【資訊導(dǎo)讀】

　　大尺寸面板價格提前上漲、行業(yè)周期正式迎來反轉(zhuǎn)

　　下一代折疊屏手機將采用超薄玻璃蓋板、相關(guān)公司有望受益

　　華為“HMS”即將上線、合作公司望受益

　　【橫店東磁(002056)、股吧】：誠基電子無線充電模組在逐步放

　　【今日頭條】

　　大尺寸面板價格提前上漲、行業(yè)周期正式迎來反轉(zhuǎn)

　　據(jù)AVC產(chǎn)業(yè)25日最新數(shù)據(jù)，2020年1月份大尺寸面板價格將整體回暖，其中，32寸面板預(yù)計1月份將漲價1美金至33美金，43寸面板廠漲價約2美金，50寸面板漲價2美金，55寸面板漲價2美金，65寸面板漲價3美金。2017年下半年以來，大尺寸面板行業(yè)兩年多的下行周期宣告結(jié)束。此前產(chǎn)業(yè)界預(yù)計一季度末才會漲價。

　　業(yè)內(nèi)認為，面板行業(yè)將迎來反轉(zhuǎn)，上行周期2-3年。供給方面，由于韓國廠商三星、LG的產(chǎn)能大幅退出及減產(chǎn)，行業(yè)供過于求的狀況改變。機構(gòu)預(yù)期韓國未來3年左右要減少整個行業(yè)20%-25%的供給，而同期全球新增產(chǎn)能僅占到全球供給的12%-13%，未來2-3年行業(yè)的產(chǎn)能周期將底部往上。需求方面，第四季度北美Black Friday和中國雙11/雙12促銷中電視銷量均有明顯增長，增強了整機廠的備貨信心。目前整體行業(yè)庫存恢復(fù)到1.5-1.6周左右，采購庫存恢復(fù)到6周以下，處于比較低位置。明年需求是大年，東京奧運會和世界杯將會催生換機需求。機構(gòu)預(yù)計大尺寸面板本輪漲價幅度15%-30%，考慮到相關(guān)公司收入規(guī)模大，利潤彈性也將很大。

　　TCL 集團（000100）+0.22%旗下華星光電大尺寸面板收入占比70%。

　　京東方Ａ（000725）+0.85%大尺寸面板收入占比約40%。

　　【投資聚焦】

　　下一代折疊屏手機將采用超薄玻璃蓋板、相關(guān)公司有望受益

　　據(jù)報道，在華為Mate X等產(chǎn)品發(fā)布之后，華為還推出了一款折疊屏產(chǎn)品—華為Mate Xs。該機搭載麒麟990 5G芯片，支持SA/NSA雙模5G網(wǎng)絡(luò)，將于2020年3月上市?，F(xiàn)在有消息稱，華為Mate Xs將采用超薄玻璃蓋板，屏幕的使用體驗和耐磨性能將全面提升。相比華為Mate X和三星Galaxy Fold目前使用的聚醯亞胺（CPI）薄膜，超薄玻璃蓋板具有超薄和可彎曲等特色，并且還擁有更出色的耐用性，可以做到在成千上萬次的彎曲后不受損，并保持平整。

　　市場調(diào)查公司IHS手機行業(yè)分析師表示，明年的折疊屏手機基本上都會采用超薄玻璃蓋板，三星和華為采用的方案有所差別，但都解決了折痕和劃傷的問題。隨著手機大廠的紛紛采用，超薄玻璃蓋板產(chǎn)業(yè)鏈公司望受關(guān)注。

　　【星星科技(300256)、股吧】（300256）+1.86%根據(jù)市場需求在3D曲面玻璃領(lǐng)域提前布局，已掌握了成熟的生產(chǎn)技術(shù)，例如3D成型、3D曲面印刷、高精度曲面貼合技術(shù)、真空平壓3D全貼合技術(shù)等一系列核心技術(shù)。

　　【洛陽玻璃(600876)、股吧】（600876）-0.56%自主研發(fā)0.12mm超薄浮法電子玻璃新產(chǎn)品，公司目前是國內(nèi)唯一具備生產(chǎn)0.12mm至1.1mm系列品種超薄浮法電子玻璃能力的企業(yè)。

