【今日導(dǎo)讀】

　　>寧德時(shí)代千億估值沖刺創(chuàng)業(yè)板 產(chǎn)業(yè)鏈需求望提升

　　>電商發(fā)展向好致快遞量激增 智能物流重要性凸顯

　　>市政污泥產(chǎn)量逐年增大 污泥處置進(jìn)入黃金發(fā)展期

　　>亞星化學(xué)(600319) (600319)大股東變更 中科電氣(300035) (300035)加碼鋰電負(fù)極材料

　　【上證聚焦】

　　寧德時(shí)代千億估值沖刺創(chuàng)業(yè)板 產(chǎn)業(yè)鏈需求望提升

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　　證監(jiān)會網(wǎng)站10日公布寧德時(shí)代創(chuàng)業(yè)板IPO預(yù)披露文件。寧德時(shí)代2015年、2016年均在全球動(dòng)力電池企業(yè)中排名前三，這兩年的歸母凈利潤分別為9.31億元、30.22億元。根據(jù)預(yù)披露的發(fā)行規(guī)模和擬募資規(guī)模測算，寧德時(shí)代估值將至少達(dá)到1300億元。

　　點(diǎn)評：目前新能源汽車及動(dòng)力鋰電池行業(yè)均處于高速增長期。寧德時(shí)代IPO募資加碼動(dòng)力電池系統(tǒng)項(xiàng)目，并借助上市平臺做大做強(qiáng)，有望給產(chǎn)業(yè)鏈上游的配套企業(yè)帶來更大市場。從預(yù)披露文件來看，主營鋰電池設(shè)備的先導(dǎo)智能(300450)(300450)、生產(chǎn)鋰電池結(jié)構(gòu)件的科達(dá)利(002850)(002850)、生產(chǎn)三元材料的杉杉股份(600884) (600884)、生產(chǎn)電解液的江蘇國泰(002091) (002091)都曾在不同報(bào)告期位居寧德時(shí)代的前五大供應(yīng)商。此外，星云股份(300648)(300648)上市時(shí)披露的前十大客戶中，寧德時(shí)代長期位居首位;

　　天賜材料(002709) (002709)在寧德設(shè)立了全資孫公司，以滿足寧德時(shí)代的采購需求。

　　◆在寧德時(shí)代股東榜上的42位股東中，還有不少A股公司藏身其中。中國平安(601318) (601318)實(shí)控的平安置業(yè)持有發(fā)行前股份0.59%，長安汽車(000625) (000625)作為主要有限合伙人之一的德茂海潤持有發(fā)行前股份1.18%，七匹狼(002029)(002029)基金持有發(fā)行前股份0.18%。

　　【上證精選】

　　金融業(yè)深度開放擬定時(shí)間表，三年后外資對投資證券、基金管理、期貨公司的投資比例將不再受限。

　　據(jù)悉《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見稿近期將出爐，與2016年草案相比新增了非現(xiàn)場銷戶、賬戶使用實(shí)名制、大戶核查等內(nèi)容。

　　證監(jiān)會10日表示將從嚴(yán)監(jiān)管上市公司年末突擊調(diào)節(jié)利潤行為，交易所正在研究完善退市財(cái)務(wù)類指標(biāo)。

　　上交所10日發(fā)布《關(guān)于做好落實(shí)減持新規(guī)相關(guān)信息填報(bào)工作的通知》，規(guī)范大股東和董監(jiān)高的減持行為。

　　發(fā)改委10日公布《關(guān)于全面深化價(jià)格機(jī)制改革的意見》，提出進(jìn)一步深化電力、天然氣、鐵路貨運(yùn)等壟斷行業(yè)價(jià)格改革。

　　雄安新區(qū)臨時(shí)黨委副書記黨曉龍10日提出，希望中船重工集團(tuán)把中國重工(601989) (601989)、中國動(dòng)力(600482)(600482)、中電廣通(600764) (600764)等在京上市公司總部遷往雄安。

