優(yōu)刻得在12月25日發(fā)布了招股意見書，優(yōu)刻得中簽率公布時(shí)間是1月8日，其主要有內(nèi)容有：

　　科創(chuàng)板風(fēng)險(xiǎn)提示:本次股票發(fā)行后擬在科創(chuàng)板市場(chǎng)上市，該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)?？苿?chuàng)板公司具有研發(fā)投入大、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、退市風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)充分了解科創(chuàng)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎作出投資決定。

本次發(fā)行概況

　　發(fā)行人聲明

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)、交易所對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對(duì)注冊(cè)申請(qǐng)文件及所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性作出保證，也不表明其對(duì)發(fā)行人的盈利能力、投資價(jià)值或者對(duì)投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。

　　根據(jù)《證券法》的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)；投資者自主判斷發(fā)行人的投資價(jià)值，自主作出投資決策，自行承擔(dān)股票依法發(fā)行后因發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益變化或者股票價(jià)格變動(dòng)引致的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾招股意向書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

　　發(fā)行人共同控股股東及實(shí)際控制人承諾本招股意向書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股意向書中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。

　　發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、發(fā)行人的共同控股股東及實(shí)際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發(fā)行人招股意向書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發(fā)行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。

　　保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)承諾因其為發(fā)行人本次公開發(fā)行制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。

　　　重大事項(xiàng)提示

　　公司特別提請(qǐng)投資者注意，在作出投資決策之前，務(wù)必認(rèn)真閱讀本招股意向書正文內(nèi)容，并特別關(guān)注以下重要事項(xiàng)及公司風(fēng)險(xiǎn)。

　　一、凈利潤(rùn)持續(xù)下滑的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響

　　（一）2019 年上半年發(fā)行人凈利潤(rùn)大幅度下滑的風(fēng)險(xiǎn)

　　2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月，發(fā)行人分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) -21,086.20 萬元、5,927.99 萬元、7,714.80 萬元和 778.44 萬元。2019 年上半年，發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入同比增速較 2016-2018 年度有所放緩，同時(shí)，發(fā)行人 2018 年下半年加大資源投入以及主要產(chǎn)品價(jià)格下降，導(dǎo)致 2019 年上半年毛利率較 2018 年下降 9.44 個(gè)百分點(diǎn)，2019 年上半年凈利潤(rùn)同比 2018 年上半年大幅度下降 84.31%。

　　（二）2019 年全年及以后年度發(fā)行人業(yè)績(jī)持續(xù)下滑甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)

　　中短期內(nèi)，發(fā)行人的基本經(jīng)營(yíng)策略是優(yōu)先考慮開拓業(yè)務(wù)、擴(kuò)大收入并兼顧適當(dāng)利潤(rùn)空間，因此中短期內(nèi)發(fā)行人實(shí)現(xiàn)規(guī)?；嬖诓淮_定性。此外，導(dǎo)致2019 年上半年發(fā)行人凈利潤(rùn)下滑的因素包括主要產(chǎn)品降價(jià)、固定資產(chǎn)成本上升、下游互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)增速放緩以及云計(jì)算市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素，上述因素在短期內(nèi)可能進(jìn)一步持續(xù)，發(fā)行人 2019 年全年及以后年度存在業(yè)績(jī)持續(xù)下滑甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

　　1、主要產(chǎn)品持續(xù)降價(jià)導(dǎo)致毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

　　由于頭部云計(jì)算廠商為拓展市場(chǎng)份額進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)性降價(jià)，以及單位資源采購(gòu)價(jià)格下降、規(guī)模效應(yīng)攤薄平均成本等多重因素的影響，云計(jì)算產(chǎn)品降價(jià)已成為行業(yè)內(nèi)常態(tài)化的趨勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人主要產(chǎn)品的價(jià)格不斷下降，未來三年降價(jià)趨勢(shì)將繼續(xù)維持，使得發(fā)行人存在未來毛利率持續(xù)下降甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、固定資產(chǎn)不斷增加導(dǎo)致成本上升的風(fēng)險(xiǎn)

