近年來(lái)，新能源產(chǎn)業(yè)鏈上諸多企業(yè)“扎堆”排隊(duì)IPO，東莞市朗泰通科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“朗泰通科技”)也是其中一家，其致力于成為國(guó)際一流的新能源電池專業(yè)制造商。深交所官網(wǎng)顯示，公司創(chuàng)業(yè)板IPO于近日進(jìn)入二輪問(wèn)詢?？v觀公司招股書，朗泰通科技客戶、供應(yīng)商方面值得重點(diǎn)關(guān)注。諸如，公司非關(guān)聯(lián)重合客戶、供應(yīng)商的數(shù)量多達(dá)18家；此外，公司關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)采購(gòu)等方面也存在疑點(diǎn)。

　　18家非關(guān)聯(lián)重合客戶、供應(yīng)商

　　報(bào)告期內(nèi)，朗泰通科技非關(guān)聯(lián)客戶、供應(yīng)商重合數(shù)量偏多，這一情形的合理性需要公司作出解釋。

　　招股書顯示，朗泰通科技主要從事鋰離子電池、鎳氫電池及PACK電池組的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于家庭儲(chǔ)能、便攜式儲(chǔ)能、通用儲(chǔ)能、電動(dòng)低速車、電動(dòng)滑板車、3C數(shù)碼產(chǎn)品、個(gè)人護(hù)理產(chǎn)品等領(lǐng)域。

　　報(bào)告期內(nèi)，朗泰通科技向同一客戶及供應(yīng)商采購(gòu)和銷售均超過(guò)50萬(wàn)元(報(bào)告期內(nèi)累計(jì))的企業(yè)數(shù)量共有18家。以東莞市思瑪泰克新能源科技有限公司為例，2020-2022年以及2023年上半年，朗泰通科技對(duì)其實(shí)現(xiàn)的銷售金額分別為349.7萬(wàn)元、440.96萬(wàn)元、301.63萬(wàn)元、0.55萬(wàn)元；向其采購(gòu)金額分別約為484.13萬(wàn)元、997.75萬(wàn)元、177.77萬(wàn)元、22.44萬(wàn)元。

　　此外，這18家重疊客戶、供應(yīng)商中，還包括公司主要客戶、供應(yīng)商。諸如，公司2021年的第一大客戶深圳市日暉達(dá)電子有限公司(以下簡(jiǎn)稱“日暉達(dá)”)，2020-2022年及2023年上半年，朗泰通科技對(duì)日暉達(dá)實(shí)現(xiàn)的銷售金額分別約為3712.14萬(wàn)元、4080.61萬(wàn)元、2693.44萬(wàn)元、

　　764.67萬(wàn)元。同時(shí)，日暉達(dá)也經(jīng)營(yíng)一些電池材料和配件，公司報(bào)告期從日暉達(dá)采購(gòu)少量原材料、輔料(比如電池外殼、少量保護(hù)板等)。

　　朗泰通科技表示，公司報(bào)告期內(nèi)的客戶、供應(yīng)商重疊情況符合商業(yè)邏輯。大部分情況下，公司的交易對(duì)手屬于新能源行業(yè)的相關(guān)產(chǎn)品或原材料銷售商，如該交易對(duì)手的下游客戶需要電池，公司可對(duì)其銷售電池；如公司需要該交易對(duì)手的電池材料、輔料，公司則從其采購(gòu)此類材料、輔料。

　　投融資專家許小恒表示，IPO公司客戶與供應(yīng)商重合的情況，雖然不會(huì)是審核時(shí)的必要障礙，但一般由于容易滋生利益輸送等問(wèn)題，會(huì)在審核中被重點(diǎn)問(wèn)詢，重合情形是否符合行業(yè)慣例、定價(jià)如何保持公允等問(wèn)題可能需要企業(yè)作出進(jìn)一步的說(shuō)明。

　　在首輪問(wèn)詢中，深交所也關(guān)注到朗泰通科技這一問(wèn)題，要求公司說(shuō)明重疊客戶、供應(yīng)商較多是否符合行業(yè)慣例；并結(jié)合相關(guān)購(gòu)銷產(chǎn)品單價(jià)、毛利率與第三方獨(dú)立購(gòu)銷的對(duì)比情況，說(shuō)明是否存在通過(guò)同時(shí)采購(gòu)、銷售進(jìn)行體外資金循環(huán)虛增收入、虛減成本費(fèi)用的情形。

　　存多筆關(guān)聯(lián)銷售、采購(gòu)

　　除了多家非關(guān)聯(lián)客戶、供應(yīng)商重合外，報(bào)告期內(nèi)，朗泰通科技還存在多筆關(guān)聯(lián)銷售及關(guān)聯(lián)采購(gòu)，其中公司控股股東既是客戶也是供應(yīng)商。

