產(chǎn)能供不應(yīng)求 半導(dǎo)體供應(yīng)鏈擬再度漲價(jià)

　　據(jù)供應(yīng)鏈透露，晶圓代工廠聯(lián)電（UMC.US）擬于農(nóng)歷年后再度調(diào)高報(bào)價(jià)，漲幅最高達(dá)15%。聯(lián)電已通知12寸客戶，因產(chǎn)能太滿，必須延長(zhǎng)交期近一個(gè)月。下游封測(cè)廠日月光投控、京元電等也因芯片產(chǎn)出后對(duì)封測(cè)需求大增，產(chǎn)能同步吃緊，也有意漲價(jià)。

　　點(diǎn)評(píng)：供應(yīng)鏈指出，去年開(kāi)始，疫情催生宅經(jīng)濟(jì)大爆發(fā)，帶動(dòng)筆記本電腦、平板、電視、游戲機(jī)等終端需求大增，加上5G應(yīng)用滲透率擴(kuò)大，尤其5G手機(jī)半導(dǎo)體的含量較4G手機(jī)高三、四成，部分芯片用量更是倍增。伴隨多鏡頭趨勢(shì)，導(dǎo)致電源管理IC、驅(qū)動(dòng)IC、指紋辨識(shí)芯片、圖像感測(cè)器（CIS）等需求大增，這些芯片主要采用8寸晶圓生產(chǎn)，導(dǎo)致8寸晶圓代工供不應(yīng)求勢(shì)態(tài)延續(xù)。盡管部分芯片商將微控制器（MCU）、WiFi及藍(lán)牙等芯片轉(zhuǎn)至12寸晶圓廠生產(chǎn)，但并未解決8寸晶圓代工供應(yīng)不足的狀況，反而使得晶圓代工產(chǎn)能不足的問(wèn)題延伸至12寸晶圓代工，包括55納米至22納米產(chǎn)能都告急，市場(chǎng)大缺貨。

　　A股相關(guān)概念股主要有華潤(rùn)微（688396）、中環(huán)股份（002129）等。

　　供應(yīng)緊縮下游集中備貨、醋酸價(jià)格大幅上漲

　　受企業(yè)降負(fù)及下游集中備貨影響，國(guó)內(nèi)醋酸市場(chǎng)持續(xù)上行，1月24日醋酸報(bào)4900.00元/噸，與1月15日3950.00元/噸相比短短十天上漲了36.08%，與去年11月初2633.33元/噸相比上漲了86%，且呈繼續(xù)上漲趨勢(shì)。

　　A股相關(guān)概念股主要有華誼集團(tuán)（600623）、華魯恒升（600426）等。

　　供給緊張擴(kuò)散至氫氧化鋰、相關(guān)公司受關(guān)注

　　據(jù)百川資訊，1月25日，國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)大漲，電池級(jí)碳酸鋰上漲1.28%至6.78萬(wàn)元/噸，單水氫氧化鋰市場(chǎng)價(jià)格上2.22%至5.76萬(wàn)元/噸，碳酸鋰的供應(yīng)緊張局面已經(jīng)開(kāi)始向氫氧化鋰擴(kuò)散。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)內(nèi)電池級(jí)氫氧化鋰廠家報(bào)價(jià)提高，主要是因?yàn)楣I(yè)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲的帶動(dòng)影響。券商分析師認(rèn)為，海外新能源汽車(chē)從2020年起投產(chǎn)加速，拉動(dòng)下游鋰電池需求。為優(yōu)化電池電化學(xué)性能、提高能量密度，鋰電池正極材料的高鎳化是主流趨勢(shì)。而氫氧化鋰因熔點(diǎn)與高鎳化三元材料燒結(jié)溫度匹配等特點(diǎn)，是高鎳三元正極材料的最佳選擇。在未來(lái)，高鎳化正極材料將成為氫氧化鋰需求的核心增長(zhǎng)點(diǎn)。2019年動(dòng)力電池氫氧化鋰需求占總需求的51.3%，2025年這一比例將增長(zhǎng)至92.2%，在各類(lèi)需求中處于絕對(duì)地位。供應(yīng)方面，由于一線氫氧化鋰大廠中，僅贛鋒鋰業(yè)2021年有增量產(chǎn)能投放（預(yù)計(jì)增量3萬(wàn)噸），剩余4萬(wàn)噸增量需求將由二、三線鋰鹽廠填補(bǔ)。強(qiáng)需求拉動(dòng)下氫氧化鋰價(jià)格的實(shí)質(zhì)性反轉(zhuǎn)。

　　A股公司中，可關(guān)注贛鋒鋰業(yè)（002460）、【雅化集團(tuán)(002497)、股吧】（002497）等。

　　多家碳酸鋰企業(yè)大幅調(diào)漲報(bào)價(jià)、景氣度或持續(xù)提升

　　25日，國(guó)內(nèi)多家碳酸鋰企業(yè)上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。其中，新余國(guó)興鋰業(yè)的電池級(jí)和工業(yè)級(jí)碳酸鋰均較22日漲價(jià)7000元/噸，報(bào)價(jià)分別為72000元/噸、68000元/噸；科達(dá)潔能的電池級(jí)和工業(yè)級(jí)碳酸鋰漲價(jià)5000元/噸。

　　國(guó)信證券認(rèn)為，本輪碳酸鋰行情主要由需求主導(dǎo)驅(qū)動(dòng)，之后有望疊加澳洲鋰輝石礦山產(chǎn)能出清，原料鋰輝石價(jià)格啟動(dòng)推動(dòng)碳酸鋰和氫氧化鋰價(jià)格共振，行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升。

　　雅化集團(tuán)（002497）子公司雅安鋰業(yè)年產(chǎn)2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰（氫氧化鋰）生產(chǎn)線已正式全面投產(chǎn)；

　　【永興材料(002756)、股吧】（002756）年產(chǎn)1萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目和120萬(wàn)噸/年鋰礦石高效選礦與綜合利用項(xiàng)目都將投產(chǎn)。

　　天邦股份（002124）預(yù)計(jì)2020年度凈利潤(rùn)為31.5億元—33億元，同比增長(zhǎng)101673.77%-106520.14%。

　　【晶方科技(603005)、股吧】（603005）預(yù)計(jì)2020年凈利潤(rùn)為3.78億-3.9億元，同比增長(zhǎng)249.01%-260.09%。

　　【中遠(yuǎn)海能(600026)、股吧】（600026）預(yù)計(jì)2020年凈利潤(rùn)為22.5億-24.5億元，同比增加420.83%-467.13%。

　　長(zhǎng)城汽車(chē)（601633）2020年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20%，派發(fā)現(xiàn)金紅利總額為25.69億元。

　　廣州發(fā)展（600098）擬13.83億元收購(gòu)廣東潤(rùn)電新能源有限公司100%股權(quán)。

　　新希望（000876）擬2億元-4億元回購(gòu)公司股份，回購(gòu)價(jià)格不超過(guò)人民幣34.40元/股（含）；

　　紅豆股份（600400）擬以1.5億-3億元回購(gòu)股份，回購(gòu)股份價(jià)格不超過(guò)4.65元/股。

　　華峰化學(xué)（002064）子公司擬投資43.6億元建設(shè)30萬(wàn)噸/年差別化氨綸項(xiàng)目。

　　居然之家（000785）對(duì)外投資開(kāi)展日用消費(fèi)免稅品經(jīng)營(yíng)及免稅城開(kāi)業(yè)。

　　復(fù)星醫(yī)藥（600196）mRNA新冠疫苗BNT162b2獲認(rèn)可于中國(guó)香港緊急使用。