　　2018 年下半年發(fā)行人對(duì)服務(wù)器資源進(jìn)行較大批量的采購(gòu)和部署，并配套采購(gòu)數(shù)據(jù)中心資源，導(dǎo)致 2019 年上半年的經(jīng)營(yíng)設(shè)備折舊和數(shù)據(jù)中心費(fèi)用占比大幅上升，使得凈利潤(rùn)同比下降。未來三年，發(fā)行人采取的優(yōu)化成本手段的效果可能不及預(yù)期，單位成本下降幅度可能不及單價(jià)下降幅度，甚至單位成本可能進(jìn)一步上升，并且隨著自建數(shù)據(jù)中心等募投項(xiàng)目的實(shí)施，短期內(nèi)發(fā)行人的固定資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)將進(jìn)一步上升，新增折舊金額較大，對(duì)發(fā)行人未來的利潤(rùn)水平將產(chǎn)生不利影響。

　　3、下游互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)增速放緩導(dǎo)致收入增長(zhǎng)放緩的風(fēng)險(xiǎn)

　　近年來，由于 C 端流量紅利消退以及行業(yè)監(jiān)管政策變化的影響，云計(jì)算下游互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)尤其是消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的整體增速逐漸放緩，短期內(nèi)可能繼續(xù)維持這一趨勢(shì)。若未來下游消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)增速持續(xù)下降，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（傳統(tǒng)企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”）拓展不及預(yù)期，可能導(dǎo)致發(fā)行人的收入增速短期內(nèi)持續(xù)放緩，凈利潤(rùn)繼續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、云計(jì)算市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇導(dǎo)致發(fā)行人市場(chǎng)地位下降的風(fēng)險(xiǎn)

　　我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)中，阿里云、騰訊云、中國(guó)電信及 AWS 等頭部企業(yè)已占據(jù)大部分市場(chǎng)份額，上述行業(yè)巨頭背靠集團(tuán)資源優(yōu)勢(shì)，在業(yè)務(wù)規(guī)模、品牌知名度、業(yè)務(wù)體系、資金實(shí)力等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)。近年來云計(jì)算市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，自 IDC 對(duì)公有云 IaaS 市場(chǎng)規(guī)模有統(tǒng)計(jì)的 2015 年以來，發(fā)行人市場(chǎng)份額由 2015 年的 4.9%下降至 2018 年的 3.4%，相比阿里云、騰訊云等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，發(fā)行人目前業(yè)務(wù)體量相比行業(yè)巨頭較小。上述市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的趨勢(shì)短期內(nèi)可能進(jìn)一步持續(xù)，發(fā)行人存在由于激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致市場(chǎng)地位下降、凈利潤(rùn)持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　綜上，發(fā)行人中短期內(nèi)的基本經(jīng)營(yíng)策略是優(yōu)先考慮開拓業(yè)務(wù)、擴(kuò)大收入并兼顧適當(dāng)利潤(rùn)空間，并且導(dǎo)致 2019 年上半年發(fā)行人凈利潤(rùn)下滑的因素在短期內(nèi)可能進(jìn)一步持續(xù)，發(fā)行人 2019 年全年及以后年度存在業(yè)績(jī)持續(xù)下滑甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)。如在此情況下，公司無法獲取足夠的資金支持進(jìn)行有效應(yīng)對(duì)從而扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)下滑的情形，公司則會(huì)面臨無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　688158優(yōu)刻得招股說明書目錄

　　本次發(fā)行概況 ...............................................................................................................1

　　發(fā)行人聲明 ...................................................................................................................2

　　重大事項(xiàng)提示 ...............................................................................................................3

　　一、凈利潤(rùn)持續(xù)下滑的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響........................................3

　　二、設(shè)置特別表決權(quán)的發(fā)行人特殊公司治理結(jié)構(gòu)................................................5

　　三、關(guān)于本次發(fā)行存在發(fā)行市盈率偏高的情況乃至于發(fā)行失敗的可能性的相關(guān)

　　提示............................................................................................................................6

　　四、關(guān)于核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)存在不足的說明................................................................7

　　五、本次發(fā)行相關(guān)的重要承諾及說明....................................................................7

　　六、關(guān)于滾存利潤(rùn)分配............................................................................................8

　　七、請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀本招股意向書正文內(nèi)容，充分了解公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因

　　素，審慎作出投資決定，并請(qǐng)投資者特別關(guān)注如下風(fēng)險(xiǎn)....................................8

　　八、關(guān)于發(fā)行人市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的說明......................................................11

　　九、報(bào)告期內(nèi)終止付費(fèi)企業(yè) ID 數(shù)量增長(zhǎng) ...........................................................12

　　十、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人個(gè)人業(yè)務(wù)情況......................................................................12

