈建科有限成立于2010年12月3日，由自然人陳岱林、張建云等21人共同出資設(shè)立，注冊(cè)資本為500萬(wàn)元，法定代表人為張建云；2014年7月21日，公司召開創(chuàng)立大會(huì)暨2014年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)有限公司整體變更為股份公司的相關(guān)議案；2014年7月28日，公司進(jìn)行了工商登記變更，注冊(cè)資本為1530萬(wàn)元，法定代表人為陳岱林。

　　招股書簡(jiǎn)歷信息顯示，陳岱林曾任建研科技副總裁，另有5名董事、監(jiān)事、核心人員均曾在建研科技任職。

　　董事會(huì)現(xiàn)任成員中，陳岱林曾任建研科技副總裁；任衛(wèi)教曾任建研科技軟件所結(jié)構(gòu)軟件綜合研究室主任。陳岱林2014年7月至今，任盈建科董事長(zhǎng)；任衛(wèi)教2017年1月至今，任盈建科董事、總經(jīng)理。

　　監(jiān)事會(huì)現(xiàn)任成員中，梁博曾任建研科技研發(fā)工程師；李保盛曾任建研科技銷售員、經(jīng)理。梁博2014年7月至今，歷任盈建科研發(fā)工程師、項(xiàng)目經(jīng)理，并擔(dān)任黨支部書記、監(jiān)事會(huì)主席；李保盛2014年7月至今，任盈建科營(yíng)銷總監(jiān)、監(jiān)事。

　　公司核心人員中，王賢磊曾任建研科技研發(fā)工程師；董智力曾任建研科技施工軟件事業(yè)部工程師。王賢磊2014年7月至今，歷任盈建科研發(fā)工程師、項(xiàng)目經(jīng)理；董智力2014年7月至今，歷任盈建科研發(fā)工程師、項(xiàng)目經(jīng)理。

　　前東家“閃訴”又“閃撤”　　據(jù)國(guó)際金融報(bào)，雖然陳岱林離開建研科技后自立門戶，但建研科技并不這么認(rèn)為。

　　2017年4月17日，盈建科報(bào)送了創(chuàng)業(yè)板IPO申報(bào)稿，保薦人為東北證券。

　　彼時(shí)的盈建科，雖然體量不是很大，但業(yè)績(jī)連續(xù)增長(zhǎng)，2014年至2016年?duì)I業(yè)收入分別為4308萬(wàn)元、5937.93萬(wàn)元、8029.43萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)分別為1308.91萬(wàn)元、2316.18萬(wàn)元、2503.69萬(wàn)元。

　　就在盈建科IPO排隊(duì)之際，陳岱林的前東家找上門來(lái)。

　　建研科技及其控股子公司北京構(gòu)力科技有限公司(下稱“構(gòu)力科技”)，以被侵害計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)為由，將盈建科告上法院。

　　2017年12月22日，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院對(duì)此立案，該案件涉及金額約4965萬(wàn)元，是盈建科2016年歸母凈利潤(rùn)的1.98倍。

　　盈建科于2018年1月19日更新的申報(bào)稿顯示，公司尚未收到與該訴訟有關(guān)的文件(包括起訴狀副本，法院傳票等)，具體案件進(jìn)展和對(duì)方的詳細(xì)訴訟請(qǐng)求尚無(wú)法獲知。如果公司敗訴，可能對(duì)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。

　　短短兩周后，盈建科就“化險(xiǎn)為夷”。

　　裁判文書網(wǎng)顯示，2018年1月31日，建研科技及其控股子公司撤訴，并承擔(dān)案件受理費(fèi)14.5萬(wàn)元。

　　盈建科在2019年3月6日?qǐng)?bào)送的申報(bào)稿中，僅用“經(jīng)協(xié)商”三字，解釋撤訴原因。

　　關(guān)于撤訴原因以及協(xié)商內(nèi)容，三方均語(yǔ)焉不詳。

　　建研科技相關(guān)工作人員對(duì)IPO日?qǐng)?bào)表示，不太清楚這方面的事情，也不方便提供相關(guān)聯(lián)系方式。

　　構(gòu)力科技相關(guān)工作人員對(duì)IPO日?qǐng)?bào)表示，不知道。當(dāng)記者提出轉(zhuǎn)接給知情人時(shí)，對(duì)方便掛斷電話。

　　盈建科董秘則對(duì)IPO日?qǐng)?bào)表示，目前公司處于靜默期，暫不接受采訪。

　　曾平價(jià)增資 12名股東遭問(wèn)詢是否存利益輸送情形

　　證監(jiān)會(huì)2019年6月14日發(fā)布反饋意見(jiàn)顯示，盈建科股東任衛(wèi)教、董智力、李明高所持出資曾由他人代持，任衛(wèi)教曾在中國(guó)建筑科學(xué)研究院任職，董智力曾就職于建研科技股份有限公司。

　　2011年7月，發(fā)行人采用溢價(jià)及平價(jià)兩種方式增資，其中12名新增自然人股東以1元每注冊(cè)資本增資。2014年5月，陳岱林以14元每注冊(cè)資本的價(jià)格增資。劉志海持有發(fā)行人6.69萬(wàn)元出資，于2011年12月離職；2014年7月，劉志海與張凱利之間的出資轉(zhuǎn)讓工商變更登記手續(xù)辦理完畢。

