編者按：7月27日，東莞六淳智能科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“六淳科技”)首發(fā)申請(qǐng)將上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)為華西證券股份有限公司，保薦代表人為羅李黎、厲琪。六淳科技擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開(kāi)發(fā)行股份總數(shù)不超過(guò)1,374萬(wàn)股(未考慮超額配售選擇權(quán))，占發(fā)行后總股本比例不低于25.00%，本次發(fā)行不涉及股東公開(kāi)發(fā)售股份。公司擬募集資金47,400萬(wàn)元，其中28,900用于電子產(chǎn)品精密功能性器件生產(chǎn)項(xiàng)目(遷建)、6,500萬(wàn)元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、12,000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　六淳科技主要從事電子產(chǎn)品精密功能性器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

　　唐淑芳、莫舒潤(rùn)夫婦直接或間接合計(jì)持有公司72.04%的股份，系公司控股股東、實(shí)際控制人。其中，唐淑芳直接持有2,061.6107萬(wàn)股股份，持股比例為50.0376%，莫舒潤(rùn)直接持有846.0476萬(wàn)股股份，持股比例為20.5345%，同時(shí)，莫舒潤(rùn)通過(guò)東莞泰富和東莞泰弘間接持有公司1.4661%的股份。

　　六淳科技于2019年、2020年分別進(jìn)行了兩次現(xiàn)金分紅，分紅金額分別為3,000.00萬(wàn)元、3,119.18萬(wàn)元，分別占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例為98.22%、50.37%。2021年度公司未實(shí)施分紅。

　　2019年、2020年、2021年，六淳科技營(yíng)業(yè)收入分別為29,668.84萬(wàn)元、40,369.04萬(wàn)元、55,693.46萬(wàn)元；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為29,541.49萬(wàn)元、40,205.90萬(wàn)元、55,315.96萬(wàn)元；銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為27,830.22萬(wàn)元、31,165.10萬(wàn)元、59,681.86萬(wàn)元。

　　六淳科技經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~“過(guò)山車(chē)”。報(bào)告期各期，六淳科技經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)差異較大，2020年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)。2019年、2020年、2021年，六淳科技凈利潤(rùn)分別為3,054.43萬(wàn)元、6,192.14萬(wàn)元、10,775.43萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3,158.99萬(wàn)元、6,192.14萬(wàn)元、10,797.31萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為4,978.60萬(wàn)元、6,250.50萬(wàn)元、10,783.57萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1,332.04萬(wàn)元、-4,142.31萬(wàn)元、10,801.28萬(wàn)元。

　　2019年末、2020年末、2021年末，六淳科技總資產(chǎn)分別為22,098.14萬(wàn)元、43,249.41萬(wàn)元、58,263.18萬(wàn)元；總負(fù)債分別為9,890.94萬(wàn)元、9,346.15萬(wàn)元、13,584.49萬(wàn)元。

　　報(bào)告期各期末，六淳科技的貨幣資金余額分別為4,563.00萬(wàn)元、11,311.28萬(wàn)元、15,135.17萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為25.55%、30.16%、35.52%。六淳科技表示，2020年末貨幣資金余額較2019年末增加6,748.28萬(wàn)元，主要系股權(quán)增資所致。2021年末貨幣資金余額較2020年末增加3,823.90萬(wàn)元，主要系因?yàn)闋I(yíng)業(yè)收入規(guī)模增長(zhǎng)，期末銷(xiāo)售回款較好。

　　2019年末、2020年末、2021年末，六淳科技資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為44.76%、21.61%、23.32%，同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負(fù)債率(合并)平均值分別為35.56%、35.81%、28.79%；六淳科技流動(dòng)比率分別為1.82、4.02、3.81，同行業(yè)可比公司流動(dòng)比率平均值分別3.17、2.34、4.30；六淳科技速動(dòng)比率分別為1.69、3.73、3.45，同行業(yè)可比公司速動(dòng)比率平均值分別2.85、2.06、3.96。

　　六淳科技毛利率逐年上升。2019年、2020年、2021年，六淳科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為33.58%、34.20%、37.05%，同行業(yè)可比公司相關(guān)業(yè)務(wù)的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率平均值分別為38.12%、36.03%、31.81%。

