互聯(lián)網(wǎng)編者按：5月5日，山東坤泰新材料科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“坤泰股份”）將首發(fā)上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)信證券股份有限公司，保薦代表人為陳敬濤、傅國(guó)東。坤泰股份擬于深市主板上市，首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股A股股票總數(shù)不超過(guò)2875.00萬(wàn)股，全部為公開(kāi)發(fā)行新股，不安排公司股東公開(kāi)發(fā)售股份。公司公開(kāi)發(fā)行新股數(shù)量不低于本次發(fā)行后總股本的25%。公司擬募集資金5.98億元，分別用于煙臺(tái)坤泰汽車內(nèi)飾件有限公司產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目、年產(chǎn)675萬(wàn)m2高檔針刺材料和15,000噸BCF紗線建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心及信息化建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　2018年至2021年1-6月，坤泰股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為30,664.15萬(wàn)元、32,408.44萬(wàn)元、37,657.22萬(wàn)元、20,377.27萬(wàn)元，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為30,599.15萬(wàn)元、32,218.65萬(wàn)元、37,534.37萬(wàn)元、20,326.48萬(wàn)元。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3,564.47萬(wàn)元、5,645.38萬(wàn)元、8,289.26萬(wàn)元、3,828.50萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為3,538.46萬(wàn)元、5,656.17萬(wàn)元、8,228.12萬(wàn)元、3,844.17萬(wàn)元。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為4,695.35萬(wàn)元、5,914.98萬(wàn)元、5,962.93萬(wàn)元、1,142.08萬(wàn)元，其中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為31,666.75萬(wàn)元、32,417.76萬(wàn)元、33,896.36萬(wàn)元、17,800.04萬(wàn)元。

　　坤泰股份主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比、凈現(xiàn)比連降。經(jīng)計(jì)算，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為1.03、1.01、0.90、0.88，凈現(xiàn)比分別為1.32、1.05、0.72、0.30。

　　2018年至2020年，公司營(yíng)業(yè)收入增速分別為5.69%、16.20%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)增速分別為58.38%、46.83%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增速分別為25.98%、0.81%；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增速分別為2.37%、4.56%。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司進(jìn)行了三次分紅，累計(jì)分紅金額為10176.70萬(wàn)元。

　　2018年至2021年6月30日，坤泰股份負(fù)債總額分別為18,086.64萬(wàn)元、16,156.80萬(wàn)元、18,984.18萬(wàn)元和22,851.20萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率分別為37.93%、41.81%、39.05%、44.27%，可比上市公司資產(chǎn)負(fù)債率均值分別為27.66%、21.39%、17.66%、18.17%。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司流動(dòng)比率分別為1.50、1.40、1.56、1.38，速動(dòng)比率分別為1.17、1.00、1.23、0.97?？杀壬鲜泄玖鲃?dòng)比率均值分別為1.87、2.33、3.03、2.85，可比上市公司速動(dòng)比率均值分別為1.03、1.67、2.31、2.12。

　　2018年至2021年6月30日，公司簇絨地毯銷售收入分別為20,631.45萬(wàn)元、20,822.69萬(wàn)元、24,102.54萬(wàn)元、12,360.66萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為67.42%、64.63%、64.21%、60.81%。簇絨地毯銷售價(jià)格連降，分別為37.92元/平方米、35.46元/平方米、33.54元/平方米、31.98元/平方米。

　　報(bào)告期內(nèi)，坤泰股份簇絨地毯產(chǎn)能利用率分別為92.82%、87.91%、93.58%、88.43%；產(chǎn)銷率分別為96.04%、96.58%、100.32%、98.57%。針刺地毯產(chǎn)能利用率分別為58.53%、70.88%、79.14%、96.13%；產(chǎn)銷率分別為95.01%、97.44%、97.82%、97.16%。汽車腳墊產(chǎn)能利用率分別為83.72%、88.24%、90.84%、87.05%；產(chǎn)銷率分別為95.98%、96.30%、101.82%、94.88%。

　　2018年至2021年6月30日，坤泰股份研發(fā)費(fèi)用金額分別為646.46萬(wàn)元、645.28萬(wàn)元、704.65萬(wàn)元和277.24萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用率呈下降趨勢(shì)，分別為2.11%、1.99%、1.87%和1.36%，同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率均值分別為4.16%、4.60%、5.36%、4.97%。公司研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司的平均水平。

　　經(jīng)查詢公開(kāi)信息，2019年，煙臺(tái)市福山區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局開(kāi)展了“山東省市場(chǎng)監(jiān)管部門2019年度“雙隨機(jī)、一公開(kāi)”第一次抽查”，在對(duì)全省在營(yíng)企業(yè)第一次不定向抽查中，坤泰股份“年度報(bào)告公示信息的檢查”存在公示信息隱瞞真實(shí)情況弄虛作假。