　　2014年3月至5月期間，發(fā)行人提交工商變更登記材料中涉及劉志海的簽名均為張凱利代為簽署，且未取得書面授權(quán)。

　　證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)要求盈建科結(jié)合被代持人投資發(fā)行人時(shí)的任職單位、該等單位與發(fā)行人的業(yè)務(wù)關(guān)系，說(shuō)明上述股權(quán)代持的原因，被代持人投資發(fā)行人是否存在違反或規(guī)避法定義務(wù)或與其任職單位之間的合同義務(wù)的情形，是否存在糾紛或潛在糾紛風(fēng)險(xiǎn)；說(shuō)明上述代持的解除是否存在糾紛。

　　并要求盈建科說(shuō)明2011年7月平價(jià)增資發(fā)行人的12名股東在發(fā)行人的任職情況或主要從業(yè)經(jīng)歷，是否存在利益輸送情形；說(shuō)明2014年5月，陳岱林作為實(shí)際控制人之一，以14元每注冊(cè)資本的價(jià)格對(duì)發(fā)行人增資的原因及合理性，是否存在代他人持有發(fā)行人股份的情形等問(wèn)題。

　　向?qū)嵖厝伺c高管低價(jià)增發(fā) 涉嫌利益輸送

　　據(jù)時(shí)代周報(bào)，盈建科于2014年12月在新三板掛牌，其間進(jìn)行了兩次增發(fā)，然而前后兩次增發(fā)時(shí)間相隔不久，增發(fā)價(jià)格卻差異巨大，令人費(fèi)解。

　　招股書顯示，第一次增發(fā)時(shí)間為2015年7月，發(fā)行價(jià)格22.8元/股，發(fā)行股票數(shù)量96萬(wàn)股，募資總額2188.80萬(wàn)元，發(fā)行對(duì)象為穆曉亞、王景波、陳靈紅等12名新增自然人投資者。

　　第二次增發(fā)時(shí)間為2016年4月，發(fā)行價(jià)格下降到9.2元/股，發(fā)行股票數(shù)量67.5萬(wàn)股，募資總額621萬(wàn)元，發(fā)行對(duì)象為李保盛、任衛(wèi)教、張凱利等46名自然人。

　　2016年的發(fā)行價(jià)格比2015年下降了59.65%，而兩次增發(fā)僅相隔9個(gè)月。值得注意的是，2016年的業(yè)績(jī)相對(duì)2015年增長(zhǎng)較多，發(fā)行價(jià)格理應(yīng)更高。招股書顯示，2016年盈建科實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2595.97萬(wàn)元，相比2015年的1723.72萬(wàn)元增長(zhǎng)了50.6%，利潤(rùn)增長(zhǎng)過(guò)半，發(fā)行價(jià)格卻下跌了59.65%，頗為異常。

　　時(shí)代商學(xué)院翻閱招股書發(fā)現(xiàn)，該公司2016年實(shí)施的增發(fā)中，多個(gè)發(fā)行對(duì)象為盈建科的實(shí)控人和高管。其中，李保盛為監(jiān)事、營(yíng)銷總監(jiān)；任衛(wèi)教為董事、總經(jīng)理，且為實(shí)控人之一；陳靈紅為董事、副總經(jīng)理兼實(shí)控人之一。

　　而2015年的發(fā)行對(duì)象，從招股書等公開信息中并未查到與盈建科存在聯(lián)系，應(yīng)為外部投資者。多個(gè)跡象表明，盈建科向?qū)嵖厝撕透吖馨l(fā)行股票的價(jià)格明顯低于市場(chǎng)價(jià)，其中是否涉嫌利益輸送？

　　采購(gòu)數(shù)據(jù)存在疑點(diǎn)

　　據(jù)證券市場(chǎng)紅周刊，記者在查看盈建科招股說(shuō)明書披露的相關(guān)采購(gòu)數(shù)據(jù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)其數(shù)據(jù)間的勾稽關(guān)系是存在一些不合理現(xiàn)象的。

　　盈建科的招股說(shuō)明書僅披露了前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額及其占營(yíng)業(yè)成本的比例，并未披露占所有采購(gòu)金額的比例，且其每年的采購(gòu)金額都非常小，2019年向前五大供應(yīng)商采購(gòu)的金額僅為40.35萬(wàn)元。

　　與此同時(shí)，在其2019年的現(xiàn)金流量表中，公司“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”也非常少，僅為39.52萬(wàn)元，而2019年的預(yù)付款項(xiàng)為451.21萬(wàn)元，比2018年新增了285.87萬(wàn)元，若剔除當(dāng)年預(yù)付款項(xiàng)新增的285.87萬(wàn)元影響，則2019年與采購(gòu)相關(guān)的現(xiàn)金支出就變成了-246.35萬(wàn)元，現(xiàn)金支出為何變?yōu)樨?fù)數(shù)，如此的情況是令人不解的。

　　而且，若查看盈建科2019年的應(yīng)付款項(xiàng)情況，其應(yīng)付賬款共515.74萬(wàn)元，較上一年新增了113.47萬(wàn)元，這意味著，當(dāng)年的采購(gòu)總額有一部分是靠現(xiàn)金支付來(lái)完成的，另外一部分則先計(jì)入了應(yīng)付賬款中。然而，若將應(yīng)付賬款的新增金額113.47萬(wàn)元與現(xiàn)金支出-246.35萬(wàn)元相勾稽，則結(jié)果為-132.88萬(wàn)元，難道其當(dāng)年采購(gòu)總額為-132.88萬(wàn)元？顯然這一邏輯是有問(wèn)題的，畢竟公司當(dāng)年向前五大供應(yīng)商的采購(gòu)金額就已經(jīng)有40.35萬(wàn)元了。