　　2019年末、2020年末、2021年末，六淳科技應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為11,709.80萬(wàn)元、20,665.60萬(wàn)元、22,731.50萬(wàn)元；應(yīng)收賬款賬面余額分別為12,338.63萬(wàn)元、21,775.50萬(wàn)元、23,963.33萬(wàn)元。報(bào)告期各期末，六淳科技應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)收款項(xiàng)融資合計(jì)賬面價(jià)值分別為223.02萬(wàn)元、2,235.00萬(wàn)元、360.23萬(wàn)元。

　　六淳科技的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略低于同行業(yè)可比公司的平均水平。2019年、2020年、2021年，六淳科技的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.35次、2.49次、2.57次，同行業(yè)可比公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為3.36次、3.15次、3.08次。

　　2019年末、2020年末、2021年末，六淳科技的存貨賬面金額分別為1,222.73萬(wàn)元、2,321.40萬(wàn)元、3,055.64萬(wàn)元，存貨賬面余額分別為1,436.69萬(wàn)元、2,584.26萬(wàn)元、3,359.05萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，六淳科技的存貨周轉(zhuǎn)率分別為13.60次、14.98次、13.03次，高于同行業(yè)可比公司的平均水平。

　　六淳科技的直接客戶(hù)為終端電子產(chǎn)品的制造服務(wù)商、組件生產(chǎn)商包括富士康、【鵬鼎控股(002938)、股吧】、京東方、臺(tái)達(dá)電、瑞聲科技、歐菲光、立訊精密等，最終應(yīng)用于蘋(píng)果、華為、小米、VIVO、OPPO、三星等終端電子產(chǎn)品的知名品牌商。

　　按同一控制下的客戶(hù)合并計(jì)算，2019年、2020年、2021年，六淳科技前五大客戶(hù)合計(jì)銷(xiāo)售額占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為81.90%、72.63%、77.25%，其中對(duì)富士康的銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為42.26%、35.56%、33.78%，對(duì)鵬鼎控股的銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為27.19%、24.38%、22.87%，整體集中度較高。

　　2020年12月鵬鼎投資對(duì)六淳科技增資，持有六淳科技146.1039萬(wàn)股，持股比例3.55%。鵬鼎投資是鵬鼎控股的全資子公司。招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，鵬鼎控股為六淳科技的第二大客戶(hù)。

　　2021年，六淳科技基于“果鏈”的毛利額占主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利額的比重超8成。六淳科技表示，公司目前只是蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的二級(jí)供應(yīng)商。公司憑借穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)以及優(yōu)秀的供貨能力，已在蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈中建立較為穩(wěn)定的供應(yīng)商地位。報(bào)告期內(nèi)，六淳科技基于蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的毛利額貢獻(xiàn)分別為7,394.46萬(wàn)元、10,574.44萬(wàn)元、17,762.55萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利額的比重分別為74.54%、76.90%、86.67%。

　　2022年3月31日，六淳科技公布的《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于第二輪審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)意見(jiàn)(2021年年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新版)》顯示，六淳科技主要通過(guò)富士康、鵬鼎控股等一級(jí)供應(yīng)商的合格供應(yīng)商認(rèn)證進(jìn)入蘋(píng)果供應(yīng)鏈，屬于蘋(píng)果的二級(jí)供應(yīng)商。六淳科技競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中，領(lǐng)益智造、【安潔科技(002635)、股吧】、恒銘達(dá)、博碩科技等已成為蘋(píng)果一級(jí)認(rèn)證的功能性器件供應(yīng)商。針對(duì)部分關(guān)鍵的功能性器件，蘋(píng)果會(huì)限定由經(jīng)其認(rèn)證的一級(jí)供應(yīng)商進(jìn)行供應(yīng)；在進(jìn)行新品開(kāi)發(fā)時(shí)，蘋(píng)果也主要邀請(qǐng)一級(jí)供應(yīng)商參與配套開(kāi)發(fā)。深交所要求六淳科技說(shuō)明公司僅為蘋(píng)果二級(jí)供應(yīng)商的原因，獲取蘋(píng)果一級(jí)供應(yīng)商資質(zhì)是否存在實(shí)質(zhì)性障礙。