　　十一、財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后的主要財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)狀況及業(yè)績(jī)預(yù)告..........12

　　第一節(jié) 釋義 .............................................................................................................20

　　一、一般詞匯..........................................................................................................20

　　二、專業(yè)詞匯..........................................................................................................23

　　第二節(jié) 概覽 .............................................................................................................28

　　一、發(fā)行人及本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)基本情況......................................................28

　　二、本次發(fā)行概況..................................................................................................28

　　三、發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)..............................................................30

　　四、發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況..........................................................................31

　　五、發(fā)行人技術(shù)先進(jìn)性、模式創(chuàng)新性、研發(fā)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化情況以及未來發(fā)展戰(zhàn)略

　　..................................................................................................................................32

　　六、發(fā)行人的具體上市標(biāo)準(zhǔn)..................................................................................33

　　七、發(fā)行人公司治理特殊安排..............................................................................33

　　八、募集資金用途..................................................................................................34

　　第三節(jié) 本次發(fā)行概況 .............................................................................................35

　　一、本次發(fā)行的基本情況......................................................................................35

　　二、本次發(fā)行的相關(guān)當(dāng)事人..................................................................................36

　　三、發(fā)行人與本次發(fā)行當(dāng)事人的關(guān)系..................................................................39

　　四、有關(guān)本次發(fā)行的重要時(shí)間安排......................................................................39

　　五、本次戰(zhàn)略配售情況..........................................................................................39

　　六、發(fā)行人高管、員工擬參與戰(zhàn)略配售情況......................................................39

　　七、保薦人相關(guān)子公司擬參與戰(zhàn)略配售情況......................................................43

　　第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素 .....................................................................................................44

　　一、利潤(rùn)持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)......................................................................................44

　　二、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)..........................................................................................................46

　　三、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)..........................................................................................................49

　　四、法律風(fēng)險(xiǎn)..........................................................................................................50

　　五、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)..........................................................................................................51

　　六、公司治理風(fēng)險(xiǎn)..................................................................................................53

　　七、募投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)..................................................................................................54

　　八、發(fā)行市盈率偏高及發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)..................................................................55

　　九、因存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)..........................................................56

　　第五節(jié) 發(fā)行人基本情況 .........................................................................................58

　　一、發(fā)行人基本情況..............................................................................................58

　　二、發(fā)行人設(shè)立情況..............................................................................................58

　　三、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的股本和股東變化情況......................................................61

　　四、發(fā)行人設(shè)立以來的重大資產(chǎn)重組情況..........................................................67

　　五、發(fā)行人在其他證券市場(chǎng)的上市/掛牌情況 ....................................................76

　　六、發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)..........................................................................76

　　七、發(fā)行人控股子公司、參股公司、分公司及其他重要對(duì)外投資情況..........77

　　八、共同控股股東及實(shí)際控制人、持有發(fā)行人 5%以上股份的股東 ...............86

　　九、發(fā)行人股本情況..............................................................................................92十、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員簡(jiǎn)要情況............................100

　　十一、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員與公司簽訂的協(xié)議、所作承

　　諾及其履行情況....................................................................................................121

　　十二、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員及其近親屬直接或間接持有

　　發(fā)行人股份的情況................................................................................................121

　　十三、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員近兩年內(nèi)的聘任及變動(dòng)情況

　　................................................................................................................................123

　　十四、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員對(duì)外投資情況................125

　　十五、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員的薪酬情況....................128

　　十六、發(fā)行人本次公開發(fā)行前已實(shí)施完成的員工持股計(jì)劃............................130

　　十七、員工情況及社保、公積金繳納情況........................................................133

　　第六節(jié) 業(yè)務(wù)和技術(shù) ...............................................................................................140

　　一、發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況................................................................................140

　　二、發(fā)行人所處行業(yè)的基本情況........................................................................182

　　三、發(fā)行人在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位........................................................................204

　　四、發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售情況及主要客戶....................................................213

　　五、發(fā)行人主要產(chǎn)品的采購(gòu)情況及主要供應(yīng)商................................................230

　　六、與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)........................................267

　　七、發(fā)行人核心技術(shù)及研發(fā)情況........................................................................286

　　八、公司境外經(jīng)營(yíng)情況........................................................................................304

　　第七節(jié) 公司治理與獨(dú)立性 ...................................................................................307

　　一、股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書以及審計(jì)委員會(huì)等機(jī)

　　構(gòu)和人員的運(yùn)行及履職情況................................................................................307