　　【產(chǎn)業(yè)情報(bào)】

　　電商發(fā)展向好致快遞量激增 智能物流重要性凸顯

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　　“雙十一”期間，劉強(qiáng)東在接受央視采訪時(shí)表示，京東在上海已經(jīng)建成了全球第一個(gè)100%無人的超大型倉庫。在24小時(shí)滿負(fù)荷運(yùn)行情況下，可以實(shí)現(xiàn)幾十萬包裹的出庫。無人車、配送機(jī)器人(300024) (300024)取得突破，已經(jīng)跟全球幾大電梯廠達(dá)成了通運(yùn)協(xié)議，意味著京東的配送機(jī)器人(300024)將來可以自動(dòng)去上電梯。未來幾年，在四川和陜西會建成龐大的無人機(jī)網(wǎng)絡(luò)，把傳統(tǒng)的物流成本降低50%到70%。另據(jù)郵政局監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，“雙十一”主要電商企業(yè)全天共產(chǎn)生快遞物流訂單8.5億件，同比增長29.4%;

　　全天各郵政、快遞企業(yè)共處理3.31億件，同比增長31.5%。

　　點(diǎn)評：機(jī)構(gòu)指出，隨著快遞數(shù)量的不斷激增，智能物流成為電商和快遞企業(yè)的必然選擇。2015年底開始，國內(nèi)主要快遞公司陸續(xù)登陸資本市場，累計(jì)投入數(shù)十億資金用于智能物流設(shè)備購置，成為智能物流板塊興起的強(qiáng)大引擎。

　　今天國際(300532)(300532)是智能物流系統(tǒng)綜合解決方案提供商;

　　杭叉集團(tuán)(603298)(603298)積極拓展智能叉車、AGV、智能物流解決方案等領(lǐng)域;

　　煉石有色(000697) (000697)此前公告子公司研制的噸位級貨運(yùn)無人機(jī)試飛成功。

　　◆雙十一交易額再創(chuàng)新高 3C品類銷量領(lǐng)先

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　　據(jù)新華社報(bào)道，截至11日24時(shí)，“雙十一”網(wǎng)購節(jié)落幕，天貓商城11日全天成交額再次刷新紀(jì)錄達(dá)到1682億元，京東商城累計(jì)下單金額超過1271億元，蘇寧易購全渠道銷售迎來163%的增長?！半p十一”我國電商交易額再創(chuàng)新高。同時(shí)，在各類產(chǎn)品銷售量排行中，3C品類銷量遙遙領(lǐng)先，手機(jī)更是成為網(wǎng)購節(jié)最熱門商品之一。數(shù)據(jù)顯示，以小米、華為等為代表的國產(chǎn)手機(jī)銷量已超過往年領(lǐng)先的蘋果和三星等國際大品牌手機(jī)。

　　市政污泥產(chǎn)量逐年增大 污泥處置進(jìn)入黃金發(fā)展期

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　　在11日舉行的廣州“2017污泥高峰論壇”上，中國工程院院士侯立安表示，我國污泥處置行業(yè)進(jìn)入黃金發(fā)展期。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國市政污泥年總產(chǎn)量逐年增大，目前已超過了4000萬噸，“十三五”時(shí)期，這一數(shù)字還會增加，預(yù)計(jì)到2020年將達(dá)到6000萬至9000萬噸。但我國污泥處理率偏低，2016年全國污泥處理能力約為1300萬噸，全國污泥處理率僅有33%，剩余67%的污泥沒有得到無害化處置。據(jù)此估算，未來幾年新增污泥處理裝備投資將達(dá)到500億至600億元。

　　點(diǎn)評：今年修改的《中華人民共和國水污染防治法》將于明年起正式實(shí)施，新法明確污水處理設(shè)施運(yùn)營單位或污泥處置單位對污泥的處理處置負(fù)責(zé)，收取的污水處理費(fèi)用只得用于污水處理設(shè)施建設(shè)運(yùn)行和污泥處理處置。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，新法將進(jìn)一步提振市政污泥處置市場需求，帶動(dòng)相關(guān)企業(yè)快速發(fā)展，相關(guān)公司包括中金環(huán)境(300145)(300145)、天翔環(huán)境(300362)(300362)等。