　　2022年6月6日，六淳科技公布《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于第四輪審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)意見(jiàn)》。深交所提出“關(guān)于蘋(píng)果業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)性”的問(wèn)題。報(bào)告期內(nèi)六淳科技對(duì)蘋(píng)果依賴(lài)度較高，其終端應(yīng)用于蘋(píng)果品牌的功能性器件銷(xiāo)售收入分別為22,692.20萬(wàn)元、28,667.95萬(wàn)元、42,365.36萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為76.81%、71.30%、76.59%。深交所要求說(shuō)明六淳科技蘋(píng)果業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。結(jié)合期后向富士康銷(xiāo)售的iPhone相關(guān)產(chǎn)品的收入及在手訂單情況，以及富士康iPhone同類(lèi)產(chǎn)品供應(yīng)商結(jié)構(gòu)和變化情況，說(shuō)明公司iPhone業(yè)務(wù)是否具有成長(zhǎng)性。

　　2019年、2020年、2021年，六淳科技基于委外生產(chǎn)所采購(gòu)的電子產(chǎn)品精密功能性器件成品金額分別為2,795.26萬(wàn)元、4,684.96萬(wàn)元、4,323.91萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，六淳科技委托加工費(fèi)金額分別為129.80萬(wàn)元、512.44萬(wàn)元和550.14萬(wàn)元。

　　根據(jù)六淳科技招股書(shū)披露的數(shù)據(jù)顯示，六淳科技委外比例在可比公司(鴻富瀚、達(dá)瑞電子、【博碩科技(300951)、股吧】)中居首。2018年、2019年、2020年，六淳科技委外比例分別為9.78%、14.91%、19.65%；同行業(yè)可比公司委外比例平均值分別為1.56%、2.90%、2.64%。2018年、2019年、2020年，鴻富瀚委外比例分別為0.50%、0.24%、0.34%；達(dá)瑞電子委外比例分別為2.14%、6.18%、7.31%；博碩科技委外比例分別為2.04%、2.28%、0.28%。(注：達(dá)瑞電子和博碩科技2020年系1-6月份數(shù)據(jù))

　　六淳科技的控股子公司昆山六淳智能科技有限公司曾涉侵害商業(yè)秘密糾紛。天眼查顯示，2020年7月10日開(kāi)庭，案號(hào)為(2020)蘇0583民初6389號(hào)，案由為“侵害商業(yè)秘密糾紛”，原告 為蘇州迪諾美特包裝科技有限公司，被告為昆山博智電子有限公司、昆山恩勝精密科技有限公司、昆山六淳智能科技有限公司。、

　　六淳科技在招股書(shū)中披露了“會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”，調(diào)整了2018年的22項(xiàng)數(shù)據(jù)，2019年的30項(xiàng)數(shù)據(jù)。

　　電子產(chǎn)品精密功能性器件企業(yè)沖刺創(chuàng)業(yè)板擬募4.74億元

　　六淳科技主要從事電子產(chǎn)品精密功能性器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

　　唐淑芳、莫舒潤(rùn)夫婦直接或間接合計(jì)持有公司72.04%的股份，系公司控股股東、實(shí)際控制人。其中，唐淑芳直接持有2,061.6107萬(wàn)股股份，持股比例為50.0376%，莫舒潤(rùn)直接持有846.0476萬(wàn)股股份，持股比例為20.5345%，同時(shí)，莫舒潤(rùn)通過(guò)東莞泰富和東莞泰弘間接持有公司1.4661%的股份。

　　六淳科技擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開(kāi)發(fā)行股份總數(shù)不超過(guò)1,374萬(wàn)股(未考慮超額配售選擇權(quán))，占發(fā)行后總股本比例不低于25.00%，本次發(fā)行不涉及股東公開(kāi)發(fā)售股份，保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)為華西證券股份有限公司，保薦代表人為羅李黎、厲琪。