　　截至招股書簽署日，公司控股股東為深圳市朗泰通投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“朗泰通投資”)，朗泰通投資持有朗泰通科技1.6億股股份，占公司本次發(fā)行前股本總額約76.66%。

　　2020年，朗泰通科技子公司朗泰通實(shí)業(yè)為朗泰通投資提供電池加工服務(wù)，金額為2141.53萬(wàn)元，占朗泰通科技當(dāng)期加工費(fèi)收入的99.63%；朗泰通實(shí)業(yè)向朗泰通投資銷售電池金額為3049.03萬(wàn)元，其中主要系鎳氫電池銷售金額3044.65萬(wàn)元，占朗泰通科技當(dāng)期鎳氫電池銷售收入的25.33%。2020年，朗泰通實(shí)業(yè)向朗泰通投資的關(guān)聯(lián)采購(gòu)金額為2078.25萬(wàn)元，占公司當(dāng)期采購(gòu)金額的4.28%。

　　不僅直接與朗泰通投資發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，2020-2021年，朗泰通科技與灃標(biāo)運(yùn)營(yíng)(深圳)有限公司、東莞市灃標(biāo)新能源科技有限公司的合計(jì)關(guān)聯(lián)銷售金額分別為423.09萬(wàn)元、-116.8萬(wàn)元，主要銷售鋰離子電池。其中灃標(biāo)運(yùn)營(yíng)(深圳)有限公司系朗泰通投資曾經(jīng)控制的公司。

　　此外，報(bào)告期內(nèi)，朗泰通科技向斯諾實(shí)業(yè)、內(nèi)蒙古斯諾新材料科技有限公司的采購(gòu)金額合計(jì)分別為1214.2萬(wàn)元、2496.84萬(wàn)元、2500.46萬(wàn)元、1375.4萬(wàn)元，采購(gòu)內(nèi)容主要為負(fù)極材料石墨，占公司當(dāng)期石墨采購(gòu)額的比例分別為82.61%、73.02%、79.16%、92.02%。其中斯諾實(shí)業(yè)于2019年入股朗泰通科技，曾持有公司5%以上股權(quán)，于2022年將所持公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)民科技。

　　金融系統(tǒng)業(yè)內(nèi)人士武忠言表示，根據(jù)規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格應(yīng)當(dāng)公允，不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形。

　　上述關(guān)聯(lián)交易的商業(yè)合理性、必要性、定價(jià)公允性等問(wèn)題，在首輪問(wèn)詢中被深交所追問(wèn)。

　　前五大客戶變動(dòng)大

　　此外，報(bào)告期內(nèi)，朗泰通科技前五大客戶變動(dòng)較大。

　　2020年，朗泰通科技前五大客戶分別為江門市朗達(dá)集團(tuán)有限公司、朗泰通投資、佰仕通、日暉達(dá)、Powerplus Energy Pty Ltd.。2021年，除了日暉達(dá)躍升為公司當(dāng)年第一大客戶外，其他四名客戶全都不再是公司前五大客戶，而是替換成Clean Republic SODO LLC、Discover Energy Corp.、東莞市儀昇科技有限公司、江蘇神州新能源電力有限公司4家企業(yè)。

　　2022年，朗泰通科技前五大客戶繼續(xù)“變臉”，日暉達(dá)下降至第五大客戶，Clean Republic SODO LLC為第四大客戶，公司2020年第五大客戶Powerplus Energy Pty Ltd.重新進(jìn)入前五大客戶中，為當(dāng)年的第二大客戶；此外，新增德蘭明海、深圳中電投資有限公司兩家企業(yè)，分別為公司當(dāng)年的第一、第三大客戶。今年上半年，公司前五大客戶名單還在變化，新增Itechworld Pty Ltd.、中貝通信集團(tuán)股份有限公司兩家企業(yè)。

　　朗泰通科技表示，報(bào)告期內(nèi)，公司的前五大客戶變動(dòng)比較明顯，是因?yàn)楣?018年開始進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，公司對(duì)于鋰電池領(lǐng)域的發(fā)展方向進(jìn)行了研判，最終確立了儲(chǔ)能領(lǐng)域(包括家庭儲(chǔ)能、便攜式儲(chǔ)能等)為公司未來(lái)的主攻方向，同時(shí)兼顧小動(dòng)力和消費(fèi)類領(lǐng)域。隨著公司成功實(shí)施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，客戶結(jié)構(gòu)逐步穩(wěn)定。

　　針對(duì)公司相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者向朗泰通科技方面發(fā)去采訪函，不過(guò)截至記者發(fā)稿，未收到對(duì)方回復(fù)。