【今日導(dǎo)讀#決策#主力#論#壇#】

　　國防科技工業(yè)繪就發(fā)展規(guī)劃 軍民融合加速發(fā)展

　　政策促教育體制機制改革 幼教培訓(xùn)行業(yè)迎機遇

　　華源控股涉塑料包裝制品 金冠電氣(300510)投鋰電隔膜

　　宜賓紙業(yè)(600793)國有股權(quán)劃轉(zhuǎn) 歡瑞世紀(jì)(000892)簽約騰訊視頻

　　【上證聚焦#決策#主力#論#壇#】

　　~國防科技工業(yè)繪就發(fā)展規(guī)劃 軍民融合加速發(fā)展

　　------

　　中央軍民融合發(fā)展委員會第二次全體會議22日召開，審議通過了《“十三五”國防科技工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《關(guān)于推動國防科技工業(yè)軍民融合深度發(fā)展的意見》等。會議指出，國防科技工業(yè)是軍民融合發(fā)展的重點領(lǐng)域，是實施軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。強調(diào)要堅持深化改革，積極推進國防科技工業(yè)體制改革，瞄準(zhǔn)各方反映強烈的矛盾和問題，堅決拆壁壘、破堅冰、去門檻，破除制度藩籬和利益羈絆，營造公平競爭的政策環(huán)境。

　　點評：近期已有20個省份出臺軍民融合發(fā)展規(guī)劃，首批41家軍工科研院所改革也已啟動實施?？紤]到體制內(nèi)還有大量高端技術(shù)尚未在民用領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，國防科技工業(yè)體制改革的一系列措施將不斷釋放央企活力。

　　中國電科集團旗下的國?？萍?600562) (600562) 、航天科工集團旗下的航天長峰(600855) (600855) 、航天科技(000901) (000901)集團旗下的中國衛(wèi)星(600118) (600118) 等公司，潛在資產(chǎn)注入規(guī)模較大，受到多家機構(gòu)關(guān)注。

　　【上證精選#決策#主力#論#壇#】

　　~主要追蹤QFII的離岸中國股票基金連續(xù)第四周吸引到資金凈流入，持續(xù)時間達(dá)到近三年來最長。

　　~重慶、南昌、長沙、南寧、貴陽、石家莊等六城市于22日、23日出臺樓市“限售”政策，劍指短線炒房。

　　~首批5只公募FOF產(chǎn)品將于26日啟動發(fā)行，其中3只明確定位于低風(fēng)險或偏低風(fēng)險。

　　~國家能源局22日發(fā)布通知推進光伏發(fā)電“領(lǐng)跑者”計劃實施，實現(xiàn)2020年用電側(cè)平價上網(wǎng)目標(biāo)。

　　~我國首座大型商業(yè)化槽式光熱發(fā)電項目23日在青海德令哈建成，當(dāng)?shù)赜媱潯笆濉逼陂g建成2吉瓦光熱裝機容量。

　　~財通證券等9家企業(yè)22日獲得IPO批文，籌資總金額不超過66億元。

　　【產(chǎn)業(yè)情報#決策#主力#論#壇#】

　　~政策力促教育體制機制改革 幼教及培訓(xùn)行業(yè)迎機遇

　　------

　　中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳近日印發(fā)《關(guān)于深化教育體制機制改革的意見》，其中提出，鼓勵社會力量舉辦幼兒園，支持民辦幼兒園提供面向大眾、收費合理、質(zhì)量合格的普惠性服務(wù);

　　規(guī)范校外教育培訓(xùn)機構(gòu)，嚴(yán)格辦學(xué)資質(zhì)審查，規(guī)范培訓(xùn)范圍和內(nèi)容;

　　堅持學(xué)中做、做中學(xué)，推動形成具有職業(yè)教育特色的人才培養(yǎng)模式。

　　點評：機構(gòu)認(rèn)為，在人口效應(yīng)、消費升級等因素共同作用下，幼兒教育市場未來增量可觀，據(jù)測算早幼教市場規(guī)模2021年可達(dá)9200億元。課外培訓(xùn)行業(yè)受各地政府規(guī)范行動影響，不合規(guī)機構(gòu)的出清使得市場份額進一步向龍頭企業(yè)集中。此外，“就業(yè)難”和“用工荒”現(xiàn)象并存，非學(xué)歷職業(yè)教育市場整體需求穩(wěn)定。

　　威創(chuàng)股份(002308) (002308) 通過外延并購優(yōu)質(zhì)幼教資產(chǎn)確立了行業(yè)領(lǐng)先地位;

　　新南洋(600661) (600661) 背靠上海交通大學(xué)，在教育培訓(xùn)領(lǐng)域具有較強的競爭優(yōu)勢;

　　開元股份(300338) 旗下恒企教育提供會計、IT培訓(xùn)服務(wù)。

　　~湖北移動開啟長江主軸網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃 5G時代漸行漸近

　　------

　　據(jù)新華網(wǎng)(603888)報道，自去年在位于武漢長江主軸核心段的中山大道沿線鋪設(shè)5G設(shè)備、開展4G網(wǎng)絡(luò)5G化部署后，中國移動湖北公司今年開啟長江主軸網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃，計劃以3.5GHz連續(xù)覆蓋為目標(biāo)，做好5G目標(biāo)網(wǎng)規(guī)劃，并圍繞武漢市五大城市陽臺開展場景化專項規(guī)劃。湖北移動相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前已率先在主軸核心段的中山大道鋪設(shè)部分微型5G設(shè)備，只待5G商業(yè)運營。

