第十八屆發(fā)行審核委員會2019年第17次發(fā)審委會議召開，寧夏寶豐能源集團股份有限公司（簡稱“寶豐能源”）首發(fā)獲通過。

　　寶豐能源主營業(yè)務為現(xiàn)代煤化工產品的生產與銷售，擬在上交所上市，本次擬公開發(fā)行人民幣普通股不超過73336萬股，募集資金80億元，保薦機構是【中信證券(600030)、股吧】，保薦代表人是黃超、曾春。

　　據(jù)悉，寶豐能源是中信證券今年保薦IPO獲批的第2單。1月3日，中信證券保薦的【博通集成(603068)、股吧】電路（上海）股份有限公司首發(fā)過會。

　　發(fā)審委會議對寶豐能源提出詢問的主要問題：

　　1、報告期內，發(fā)行人所屬紅四煤礦未取得項目核準和采礦許可證，所屬丁家梁煤礦雖已取得項目核準但未取得采礦許可證。請發(fā)行人代表說明：（1）紅四煤礦因未批先建先后受到銀川市國土資源局、寧夏自治區(qū)國土資源廳和銀川市安監(jiān)局的處罰情況及整改措施，按照相關法律法規(guī)未批先建的法律后果；（2）發(fā)行人在被要求停建后是否仍存在實質投產開采行為，相關法律后果以及投產開采原煤對報告期財務報表的影響；（3）上述兩個煤礦相關核準事項及采礦許可證辦理進展，獲得采礦許可證和預計可正式投產的可能性和所需期限，是否存在實質性障礙；（4）兩個煤礦在建工程減值測試選用的方法和依據(jù)，相關假設和關鍵參數(shù)是否合理，經測試不計提減值準備的理由是否足夠充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　2、發(fā)行人及子公司在報告期內發(fā)生多起針對環(huán)境保護、安全生產、國有土地使用的行政處罰事項。請發(fā)行人代表說明：（1）上述行政處罰事項的具體內容、整改情況及效果，安全生產事故涉及的人員傷亡事件是否得到妥善處置，是否存在潛在糾紛；（2）是否充分披露行政處罰情況及安全生產、環(huán)境保護等風險；（3）發(fā)行人在環(huán)保、安全生產和土地使用方面建立的內部控制制度，是否健全和有效執(zhí)行。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報告期主要產品焦炭毛利率持續(xù)大幅增長，且明顯高于同行業(yè)上市公司，烯烴產品毛利率高于同行業(yè)上市公司，管理費用率低于可比公司平均值。請發(fā)行代表人說明：（1）煤礦開采條件、開采工藝、用工人數(shù)、采礦權價款等因素對采礦成本的具體影響；（2）與行業(yè)可比公司相比，煤炭生產成本存在較大差異的原因及合理性；（3）針對馬蓮臺及四股泉煤礦，相同年度不同煤礦、同一煤礦不同年度單位生產成本均存在較大差異的原因及合理性；（4）第三方檢測機構是否具備相應資質和從業(yè)經驗，與發(fā)行人是否存在關聯(lián)關系，相關檢測結果是否有其他渠道驗證以及驗證方式；（5）發(fā)行人及可比公司所在地人員薪酬水平、組織架構及經營規(guī)模等情況，發(fā)行人管理人員薪酬占比偏低的合理性以及與自身經營規(guī)模的匹配性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　4、報告期內發(fā)行人2018年前十大銷售客戶既有終端客戶，也有貿易商客戶，不同類型客戶均采用統(tǒng)一的定價方式及量價優(yōu)惠等銷售政策。請發(fā)行人代表說明：（1）對比行業(yè)內可比上市公司，對貿易商與終端客戶采取統(tǒng)一銷售政策的商業(yè)合理性，是否屬于行業(yè)慣例；（2）報告期烯烴類產品貿易商及終端客戶綜合毛利率呈下降趨勢、焦炭產品逐年上升的原因及合理性，變動趨勢與行業(yè)可比公司是否存在差異及原因；（3）貿易商的管理模式，對貿易商最終銷售情況的管控措施，是否存在貿易商未最終實現(xiàn)銷售的情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　5、報告期內發(fā)行人存在向寶豐集團及其下屬子公司拆借資金、開具無真實交易背景的融資性票據(jù)，以及發(fā)行人以受托支付方式通過關聯(lián)方周轉銀行貸款行為。請發(fā)行人代表說明：（1）報告期關聯(lián)方資金拆借的情況及資金用途，發(fā)行人與關聯(lián)方資金拆借情形是否符合相關規(guī)定，在內控方面有無防范大股東及關聯(lián)方資金占用的措施；（2）發(fā)行人與關聯(lián)方資金擔保情形是否符合相關規(guī)定，是否會對本次發(fā)行造成實質性影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　序號

　　公司名稱

　　上會日期

　　擬上市地點

　　保薦機構

　　1

　　博通集成電路（上海）股份有限公司

　　2019/1/3

　　上交所主板

　　中信證券

　　2

　　亞世光電股份有限公司

　　2019/1/3

　　上交所主板

　　招商證券

　　3

　　云南震安減震科技股份有限公司

　　2019/1/8

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　民生證券

　　4

　　南京泉峰汽車精密技術股份有限公司

　　2019/1/8

　　上交所主板

　　中金公司

　　5

　　廣東南方新媒體股份有限公司

　　2019/1/29

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　華西證券

　　6

　　四川天味食品集團股份有限公司

　　2019/3/12

　　上交所主板

　　東興證券

　　7

　　深圳市德方納米科技股份有限公司

　　2019/3/19

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　華泰聯(lián)合證券

　　8

　　北京元六鴻遠電子科技股份有限公司

　　2019/3/22

　　上交所主板

　　國泰君安證券

　　9

　　拉卡拉支付股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　中信建投

　　10

　　中簡科技股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　光大證券

　　11

　　浙江運達風電股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　財通證券

　　12

　　廣東日豐電纜股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所中小板

　　東莞證券

　　13

　　武漢帝爾激光科技股份有限公司

　　2019/4/4

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　長江證券承銷保薦有限公司

　　14

　　西安三角防務股份有限公司

　　2019/4/4

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　中航證券

　　15

　　鴻合科技股份有限公司

　　2019/4/4

　　深交所中小板

　　東興證券

　　16

　　四川福蓉科技股份公司

　　2019/4/4

　　上交所主板

　　光大證券

　　17

　　青島惠城環(huán)?？萍脊煞萦邢薰?/p>

　　2019/4/11

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　中德證券

　　18

　　深圳市新城市規(guī)劃建筑設計股份有限公司

　　2019/4/11

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　海通證券

　　19

　　寧夏寶豐能源集團股份有限公司

　　2019/4/11

　　上交所主板

　　中信證券