　　二、設(shè)置特別表決權(quán)的發(fā)行人特殊公司治理結(jié)構(gòu)............................................312

　　三、公司管理層對(duì)內(nèi)部控制的自我評(píng)估意見及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的鑒證意見........321

　　四、公司最近三年及一期違法違規(guī)行為情況....................................................321

　　五、公司最近三年及一期資金被共同控股股東及實(shí)際控制人及其控制的其他企

　　業(yè)占用和為控股股東及其控制的其他企業(yè)擔(dān)保的情況....................................322

　　六、發(fā)行人在資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)方面的獨(dú)立情況以及主營(yíng)業(yè)務(wù)、控制權(quán)變動(dòng)及其權(quán)屬情況....................................................................................322

　　七、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)........................................................................................................325

　　八、關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易....................................................................327

　　第八節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析 ...................................................................362

　　一、對(duì)發(fā)行人未來盈利（經(jīng)營(yíng)）能力或財(cái)務(wù)狀況可能產(chǎn)生影響的因素及其變化

　　趨勢(shì)........................................................................................................................362

　　二、分部信息........................................................................................................364

　　三、財(cái)務(wù)報(bào)表........................................................................................................364

　　四、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見................................................................................373

　　五、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍及變化情況............................375

　　六、報(bào)告期內(nèi)主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)方法及前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正................376

　　七、非經(jīng)常性損益情況........................................................................................414

　　八、主要稅收政策、繳納的主要稅種及稅率....................................................416

　　九、報(bào)告期內(nèi)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)............................................................................421

　　十、管理層分析....................................................................................................423

　　十一、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、或有事項(xiàng)及其他重要事項(xiàng)................................556

　　十二、財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后的主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營(yíng)狀況............................558

　　十三、發(fā)行人盈利預(yù)測(cè)披露情況........................................................................560

　　第九節(jié) 募集資金運(yùn)用與未來發(fā)展規(guī)劃 ...............................................................561

　　一、募集資金使用制度及募集資金重點(diǎn)投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域的安排................561

　　二、本次募集資金運(yùn)用計(jì)劃................................................................................561

　　三、本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目備案情況........................................................565

　　四、募集資金投資項(xiàng)目的具體情況....................................................................565

　　五、發(fā)行人戰(zhàn)略規(guī)劃............................................................................................600

　　第十節(jié) 投資者保護(hù) ...............................................................................................607

　　一、發(fā)行人關(guān)于投資者關(guān)系的主要安排............................................................607

　　二、報(bào)告期內(nèi)的股利分配政策及發(fā)行后的股利分配政策................................610

　　三、本次發(fā)行完成前滾存利潤(rùn)的分配................................................................610

　　四、股東投票機(jī)制的建立情況............................................................................611

　　五、特別表決權(quán)安排制度下的投資者保護(hù)措施................................................612

　　六、發(fā)行人、發(fā)行人的股東、實(shí)際控制人、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人

　　員及核心技術(shù)人員以及本次發(fā)行的保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等作出的重要承諾、

　　未能履行承諾的約束措施以及已觸發(fā)履行條件的承諾事項(xiàng)的履行情況........612

　　七、存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損，落實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益規(guī)定的各項(xiàng)措施........642

　　第十一節(jié) 其他重要事項(xiàng) .......................................................................................644

　　一、發(fā)行人的重大合同........................................................................................644

　　二、對(duì)外擔(dān)保情況................................................................................................647

　　三、重大訴訟或仲裁事項(xiàng)....................................................................................647

　　四、共同控股股東及實(shí)際控制人最近三年及一期是否存在重大違法行為....647

　　第十二節(jié) 有關(guān)聲明 ...............................................................................................648

　　一、發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員聲明............................................648

　　二、發(fā)行人共同控股股東及實(shí)際控制人聲明....................................................652

　　三、保薦人（主承銷商）聲明............................................................................653

　　四、發(fā)行人律師聲明及承諾................................................................................656

　　五、會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲明........................................................................................657

　　六、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)聲明................................................................................................658

　　七、驗(yàn)資復(fù)核機(jī)構(gòu)聲明........................................................................................659

　　八、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)聲明........................................................................................660

　　第十三節(jié) 附件 .......................................................................................................661

　　一、附件目錄........................................................................................................661

　　二、查閱時(shí)間及地點(diǎn)............................................................................................661

　　三、查閱網(wǎng)址........................................................................................................661