　　六淳科技擬募集資金47,400萬(wàn)元，其中28,900用于電子產(chǎn)品精密功能性器件生產(chǎn)項(xiàng)目(遷建)、6,500萬(wàn)元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、12,000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　 2年分紅合計(jì)6119.18萬(wàn)元

　　關(guān)于報(bào)告期實(shí)際股利分配情況，2019年，六淳科技股東會(huì)審議通過(guò)2017-2018年度利潤(rùn)分配方案，向股東分配現(xiàn)金紅利3,000.00萬(wàn)元。上述利潤(rùn)分配已經(jīng)實(shí)施完畢。

　　2020年，六淳科技股東會(huì)審議通過(guò)利潤(rùn)分配方案，向股東分配現(xiàn)金紅利3,119.18萬(wàn)元。上述利潤(rùn)分配已經(jīng)實(shí)施完畢。

　　2021年度公司未實(shí)施分紅。

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)差異較大

　　2019年、2020年、2021年，六淳科技營(yíng)業(yè)收入分別為29,668.84萬(wàn)元、40,369.04萬(wàn)元、55,693.46萬(wàn)元；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為29,541.49萬(wàn)元、40,205.90萬(wàn)元、55,315.96萬(wàn)元；銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為27,830.22萬(wàn)元、31,165.10萬(wàn)元、59,681.86萬(wàn)元。

　　2019年、2020年、2021年，六淳科技凈利潤(rùn)分別為3,054.43萬(wàn)元、6,192.14萬(wàn)元、10,775.43萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3,158.99萬(wàn)元、6,192.14萬(wàn)元、10,797.31萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為4,978.60萬(wàn)元、6,250.50萬(wàn)元、10,783.57萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1,332.04萬(wàn)元、-4,142.31萬(wàn)元、10,801.28萬(wàn)元。

　　 2021年末總資產(chǎn)5.83億元總負(fù)債1.36億元

　　2019年末、2020年末、2021年末，六淳科技總資產(chǎn)分別為22,098.14萬(wàn)元、43,249.41萬(wàn)元、58,263.18萬(wàn)元；總負(fù)債分別為9,890.94萬(wàn)元、9,346.15萬(wàn)元、13,584.49萬(wàn)元。

　　報(bào)告期各期末，六淳科技的貨幣資金余額分別為4,563.00萬(wàn)元、11,311.28萬(wàn)元、15,135.17萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為25.55%、30.16%、35.52%。六淳科技表示，2020年末貨幣資金余額較2019年末增加6,748.28萬(wàn)元，主要系股權(quán)增資所致。2021年末貨幣資金余額較2020年末增加3,823.90萬(wàn)元，主要系因?yàn)闋I(yíng)業(yè)收入規(guī)模增長(zhǎng)，期末銷(xiāo)售回款較好。

　　2019年末、2020年末、2021年末，六淳科技資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為44.76%、21.61%、23.32%，同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負(fù)債率(合并)平均值分別為35.56%、35.81%、28.79%；六淳科技流動(dòng)比率分別為1.82、4.02、3.81，同行業(yè)可比公司流動(dòng)比率平均值分別3.17、2.34、4.30；六淳科技速動(dòng)比率分別為1.69、3.73、3.45，同行業(yè)可比公司速動(dòng)比率平均值分別2.85、2.06、3.96。

　　 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率上升

　　2019年、2020年、2021年，六淳科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為33.58%、34.20%、37.05%，同行業(yè)可比公司相關(guān)業(yè)務(wù)的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率平均值分別為38.12%、36.03%、31.81%。

　　 2021年末應(yīng)收賬款余額2.4億元周轉(zhuǎn)率略低于可比公司平均水平

　　2019年末、2020年末、2021年末，六淳科技應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為11,709.80萬(wàn)元、20,665.60萬(wàn)元、22,731.50萬(wàn)元；應(yīng)收賬款賬面余額分別為12,338.63萬(wàn)元、21,775.50萬(wàn)元、23,963.33萬(wàn)元。

　　報(bào)告期各期末，六淳科技應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)收款項(xiàng)融資合計(jì)賬面價(jià)值分別為223.02萬(wàn)元、2,235.00萬(wàn)元、360.23萬(wàn)元。