　　華為“HMS”即將上線、合作公司望受益

　　據(jù)媒體報道，12月24日，華為公司印度消費者業(yè)務(wù)負責(zé)人透露，華為已擁有自己的HMS（華為移動服務(wù)），并正嘗試建立移動生態(tài)系統(tǒng)，大多數(shù)HMS的關(guān)鍵應(yīng)用程序，例如導(dǎo)航、支付、游戲和消息傳遞等，很快就會上線，消費者不會看出來HMS和GMS（谷歌移動服務(wù)）之間的區(qū)別。此外，華為方面還介紹，正與印度排名前150的App開發(fā)商進行商談，邀請對方入駐HMS，并提供每人至多1.7萬美元的補貼。同時，包含郵件服務(wù)的華為HMS，已于12月23日在國內(nèi)開啟公測。

　　今年5月谷歌響應(yīng)美國政府“實體清單”號召，禁止向華為手機提供GMS服務(wù)，在海外市場出售的手機，在原廠設(shè)置下不能使用谷歌郵箱、Youtube、谷歌支付、谷歌云以及谷歌導(dǎo)航服務(wù)。為了應(yīng)對谷歌的“封殺”華為推出了自己的生態(tài)服務(wù)HMS。HMS生態(tài)自推出以來增長迅速，根據(jù)華為方面公布的數(shù)據(jù)，截止到2019年8月，全球注冊開發(fā)者數(shù)量超過101萬，接入HMS Core的應(yīng)用程序超過45萬。上線之后，HMS生態(tài)增速望迎來進一步提升，相關(guān)公司望受益。

　　【四維圖新(002405)、股吧】（002405）+2.18%與華為的合作領(lǐng)域主要在面向B端的導(dǎo)航電子地圖、自動駕駛地圖、V2X、智慧城市、華為云等方面，未來將構(gòu)建“網(wǎng)，云，端”一體化解決方案。

　　中科創(chuàng)達（300496）+1.40%與華為在AR、地圖、車聯(lián)網(wǎng)等眾多領(lǐng)域均有合作。

　　【獨家參考】

　　橫店東磁：誠基電子無線充電模組在逐步放量

　　橫店東磁（002056）+3.46%公司2018年年底收購了誠基電子公司，其主要產(chǎn)品為扁平馬達、線性馬達、鐵芯及圓柱電機、手機振動電機,，除蘋果客戶還在開發(fā)外，華為、三星、LG、小米、OPPO、vivo都已實現(xiàn)大批量供貨，該產(chǎn)業(yè)有3.5億支振動馬達的產(chǎn)能規(guī)模。目前，誠基電子年出貨量達3億只左右，市占率較高。同時，新產(chǎn)品屏下振動發(fā)聲器件處于增長期，2019年實現(xiàn)批量供貨后，市場反饋較好，未來應(yīng)用客戶會不斷拓展，使得該產(chǎn)業(yè)的盈利保持較好的增長。誠基電子在做強振動器件的基礎(chǔ)上，也進行了無線充電模組、5G基站用的隔離器/環(huán)形器等產(chǎn)品的布局，目前無線充電模組在逐步放量，隔離器/環(huán)形器尚處于客戶開發(fā)階段。

　　銘普光磁：400G系列產(chǎn)品已通過測試

　　銘普光磁（002902）+0.59%光模塊業(yè)務(wù)產(chǎn)品線以高速率產(chǎn)品為主要發(fā)展方向，40G、100G等系列產(chǎn)品都已有批量交付、400G系列產(chǎn)品已完成部分樣品，并已通過行業(yè)機構(gòu)組織的測試，未來公司將繼續(xù)完善高速率產(chǎn)品的布局，圍繞行業(yè)的主要客戶提供從產(chǎn)品到技術(shù)應(yīng)用的解決方案。公司主要生產(chǎn)通信磁性元器件、通信光電部件、通信供電系統(tǒng)設(shè)備及通信電源適配器四大類產(chǎn)品。公司主要客戶包括華為、中興、烽火通信、諾基亞、三星等知名企業(yè)。

　　【公告淘金】

　　萬里股份（600847）+0.73%獲實控人莫天全旗下北京華居天下網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司舉牌，持股達5%。

　　四通新材（300428）+0.87%擬投資新型5G通信設(shè)備專用輕量化鋁合金材料項目。項目總投資預(yù)計5億元。

　　世茂股份（600823）+3.41%股東世茂投資擬累計增持不超5%公司股份。

　　縱橫通信（603602）+0.12%預(yù)中標7.3億元中國移動采購項目，占2018年營收的125%。

　　珍寶島（603567）-0.17%擬3.45億元參與投資生物醫(yī)藥合伙企業(yè)。

　　廣汽集團（601238）+2.83%子公司收到6.3億元產(chǎn)業(yè)扶持資金。