　　主營(yíng)汽車內(nèi)飾件材料及產(chǎn)品 IPO擬募資5.98億元

　　坤泰股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車內(nèi)飾件材料及產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括汽車地毯和汽車腳墊兩大類，產(chǎn)品應(yīng)用市場(chǎng)主要面向整車配套市場(chǎng)（即前裝市場(chǎng)）。

　　截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，張明直接持有公司66.5275%的股份，并通過(guò)坤丞投資控制公司7.8261%股份的表決權(quán)，同時(shí)通過(guò)一致行動(dòng)人李峰控制公司22.1681%股份的表決權(quán)，合計(jì)控制表決權(quán)的股份比例為96.5217%。因此，張明為公司控股股東、實(shí)際控制人。

　　張明：1965年10月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，高中學(xué)歷。1984年8月至2004年5月，任雞西非金屬礦工業(yè)公司業(yè)務(wù)經(jīng)理；2004年6月至2018年7月，任雞西市坤泰石墨有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理；2004年10月至今，任大同市坤泰石墨有限責(zé)任公司執(zhí)行董事；2009年12月至2019年12月，任坤泰有限執(zhí)行董事；2019年12月至今任坤泰股份董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、煙臺(tái)鑫泰執(zhí)行董事兼經(jīng)理、坤丞投資執(zhí)行事務(wù)合伙人、大同市坤泰石墨有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、大同市云星石墨有限責(zé)任公司監(jiān)事。

　　坤泰股份擬于深市主板上市，首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股A股股票總數(shù)不超過(guò)2875.00萬(wàn)股，全部為公開(kāi)發(fā)行新股，不安排公司股東公開(kāi)發(fā)售股份。公司公開(kāi)發(fā)行新股數(shù)量不低于本次發(fā)行后總股本的25%。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)信證券股份有限公司，保薦代表人為陳敬濤、傅國(guó)東。

　　公司擬募集資金59,834.14萬(wàn)元，其中34,369.14萬(wàn)元用于煙臺(tái)坤泰汽車內(nèi)飾件有限公司產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目、10,500.00萬(wàn)元用于年產(chǎn)675萬(wàn)m2高檔針刺材料和15,000噸BCF紗線建設(shè)項(xiàng)目、6,965.00萬(wàn)元用于研發(fā)中心及信息化建設(shè)項(xiàng)目、8,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　收現(xiàn)比、凈現(xiàn)比連降

　　2018年至2021年1-6月，坤泰股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為30,664.15萬(wàn)元、32,408.44萬(wàn)元、37,657.22萬(wàn)元、20,377.27萬(wàn)元，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為30,599.15萬(wàn)元、32,218.65萬(wàn)元、37,534.37萬(wàn)元、20,326.48萬(wàn)元。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3,564.47萬(wàn)元、5,645.38萬(wàn)元、8,289.26萬(wàn)元、3,828.50萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為3,538.46萬(wàn)元、5,656.17萬(wàn)元、8,228.12萬(wàn)元、3,844.17萬(wàn)元。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為4,695.35萬(wàn)元、5,914.98萬(wàn)元、5,962.93萬(wàn)元、1,142.08萬(wàn)元，其中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為31,666.75萬(wàn)元、32,417.76萬(wàn)元、33,896.36萬(wàn)元、17,800.04萬(wàn)元。

　　經(jīng)計(jì)算，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為1.03、1.01、0.90、0.88，凈現(xiàn)比分別為1.32、1.05、0.72、0.30。

　　2018年至2020年，公司營(yíng)業(yè)收入增速分別為5.69%、16.20%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)增速分別為58.38%、46.83%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增速分別為25.98%、0.81%；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增速分別為2.37%、4.56%。

　　報(bào)告期內(nèi)分紅1.02億元

　　報(bào)告期內(nèi)，公司進(jìn)行了三次分紅，累計(jì)分紅金額為10176.70萬(wàn)元。

　　2019年8月29日，坤泰有限召開(kāi)股東會(huì)并作出決議，同意公司以2018年10月31日為財(cái)務(wù)基準(zhǔn)日進(jìn)行利潤(rùn)分配，向截至2018年10月31日的全體在冊(cè)股東按照實(shí)繳出資比例分配現(xiàn)金股利6,000.00萬(wàn)元（含稅）。截至2019年末，上述股利分配已經(jīng)實(shí)施完畢。

　　2020年10月18日，公司召開(kāi)2020年第五次臨時(shí)股東大會(huì)，同意公司向截至2020年5月18日的全體在冊(cè)股東按照持股比例分配現(xiàn)金股利1,689.89萬(wàn)元（含稅）。截至2020年末，上述股利分配已經(jīng)實(shí)施完畢。