　　2019年、2020年、2021年，六淳科技的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.35次、2.49次、2.57次，同行業(yè)可比公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為3.36次、3.15次、3.08次。

　　六淳科技的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略低于同行業(yè)可比公司的平均水平，主要系公司與同行業(yè)可比公司客戶(hù)結(jié)構(gòu)存在差異，不同客戶(hù)的信用期不同，從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不同。

　　 存貨逐年上漲

　　2019年末、2020年末、2021年末，六淳科技的存貨賬面金額分別為1,222.73萬(wàn)元、2,321.40萬(wàn)元、3,055.64萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為6.85%、6.19%、7.17%；存貨賬面余額分別為1,436.69萬(wàn)元、2,584.26萬(wàn)元、3,359.05萬(wàn)元。

　　報(bào)告期各期末，六淳科技的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額分別為213.96萬(wàn)元、262.86萬(wàn)元、303.41萬(wàn)元。

　　報(bào)告期內(nèi)，六淳科技的存貨周轉(zhuǎn)率分別為13.60次、14.98次、13.03次，高于同行業(yè)可比公司的平均水平。

　　 客戶(hù)集中度較高

　　六淳科技的直接客戶(hù)為終端電子產(chǎn)品的制造服務(wù)商、組件生產(chǎn)商包括富士康、鵬鼎控股、京東方、臺(tái)達(dá)電、瑞聲科技、歐菲光、立訊精密等，最終應(yīng)用于蘋(píng)果、華為、小米、VIVO、OPPO、三星等終端電子產(chǎn)品的知名品牌商，由于下游品牌集中度較高，導(dǎo)致六淳科技的客戶(hù)集中度也較高。

　　按同一控制下的客戶(hù)合并計(jì)算，2019年、2020年、2021年，六淳科技前五大客戶(hù)合計(jì)銷(xiāo)售額占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為81.90%、72.63%、77.25%，其中對(duì)富士康的銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為42.26%、35.56%、33.78%，對(duì)鵬鼎控股的銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為27.19%、24.38%、22.87%，整體集中度較高。

　　2020年12月鵬鼎投資對(duì)六淳科技增資，持有六淳科技146.1039萬(wàn)股，持股比例3.55%。鵬鼎投資是鵬鼎控股的全資子公司。招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，鵬鼎控股為六淳科技的第二大客戶(hù)。

　　 基于“果鏈”的毛利額占主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利額的比重超8成

　　六淳科技表示，公司目前只是蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的二級(jí)供應(yīng)商。公司憑借穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)以及優(yōu)秀的供貨能力，已在蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈中建立較為穩(wěn)定的供應(yīng)商地位。報(bào)告期內(nèi)，六淳科技基于蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的毛利額貢獻(xiàn)分別為7,394.46萬(wàn)元、10,574.44萬(wàn)元、17,762.55萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利額的比重分別為74.54%、76.90%、86.67%。

　　六淳科技指出，雖然蘋(píng)果公司一般不干預(yù)其制造服務(wù)商、組件生產(chǎn)商對(duì)功能性器件的采購(gòu)選擇，但是，針對(duì)部分關(guān)鍵的功能性器件，蘋(píng)果公司會(huì)指定制造服務(wù)商、組件生產(chǎn)商向由其直接認(rèn)證的功能性器件廠商采購(gòu)；因此，如果公司與蘋(píng)果公司終止合作，將嚴(yán)重影響公司維持和開(kāi)發(fā)蘋(píng)果公司限定供應(yīng)商范圍的這一部分功能性器件業(yè)務(wù)，失去相應(yīng)的市場(chǎng)份額和業(yè)務(wù)合作機(jī)會(huì)；極端情況下，甚至不排除蘋(píng)果公司對(duì)終止合作的功能性器件廠商實(shí)施進(jìn)一步的供應(yīng)鏈禁入措施，從而導(dǎo)致公司失去全部的蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈訂單，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成重大不利影響。此外，如果公司與蘋(píng)果公司終止合作，還可能對(duì)公司聲譽(yù)造成不利影響，影響公司與業(yè)內(nèi)其他制造服務(wù)商、組件生產(chǎn)商的合作關(guān)系。