　　點評：根據(jù)中國MT-2020(5G)推進組發(fā)布的5G網(wǎng)絡(luò)時間表，中國將于2017年展開5G網(wǎng)絡(luò)第二階段測試，2018年進行大規(guī)模試驗組網(wǎng)，并在此基礎(chǔ)上于2019年啟動5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，最快2020年正式商用5G網(wǎng)絡(luò)。機構(gòu)認(rèn)為，隨著5G時代的到來，網(wǎng)絡(luò)升級擴容將拉動光通信行業(yè)需求增長，基站側(cè)靜待標(biāo)準(zhǔn)凍結(jié)和運營商加大資本開支，消費電子終端也會迎來投資機會。

　　中際裝備(300308) (300308) 是國內(nèi)高速率光模塊龍頭企業(yè);

　　通宇通訊(002792)(002792)為國內(nèi)基站天線的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者;

　　麥捷科技(300319) (300319) 正在布局的SAW濾波器是5G標(biāo)準(zhǔn)下最先受益的細(xì)分行業(yè)之一。

　　【公告解讀#決策#主力#論#壇#】

　　~華源控股收購塑料包裝制品企業(yè)

　　------

　　華源控股(002787)擬以每股16.66元定增+現(xiàn)金，作價3.77億元，收購瑞杰科技93.5609%股權(quán)，另擬配套募資不超過7352萬元。瑞杰科技主營塑料包裝制品，主要下游行業(yè)為潤滑油和涂料等，交易對方承諾其今起3年扣非后凈利不低于2800萬、3400萬、3900萬元。

　　~金冠電氣投鋰電隔膜項目

　　------

　　金冠電氣(300510)擬出資2550萬元，占比51%，與實控人旗下金冠投資共同設(shè)立湖州金冠，建設(shè)年產(chǎn)2.7億㎡鋰離子電池隔膜生產(chǎn)基地項目，項目總投資預(yù)計約為12.17億元。

　　~宜賓紙業(yè)國有股權(quán)劃轉(zhuǎn)

　　------

　　宜賓紙業(yè)(600793)控股股東宜賓市國資公司擬將其直接持有的全部公司37.77%股份，無償劃轉(zhuǎn)給五糧液(000858)集團。完成后，五糧液集團將直接持有公司53.84%股份，宜賓市國資通過其全資子公司五糧液集團間接持有公司股份。本次股權(quán)劃轉(zhuǎn)的實施不會導(dǎo)致公司實際控制人發(fā)生變化。

　　~歡瑞世紀(jì)與騰訊視頻簽訂影視劇售賣合同

　　------

　　歡瑞世紀(jì) 全資子公司與騰訊視頻簽訂《影視節(jié)目獨占授權(quán)合同書》，授權(quán)費為含稅8.4億元，預(yù)計對公司2018年的財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

　　~東旭光電(000413) (000413)簽署系列合作協(xié)議 加碼石墨烯產(chǎn)業(yè)

　　------

　　東旭光電(000413) 控股子公司明朔科技擬在牡丹江市投建石墨烯大功率LED照明模組智能制造暨智慧城市運維項目，總投資約10億元。同日，公司與牡丹江市政府簽約，擬共同打造石墨烯新材料產(chǎn)業(yè)基地。

　　公司近日還與浙江大學(xué)山東工業(yè)技術(shù)研究院就“石墨烯+智能制造+物聯(lián)網(wǎng)”發(fā)展戰(zhàn)略進行研討商洽，共同簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議?？毓勺庸竞菝魉放c中興克拉科技簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，將以石墨烯散熱LED路燈為載體，就超長距低功耗數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)、城市級物聯(lián)網(wǎng)覆蓋及應(yīng)用項目展開合作。

　　~宏盛股份(603090)終止重組復(fù)牌

　　------

　　宏盛股份(603090)終止重大資產(chǎn)重組，25日復(fù)牌。

　　【財報快遞#決策#主力#論#壇#】

　　~方大化工(000818) (000818)海倫哲(300201) (300201)前三季業(yè)績預(yù)增

　　------

　　方大化工(000818) 預(yù)增1.79倍至1.89倍，因化工產(chǎn)品銷售價格漲幅較大。 海倫哲(300201) 預(yù)增1.03倍至1.31倍，因7月獲得的國家電網(wǎng)訂單陸續(xù)交付，全資子公司并購協(xié)同效應(yīng)體現(xiàn)。

　　【一周回顧#決策#主力#論#壇#】

　　~資金偏愛想象空間巨大的主題

　　------

　　上周指數(shù)小幅震蕩下行，三分之二的個股全周錄得下跌，除次新股外，芯片、5G、燃料電池、自動駕駛等想象空間巨大的主題表現(xiàn)突出。上證報資訊關(guān)注到了英偉達(dá)大漲創(chuàng)新高、智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略正在起草、明年DRAM產(chǎn)能擴張仍趨緩、上海支持燃料電池車發(fā)展、百度發(fā)布阿波羅計劃升級版等新聞。這些主題走強，除了潛力巨大、政策扶持等因素，與大量公司股價處于低位不無關(guān)系。與之對應(yīng)，部分股價已處高位的周期股對產(chǎn)品漲價的敏感性有所下降，表現(xiàn)較為反復(fù)。

　　此外，曾在8月25日帶領(lǐng)上證綜指突破3300點，但之后持續(xù)調(diào)整的銀行股上周明顯走強，或在一定程度上表明指數(shù)繼續(xù)向下調(diào)整的空間有限。據(jù)統(tǒng)計，近十年來，在國慶長假前一周，滬指上漲6次，下跌4次;

　　國慶長假后一周，滬指9次上漲，僅1次下跌。從概率看，節(jié)前逢低布局是較好的選擇。具體標(biāo)的選擇上，不妨從三季報預(yù)告入手，重點關(guān)注預(yù)測市盈率20倍以下的消費股以及30倍以下的科技股。