　　【公告解讀】

　　亞星化學(xué)(600319)第一大股東變更

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　　亞星化學(xué)(600319)接控股股東長城匯理通知，由其擔(dān)任普通合伙人的長城匯理二號、四號、五號及華清匯理共四家合伙企業(yè)，將財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓給成泰控股及其控股股東文斌，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)8.33億元。

　　交易完成后，成泰控股、文斌將間接獲得亞星化學(xué)(600319)4165.40萬股股份，占總股本的13.2%，上市公司第一大股東變?yōu)槌商┛毓桑L城匯理持股比例降至10.4%。但由于股權(quán)分散，亞星化學(xué)(600319)實(shí)際控制人尚不確定。資料顯示，成泰控股長期扎根于化工領(lǐng)域，有意促使上市公司在現(xiàn)有基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)升級。

　　中科電氣(300035)加碼鋰電負(fù)極材料

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　　中科電氣(300035)擬以不超過2.4億元，收購格瑞特100%的股權(quán)，后者主要業(yè)務(wù)為鋰電池負(fù)極材料石墨化加工等，交易對方承諾格瑞特2018年、2019年兩年平均扣非后凈利潤不低于3100萬元。

　　貝肯能源(002828)(002828)預(yù)中標(biāo)1.3億元項(xiàng)目

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　　貝肯能源(002828)在四川長寧天然氣公司發(fā)布的長寧項(xiàng)目標(biāo)段四寧209H17平臺鉆井、試油一體化施工項(xiàng)目中評標(biāo)結(jié)果排名第一，施工工期385日歷天，中標(biāo)價(jià)格1.3億元，約合去年?duì)I收的30%。

　　臺海核電(002366)(002366)擬定增投核電裝備

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　　臺海核電(002366)擬定增不超1.73億股，募資不超39.49億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后用于核電裝備模塊化制造項(xiàng)目?？毓晒蓶|承諾擬認(rèn)購不低于本次定增發(fā)行股份總數(shù)的50%。

　　【交易鬧鈴】

　　濟(jì)川藥業(yè)(600566)(600566)可轉(zhuǎn)債13日發(fā)行

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　　濟(jì)川發(fā)債(733566)申購上限1千手(1萬張，100萬元)。

　　【一周回顧】

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　　科技與消費(fèi)，可謂A股市場永不過時(shí)的兩大關(guān)鍵詞，前者有今年交替上漲的5G、AI、OLED作為注解，后者則有第一高價(jià)股茅臺作為標(biāo)桿。科技股猶如一條河，其魅力在于變，在于不斷的后浪推前浪，不同時(shí)代的“科技”，其內(nèi)涵也相去甚遠(yuǎn)。而消費(fèi)股則猶如一座山，其魅力恰恰在于不變，在于公司憑借品牌、渠道優(yōu)勢牢牢占據(jù)壟斷地位。

　　回顧今年的行情，我們大致可以從明星股上找到科技與消費(fèi)這兩大關(guān)鍵詞。如果再結(jié)合今年“以大為美”、“擁抱核心資產(chǎn)”的投資主線，可供選擇的標(biāo)的就更加有限了：5G板塊中，以中興通訊(000063) (000063)、亨通光電(600487) (600487)的上漲最為持久;

　　AI板塊中，以科大訊飛(002230) (002230)、?？低?002415) (002415)的走勢最為凌厲;

　　OLED板塊中，則數(shù)京東方的表現(xiàn)最為超預(yù)期。至于消費(fèi)，二線白酒難望茅臺之項(xiàng)背，乳業(yè)股中也是伊利的漲幅一覽眾山小。

　　由此可以看到，科技和消費(fèi)就好比是投資坐標(biāo)系里的兩個(gè)函數(shù)，當(dāng)它們與其他投資主線交匯時(shí)，往往可以幫助我們鎖定下一個(gè)牛股。而科技和消費(fèi)本身也有重合的地方，在重合之處誕生了蘋果這樣偉大的公司，其市值在上周突破了9000億美元，A股產(chǎn)業(yè)鏈公司也遙相呼應(yīng)。投資者不妨按圖索驥，也許下一個(gè)牛股，就產(chǎn)生在科技或消費(fèi)與其他確定性主線的交匯處。