　　2021年4月14日，公司2020年年度股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于公司2020年度利潤(rùn)分配的議案》，向截至2021年3月14日的全體在冊(cè)股東分配利潤(rùn)2,486.81萬(wàn)元，股東依據(jù)持有的股份比例分配利潤(rùn)。截至2021年6月末，上述股利分配已經(jīng)實(shí)施完畢。

　　2021年上半年流動(dòng)比率1.38 速動(dòng)比率0.97

　　2018年至2021年6月30日，坤泰股份負(fù)債總額分別為18,086.64萬(wàn)元、16,156.80萬(wàn)元、18,984.18萬(wàn)元和22,851.20萬(wàn)元。

　　其中，短期借款余額分別為4,300.00萬(wàn)元、6,208.48萬(wàn)元、2,623.20萬(wàn)元和3,003.15萬(wàn)元，占負(fù)債總額的比例分別為23.77%、38.43%、13.82%和13.14%。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為37.93%、41.81%、39.05%、44.27%，可比上市公司資產(chǎn)負(fù)債率均值分別為27.66%、21.39%、17.66%、18.17%。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司流動(dòng)比率分別為1.50、1.40、1.56、1.38，速動(dòng)比率分別為1.17、1.00、1.23、0.97?？杀壬鲜泄玖鲃?dòng)比率均值分別為1.87、2.33、3.03、2.85，可比上市公司速動(dòng)比率均值分別為1.03、1.67、2.31、2.12。

　　簇絨地毯銷售價(jià)格連降

　　坤泰股份主要產(chǎn)品包括簇絨地毯、針刺地毯、汽車腳墊。

　　2018年至2021年6月30日，公司簇絨地毯銷售收入分別為20,631.45萬(wàn)元、20,822.69萬(wàn)元、24,102.54萬(wàn)元、12,360.66萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為67.42%、64.63%、64.21%、60.81%。簇絨地毯銷售價(jià)格連降，分別為37.92元/平方米、35.46元/平方米、33.54元/平方米、31.98元/平方米。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司針刺地毯的銷售收入分別為2,734.40萬(wàn)元、2,809.69萬(wàn)元、3,017.31萬(wàn)元、2,211.96萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為8.94%、8.72%、8.04%、10.88%。針刺地毯銷售價(jià)格分別為18.06元/平方米、19.70元/平方米、18.45元/平方米、16.16元/平方米，銷售價(jià)格一年一期下降。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司汽車腳墊的銷售收入分別為6,388.96萬(wàn)元、7,796.17萬(wàn)元、9,384.05萬(wàn)元、5,298.80萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為20.88%、24.20%、25.00%、26.07%。汽車腳墊銷售價(jià)格分別為80.68元/平方米、80.67元/平方米、78.72元/平方米、83.80元/平方米，先降后升。

　　產(chǎn)能利用率不飽和

　　2018年至2021年6月30日，坤泰股份簇絨地毯產(chǎn)能利用率分別為92.82%、87.91%、93.58%、88.43%；產(chǎn)銷率分別為96.04%、96.58%、100.32%、98.57%。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司針刺地毯產(chǎn)能利用率分別為58.53%、70.88%、79.14%、96.13%；產(chǎn)銷率分別為95.01%、97.44%、97.82%、97.16%。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司汽車腳墊產(chǎn)能利用率分別為83.72%、88.24%、90.84%、87.05%；產(chǎn)銷率分別為95.98%、96.30%、101.82%、94.88%。

　　研發(fā)費(fèi)用不足千萬(wàn) 研發(fā)費(fèi)用率遠(yuǎn)低于可比公司平均水平

　　2018年至2021年6月30日，坤泰股份研發(fā)費(fèi)用金額分別為646.46萬(wàn)元、645.28萬(wàn)元、704.65萬(wàn)元和277.24萬(wàn)元。

　　其中，職工薪酬金額分別為226.46萬(wàn)元、254.75萬(wàn)元、277.47萬(wàn)元、163.06萬(wàn)元。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用率呈下降趨勢(shì)，分別為2.11%、1.99%、1.87%和1.36%，同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率均值分別為4.16%、4.60%、5.36%、4.97%。

　　公司稱，報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司的平均水平，主要系公司以客戶和市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，集中研發(fā)優(yōu)勢(shì)力量，以滿足不同客戶對(duì)產(chǎn)品性能的特定需求，研發(fā)投入針對(duì)性強(qiáng)。

　　公示信息隱瞞真實(shí)情況弄虛作假

　　經(jīng)查詢公開(kāi)信息，2019年，煙臺(tái)市福山區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局開(kāi)展了“山東省市場(chǎng)監(jiān)管部門2019年度“雙隨機(jī)、一公開(kāi)”第一次抽查”，在對(duì)全省在營(yíng)企業(yè)第一次不定向抽查中，坤泰股份“年度報(bào)告公示信息的檢查”存在公示信息隱瞞真實(shí)情況弄虛作假。