　　深交所要求：說(shuō)明獲取蘋(píng)果一級(jí)供應(yīng)商資質(zhì)是否存在實(shí)質(zhì)性障礙

　　2022年3月31日，六淳科技公布的《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于第二輪審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)意見(jiàn)(2021年年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新版)》顯示，六淳科技主要通過(guò)富士康、鵬鼎控股等一級(jí)供應(yīng)商的合格供應(yīng)商認(rèn)證進(jìn)入蘋(píng)果供應(yīng)鏈，屬于蘋(píng)果的二級(jí)供應(yīng)商。六淳科技競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中，【領(lǐng)益智造(002600)、股吧】、安潔科技、恒銘達(dá)、博碩科技等已成為蘋(píng)果一級(jí)認(rèn)證的功能性器件供應(yīng)商。針對(duì)部分關(guān)鍵的功能性器件，蘋(píng)果會(huì)限定由經(jīng)其認(rèn)證的一級(jí)供應(yīng)商進(jìn)行供應(yīng)；在進(jìn)行新品開(kāi)發(fā)時(shí)，蘋(píng)果也主要邀請(qǐng)一級(jí)供應(yīng)商參與配套開(kāi)發(fā)。深交所要求六淳科技說(shuō)明公司僅為蘋(píng)果二級(jí)供應(yīng)商的原因，公司獲取蘋(píng)果公司直接認(rèn)證供應(yīng)商資質(zhì)是否存在實(shí)質(zhì)性障礙。

　　深交所要求六淳科技說(shuō)明公司僅為蘋(píng)果二級(jí)供應(yīng)商的原因，獲取蘋(píng)果一級(jí)供應(yīng)商資質(zhì)是否存在實(shí)質(zhì)性障礙。

　　2019年、2020年、2021年，六淳科技的全部蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)杖敕謩e為22,692.20萬(wàn)元、28,667.94萬(wàn)元、42,365.36萬(wàn)元。六淳科技的蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈直接客戶(hù)主要是富士康體系內(nèi)的業(yè)成科技以及鵬鼎控股，這兩家客戶(hù)分別是蘋(píng)果品牌終端電子產(chǎn)品的觸控顯示模組、FPC等組件的代表性供應(yīng)商。

　　關(guān)于“獲取蘋(píng)果公司直接認(rèn)證供應(yīng)商資質(zhì)是否存在實(shí)質(zhì)性障礙”，六淳科技回復(fù)表示，現(xiàn)階段公司仍然主要立足蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)功能性器件市場(chǎng)，并力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)地位的戰(zhàn)略目標(biāo)。在此基礎(chǔ)上，公司將綜合考慮細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、資金運(yùn)用籌劃等因素，從而決定是否進(jìn)一步開(kāi)拓蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵功能性器件細(xì)分市場(chǎng)。如果發(fā)行人決定進(jìn)入該等細(xì)分市場(chǎng)，將啟動(dòng)申請(qǐng)?zhí)O果公司直接認(rèn)證的合格供應(yīng)商資質(zhì)相關(guān)事項(xiàng)。

　　2022年4月19日，六淳科技公布《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于第三輪審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)意見(jiàn)》。深交所繼續(xù)追問(wèn)“關(guān)于蘋(píng)果一級(jí)供應(yīng)商資質(zhì)”的問(wèn)題。六淳科技回復(fù)稱(chēng)，由于資金等因素導(dǎo)致公司取得蘋(píng)果公司直接認(rèn)證合格供應(yīng)商資質(zhì)的暫時(shí)性障礙，不會(huì)對(duì)公司的未來(lái)成長(zhǎng)性構(gòu)成不利因素。

　　2022年6月6日，六淳科技公布《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于第四輪審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)意見(jiàn)》。深交所提出“關(guān)于蘋(píng)果業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)性”的問(wèn)題。

　　報(bào)告期內(nèi)六淳科技對(duì)蘋(píng)果依賴(lài)度較高，其終端應(yīng)用于蘋(píng)果品牌的功能性器件銷(xiāo)售收入分別為22,692.20萬(wàn)元、28,667.95萬(wàn)元、42,365.36萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為76.81%、71.30%、76.59%。其中，應(yīng)用于iPad的產(chǎn)品收入金額分別為14,799.09萬(wàn)元、18,870.41萬(wàn)元、24,888.25萬(wàn)元，應(yīng)用于iPhone的產(chǎn)品收入金額分別為7,486.11萬(wàn)元、9,195.00萬(wàn)元、15,846.65萬(wàn)元。富士康系六淳科技第一大客戶(hù)，也是蘋(píng)果iPhone產(chǎn)品的全球三大EMS之一。因報(bào)告期內(nèi)六淳科技未成為富士康負(fù)責(zé)iPhone生產(chǎn)事業(yè)群的合格供應(yīng)商，報(bào)告期內(nèi)六淳科技與富士康的合作以iPad業(yè)務(wù)為主。2020年12月，六淳科技全資子公司昆山六淳成為富士康負(fù)責(zé)iPhone生產(chǎn)事業(yè)群的合格供應(yīng)商，未來(lái)將逐步擴(kuò)大iPhone應(yīng)用類(lèi)產(chǎn)品的合作范圍。

　　深交所要求說(shuō)明六淳科技蘋(píng)果業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。結(jié)合期后向富士康銷(xiāo)售的iPhone相關(guān)產(chǎn)品的收入及在手訂單情況，以及富士康iPhone同類(lèi)產(chǎn)品供應(yīng)商結(jié)構(gòu)和變化情況，說(shuō)明公司iPhone業(yè)務(wù)是否具有成長(zhǎng)性。

　　委外比例超同行

　　六淳科技指出，受淡旺季切換、訂單緊急程度、產(chǎn)品附加值大小、工藝條件等因素的影響，行業(yè)內(nèi)企業(yè)通常會(huì)將部分銷(xiāo)售訂單或部分工藝環(huán)節(jié)進(jìn)行委外生產(chǎn)。相應(yīng)地，公司的委外生產(chǎn)也存在成品委外生產(chǎn)和部分工序委外生產(chǎn)兩種情況。

　　2019年、2020年、2021年，六淳科技基于委外生產(chǎn)所采購(gòu)的電子產(chǎn)品精密功能性器件成品金額分別為2,795.26萬(wàn)元、4,684.96萬(wàn)元、4,323.91萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，六淳科技委托加工費(fèi)金額分別為129.80萬(wàn)元、512.44萬(wàn)元和550.14萬(wàn)元。

　　根據(jù)六淳科技招股書(shū)披露的數(shù)據(jù)顯示，六淳科技委外比例在可比公司(鴻富瀚、達(dá)瑞電子、博碩科技)中居首。2018年、2019年、2020年，六淳科技委外比例分別為9.78%、14.91%、19.65%；同行業(yè)可比公司委外比例平均值分別為1.56%、2.90%、2.64%。

　　2018年、2019年、2020年，鴻富瀚委外比例分別為0.50%、0.24%、0.34%；達(dá)瑞電子委外比例分別為2.14%、6.18%、7.31%；博碩科技委外比例分別為2.04%、2.28%、0.28%。(注：達(dá)瑞電子和博碩科技2020年系1-6月份數(shù)據(jù))

　　 子公司曾涉侵害商業(yè)秘密糾紛

　　六淳科技的控股子公司昆山六淳智能科技有限公司曾涉侵害商業(yè)秘密糾紛。

　　天眼查顯示，2020年7月10日開(kāi)庭，案號(hào)為(2020)蘇0583民初6389號(hào)，案由為“侵害商業(yè)秘密糾紛”，原告為蘇州迪諾美特包裝科技有限公司，被告為昆山博智電子有限公司、昆山恩勝精密科技有限公司、昆山六淳智能科技有限公司。

　　 更正2年會(huì)計(jì)差錯(cuò)

　　六淳科技在招股書(shū)中披露了“會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”，調(diào)整了2018年的22項(xiàng)數(shù)據(jù)，2019年的30項(xiàng)數(shù)據(jù)。